Основной торговой идеей вчера была торговля по коротким позициям, поскольку, как правило, 4-5% обвалы одним днем не заканчиваются. Фьючерсы на американские фондовые индексы менявшие свое направление несколько раз в день лишь добавляли волатильности в котировках ведущих бумаг. С покупками инвесторы явно не спешили, предпочитая дождаться окончательной развязки движения на западных рынках.
Индекс РТС в четверг завершил день в зоне сильного снижения, упав до отметки 2180 пункта на выросших торговых оборотах ($116,5 млн.). Приостановка падения рынка после обеда создала уверенность у инвесторов, что покупка бумаг на текущих уровнях может принести прибыль. Торговый оборот на ММВБ существенно вырос, составив почти $93 млрд. Особо высокой волатильностью и торговыми оборотами отличились вчера торги во фьючерсах на индекс РТС ($3,5 млрд.), который почти в 3 раза превысил обычный.
Негативный отчет банка Merrill Lynch нарушил утренний оптимизм на европейских биржевых площадках в преддверии выступления председателя ФРС США Бена Бернанке в Конгрессе. В связи с этим на рынке сохраняется высокий риск того, что в ближайшие дни наши биржевые индикаторы выйдут на более низкие уровни.
Акции Роснефти (-1,76%) упавшие за последние дни почти на уровень своего первоначального размещения не поддерживают, ни недавняя позитивная корпоративная отчетность, ни новость о согласии компании CNPC согласилась поднять цену на $0,675/барр по прежним экспортным контрактам, ни повышение рекомендаций по этим бумагам рядом инвестиционных домов.
Котировки Газпром нефти (+2,7%) одни из немногих выросли вчера после урегулировали разногласия в области управления Московским НПЗ с Московской нефтегазовой компанией.
Обвальное падение американских фондовых индексов было вызвано совокупностью ряда негативных факторов: банк Merrill Lynch сообщил о что в 4-м кв. получен наибольший убыток за всю историю его существования; Глава ФРС США Б. Бернанке не порадовал инвесторов конкретикой в плане действий по выводу из финансового кризиса, акцентировав лишь внимание на борьбе с инфляцией. Негатив в Штатах, однако не вызвал в пятницу панических продаж акций на азиатских биржах. Открывшись с большими гэпами вниз большинство азиатских индексов смогло выбраться в нейтральную зону.
В пятницу мы ожидаем открытие российского рынка акций вблизи минимальных уровней цен вчерашнего дня. По причине позитивной динамики фьючерсов на американские индексы, днем мы ждем преобладания на рынке смешанных настроений. Часть спекулянтов будет использовать локальные волны роста для открытия коротких позиций, другая часть участников рынка будет понемногу покупать акции на локальных снижениях. Падение цен на рынке энергоносителей будет продолжать давить на котировки наших нефтяных компаний. Днем ожидаем отчетности компании General Electric. Дж. Буш в пятницу представит план стимулирования экономики США.
