Таким образом, за год компания ускорила рост добычи на собственных месторождениях на 1.5% (до середины 2005 г. нефть добывалась также на арендованных участках).
Мы оцениваем этот результат позитивно, поскольку он свидетельствует об активной разработке собственных месторождений и об эффективности применяемых компанией инновационных технологий. Мы также считаем, что РИТЭК сможет выполнить план по добыче в 2009 г. 4 млн. т с учетом нефти присоединенной в прошлом году Назымгеодобычи.
Мы по-прежнему ожидаем вытеснение миноритариев РИТЭКа материнской компанией, но полагаем, что его активное развитие положительно отразится на цене выкупа акций у миноритариев, когда ЛУКОЙЛ соберет 95% пакет голосующих акций РИТЭКа (вероятность этого, на наш взгляд, очень высока).
целевая цена пересматривается, котировки закрытия $9.90/$10.25 (MCAP $1,462 млн.)
