Так, производство проката увеличилось на 9% по сравнению с 2006 г. до 5.137 млн. т, угля – на 25%, до 21.195 млн. т. Добыча угля приводится с учетом добычи Якутугля за четвертый квартал 2007 г., в котором Мечел увеличил долю в этой угольной компании с блокирующей до 100%.
Рост добычи достигнут преимущественно за счет энергетического угля. Производство железорудного концентрата осталось неизменным, а значительный рост объемов производства никеля был обеспечен вводом на комбинате Южуралникель новой буровой техники. Следует отметить рост производства метизов на 12%, что было достигнуто, в частности, за счет ввода в эксплуатацию нового оборудования на ключевом метизном предприятии – Белорецком меткомбинате.
В целом, производственные показатели были ожидаемы и, по нашему мнению, имеют нейтральный характер для акций Группы Мечел. Однако хотим подчеркнуть, что за счет сложившейся в настоящее время благоприятной ситуации на рынках угля и железной руды, а также достаточно высоких цен на никель Мечел остается инвестиционно привлекательным активом в долгосрочном плане.
целевая цена $29.30, цена закрытия $24.50 (MCAP $10,199 млн.)
