До уровня ноябрьских минимумов отечественному рынку не хватило 1 % движения, и данный потенциал вполне может реализоваться в течение сегодняшней торговой сессии, с учетом очередного негативного закрытия заокеанских фондовых площадок и схожей динамики торгов на азиатском рынке. До достижения рынком уровня долгосрочной поддержки в 2012 п. + 50 недельная скользящая средняя остается порядка 8%. Вероятность достижения данной позиции рынком на сегодняшний день мы оцениваем на уровне 40%. Негатива добавляет отрицательная динамика торгов на рынке «черного золота».
Продолжающаяся волна продаж на американском рынке, несмотря на готовность со стороны правительства США, оказать поддержку экономике страны послаблением налогового бремени, все больше подталкивает к развитию экономического кризиса на североамериканском континенте. Тем не менее, стабильность российской экономической системы относительно западных соседей, дает основания полагать, что экономическая напряженность в мире затронет РФ в меньшей степени и инвесторы, оценив соотношение возможной доходности и рисков отечественного рынка как возможной «тихой гавани» усилят инвестиции в российские активы.
"Все знают, что это невозможно. Но вот приходит невежда, которому это неизвестно – он-то и делает открытие". - Альберт Эйнштейн
Рынки акций Европы снизились по итогам торгов в четверг, опустившись, шестой раз за семь сессий, поскольку слабые данные о производственной активности в США усилили опасения относительно возможной рецессии, а квартальный убыток Merrill Lynch подогрел беспокойство по поводу финансового сектора. Общеевропейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300 снизился к закрытию торгов на 0,64 процента до 1.374,36 пункта.
Среди акций, снизившихся наиболее заметно, фигурировали бумаги добывающих компаний. Котировки Anglo American опустились на 4,05 процента, BHP Billiton - также на 4,05 процента. Котировки Scottish & Newcastle выросли на 5,37 процента, после того как Carlsberg и Heineken повысили свое предложение о ее покупке до 800 пенсов за акцию с 780 пенсов, после чего S&N начала с ними переговоры о возможной сделке. Акции Carlsberg снизились на 4,68 процента, бумаги Heineken прибавили 1,76 процента.
Акции азиатских компаний работающих на товарных рынках снизились вслед за бумагами Cnooc Ltd. на фоне опасений о уровне потребеления металлов и нефти на рынках при замедляющейся экономике Большого заокеанского брата. Компания Yue Yuen Industrial Ltd – крупнейший поставщик обувного направления компании Nike Inc. и Adidas AG, понесла наибольший урон в снижении котировок за последние 5 лет, после аналитического прогноза относительно потерь прибыли компании. Подъем котировок компании Rio Tinto Group произошло на фоне возможного предложения о выгодной покупке бумаг со стороны BHP Billiton Ltd.
Рынок японских акций постепенно восстанавливает позиции после небольшого роста курса иены относительно доллара, поддерживающей рост прибылей компаний, таких как Nintendo Co. Индекс доверия потребителей в Японии, включая доходы и рабочие места, без учета сезонных факторов, составил в декабре 2007 года 38,0 пункта по сравнению с 39,8 пункта месяцем ранее, сообщило правительство. Значение индекса стало минимальным с июня 2003 года, когда оно составило 36,9 пункта. Значение индекса выше 50 пунктов указывает на оптимизм потребителей, ниже - на пессимизм.
Рынок акций США снизился по итогам торгов в четверг, а индекс S&P 500 опустился до 15-месячного минимума, поскольку данные о спаде региональной производственной активности в США и квартальном убытке Merrill Lynch усилили беспокойство инвесторов по поводу американской экономики. Глава Федеральной резервной системы Бен Бернанке, выступая вчера в Конгрессе, повторил, что последние данные указывают на ухудшение экономических перспектив США, и заявил, что ФРС готова решительно поддержать экономику и противостоять рискам рецессии.
Одним из наиболее явных сигналов того, что существует высокий риск спада американской экономики, стали поступившие вчера данные об индексе Федерального резервного банка Филадельфии. Индекс, преимущественно отражающий производственную активность в среднеатлантическом регионе США, снизился в январе вопреки прогнозам аналитиков до уровней, которые обычно сигнализируют о рецессии. Это пресекло первоначальную попытку роста фондового рынка, при этом наиболее заметно снизились котировки компаний, чувствительных к экономическим циклам. Акции промышленного конгломерата United Technologies подешевели на 4,2 процента, компании 3M - на 3 процента.
Котировки General Electric снизились почти на 4 процента в преддверии выхода финансовой отчетности компании, которая должна быть опубликована в пятницу. Бумаги энергетических компаний снизились в цене вслед за удешевлением нефти. Акции финансового сектора ослабли после выхода квартальной отчетности Merrill Lynch & Co Inc, сообщившего о списании около $14,1 миллиарда в четвертом квартале. Котировки Merrill снизились на 10,2 процента. Кроме того, заметно опустились акции компаний, занимающихся страхованием облигаций.
Закрытие торгов по ADR & GDR на западных площадках носило достаточно негативный характер, тем самым демонстрируя отрицательное восприятие инвесторами любых вложений в рискованные активы, в том числе и российские.
Из ожидаемых данных экономической статистики, на наш взгляд стоит отметить показатели Индекса опережающих индикаторов, а также Индекса настроения потребителей по данным Мичиганского университета. Данные будут опубликованы за декабрь и январь соответственно и выйдут в свет в 18-00 по московскому времени.
