“Группа Компаний Банка Кипра, обладающая историей в 110 лет, базируется на прочном фундаменте, следует разумной кредитной политике, тщательно планирует стратегическую экспансию, организует систематическое и эффективное управление рисками, достигла сильной ликвидной позиции и защитила себя от негативных последствий международного кризиса.
В условиях сложной и конкурентной ситуации на рынке мы считаем удовлетворительным уровень доходности, достигнутый в первом квартале текущего года, что, учитывая сильную ликвидную позицию Группы, качественный кредитный портфель и приемлемый уровень прибыли на акционерный капитал, позволяет нам смотреть в будущее с уверенностью и оптимизмом и, как всегда, стремиться к повышению эффективности работы Группы для наших акционеров, наших клиентов, наших сотрудников и общества.”
Теодорос Аристодему, Председатель Совета Директоров
“В период, когда международный финансовый рынок находится в состоянии самого крупного кризиса за последнее время, Банк Кипра работал и продолжает работать с надлежащей осмотрительностью, следуя рациональной и взвешенной политике, концентрируя свои усилия на эффективном управлении рисками. В то же время, он продолжает политику расширения и достиг неплохих показателей доходности в первом квартале 2009 г. Сильная позиция банка по ликвидности и хороший показатель достаточности капитала являются теми факторами, которые позволят нам поддерживать наших клиентов в этот трудный период, который переживает экономика. Группа компаний Банка Кипра доказала, что она продолжает следовать своему курсу, твердо стоя на ногах, и может с полным основанием быть охарактеризована, как организация, которой можно доверять.”
Андреас Элиадес, Главный исполнительный директор Группы
Финансовые результаты Группы за квартал, завершившийся 31 марта 2009 г. Удовлетворительный уровень доходности Прибыль до создания резервов 114 млн. евро Прибыль после налогообложения 63 млн. евро Сильная позиция по ликвидности отношение кредитов к депозитам 90% Высокое качество кредитного портфеля Доля проблемных кредитов 4,3% Дальнейшее укрепление позиций Группы Эмиссия конвертируемых облигаций на сумму 645 млн. евро Укрепление позиций по ликвидности посредством секьюритизации на сумму 1 млрд. евро
Никосия, 28 мая 2009 г.
A. Сводные результаты Группы
Группа поддерживала достаточный уровень доходности, несмотря на неблагоприятную экономическую ситуацию. Концентрация Группы на традиционном банковском бизнесе, ее осмотрительная кредитная политика и методы управления рисками, применяемые Группой, явились основными факторами эффективной защиты Группы от мирового финансового кризиса, которые позволили ей достичь приемлемого уровня доходности. В то же время, поддержание сильной позиции по ликвидности, усиление показателей достаточности капитала и упорядоченное расширение операций Группы обеспечивают ей надежную опору в период мирового финансового кризиса.
Прибыль Группы после налогообложения в 1 квартале 2009 г. составила 63 млн. евро, тогда как показатель Прибыли на акционерный капитал за тот же период составил 12,4%. В первом квартале 2009 г. Группа поддерживала показатели эффективности, обеспечив сохранение приемлемого уровня соотношения административных расходов и операционной прибыли /57,7%/, несмотря на динамичное расширение филиальной сети в Греции, России, Румынии и Украине в 2008 г. В частности, Группа значительно расширила свою филиальную сеть: с 305 филиалов на 31 марта 2008 г. до 589 на 31 марта 2009 г. Несмотря не беспрецедентный мировой финансовый кризис и продолжающуюся нестабильность денежных рынков, Группа поддерживала сильную ликвидную позицию /показатель соотношения кредитов к депозитам составил 90%/ и низкий уровень зависимости от рынка оптового консолидирования долга /соотношение показателя оптового консолидирования долга к общей сумме активов составило 14%/. Кроме того, поддерживалось и высокое качество кредитного портфеля, несмотря на неблагоприятную экономическую ситуацию: соотношение проблемных кредитов и общего количества кредитов составило 4,3% на 31 марта 2009 г.
Основные финансовые показатели Группы за первый квартал 2009 г. указаны в таблице:
* п.п. = процентные пункты, 1 процентный пункт = 1%
Прибыль до создания резервов в первом квартале 2009 г. составила €114 млн., тогда как в первом квартале 2008 г. этот показатель составил €153 млн.
Прибыль после налогообложения в первом квартале 2009 г. составила €63 млн., тогда как в первом квартале 2008 г. этот показатель составил €116 млн.
Показатель прибыли на капитал Группы поддерживался на удовлетворительном уровне /12,4%/ в весьма сложных и неблагоприятных условиях.
Группе удалось поддерживать уровень эффективности на хорошем уровне, обеспечив сохранение приемлемого уровня соотношения административных расходов и операционной прибыли /57,7%/, несмотря на динамичное расширение сети в Греции, России, Румынии и Украине в 2008 г. В частности, Группа значительно расширила свою филиальную сети: с 305 филиалов на 31 марта 2008 г. до 589 на 31 марта 2009 г. Прирост был достигнут, главным образом, благодаря приобретению КБ "Юниаструм Банк" /ООО/ в октябре 2008 г.
Группа поддерживала сильную позицию по ликвидности с показателем соотношения кредитов и депозитов в 90%. Группа обладает сильной ликвидной позицией на двух основных географических рынках своего функционирования; соотношение кредитов и депозитов составило на 31 марта 2009 г. 81% и 90% для Кипра и Греции, соответственно. Политики Группы, направленной на сознательное укрепление ликвидности, также придерживались и в России, в результате чего соотношение кредитов к депозитам КБ "Юниаструм Банк" /ООО/ уменьшилось до 93% на 31 марта 2009 г. /31 декабря 2008 г. - 98%/.
Сконцентрировавшись на поддержании сильной ликвидной позиции и прочной финансовой базы, Группе удалось лишь незначительно прирастить кредиты и депозиты в свете общей неблагоприятной ситуации на рынках в первом квартале 2009 г. по сравнению с концом 2008 г.
Несмотря на ожидаемое ухудшение качества кредитного портфеля Группы в результате неблагоприятной экономической ситуации, Группе удалось удержать показатель проблемных кредитов на приемлемом уровне в 4,3% на 31 марта 2009 г. За первый квартал 2009 г. Группа увеличила резервы на потери по ссудам до 0,6% от общей суммы кредитов /по годовым показателям/.
Два основных рынка Кипра и Греции, на которых работает Группа, внесли существенный вклад в ее доходность. В первом квартале 2009 г. прибыль после налогообложения на Кипре составила €55 млн., а прибыль после налогообложения в Греции - €7 млн.
В Румынии и Украине Группа также увеличила свою доходность: прибыль после налогообложения в первом квартале 2009 составила, соответственно, €2 млн. и €1 млн.
Приняв во внимание текущие условия рынка в России, Группа следовала политике ограничения кредитования и особое внимание уделяла усилению ликвидной позиции КБ "Юниаструм Банк" /ООО/ /соотношение кредитов и депозитов - 93%/, управлению кредитным риском, усилению инфраструктуры и интеграции банка с Группой. В целях защиты банка Группа увеличила резервы на потери по ссудам. Вследствие этого, результатом деятельности Группы в России в первом квартале 2009 г. стала прибыль до создания резервов в размере €4 млн., хотя в итоге, после создания резервов, Группа получила убыток в €6 млн.
B. Перспективы
Группа контролирует развитие ситуации на международных кредитных рынках, а также макроэкономическую ситуацию на Кипре, в Греции и окружающих регионах, а также предпринимает необходимые меры, направленные на эффективную защиту своего бизнеса.
Группа установила для себя следующие стратегические приоритеты: поддержание сильной ликвидной позиции Группы, улучшение показателей достаточности капитала и эффективное управление рисками.
Группа объявила об эмиссии конвертируемых ценных бумаг на сумму €645 млн. Эмиссия позволит увеличить капитал Группы первого порядка, который, по оценкам, на 31 декабря 2009 г. должен составить 10%[2]. Одновременно Группа продолжила секьюритизацию жилищных кредитов в Греции в размере €1 млрд., что также позволит укрепить ликвидную позицию Группы и будет способствовать беспрепятственному росту количества ее операций.
Группа принимает меры по нейтрализации продолжающегося негативного влияния ситуации на общую рентабельность. Эти меры включают пересмотр тарифов на ряд кредитных и депозитных продуктов и услуг, осмотрительное расширение Группы на новых рынках с более высокой маржой, увеличение других видов дохода и сокращение издержек.
Принимая во внимание результаты первого квартала 2009 г. и результаты на данный момент, особенно улучшение спрэдов между депозитами и кредитами в апреле и мае, Группа прогнозирует достижение приемлемого уровня доходности на 2009 г. в рамках уже заявленного диапазона показателей. В частности, ожидается, что чистая прибыль Группы после налогообложения в 2009 г. будет в пределах между €300 и €400 млн. В отношении доходности новых рынков, Группа ожидает положительных результатов от всех стран, в которых она функционирует, включая Россию.
C. Финансовые показатели
Таблица 2
C.1 Кредитный портфель Группы
На 31 марта 2009 г. кредитный портфель Группы составил €25,23 млрд., в результате чего годовой прирост составил 23%. Учитывая доминирующие условия на соответствующих рынках, Группа следовала осмотрительной кредитной политике, сконцентрировав свои усилия на качественном управлении рисками, в результате чего был зафиксирован незначительный прирост кредитного портфеля в 0,4% по сравнению с соответствующим показателем на 31 декабря 2008 г.
C.1.1 Кредитный портфель на Кипре
На 31 марта 2009 г. общий кредитный портфель Группы на Кипре составил €12,19 млрд., что составило годовой прирост в 21% и в 1,9% с 31 декабря 2008 г. Доля кредитного портфеля на Кипре составляет 48% общего кредитного портфеля Группы.
В марте 2009 г. Группа обладала самой большой долей рынка кредитов коммерческих банков и кредитных кооперативов на Кипре - 28,2% /последние имеющиеся данные/. Сохранение лидирующих позиций на рынке является результатом признания лидирующего бренда Банка Кипра, его обширной филиальной сети и эффективных маркетинговых кампаний, сконцентрированных на бизнес-секторе и ипотечном кредитовании.
C.1.2 Кредитный портфель в Греции
На 31 марта 2009 г. общий кредитный портфель Группы в Греции составил €9,54 млрд., а его доля составила 38% в общем кредитном портфеле Группы. В первом квартале 2009 г. было зафиксировано незначительное уменьшение кредитного портфеля - 1,3%, тогда как годовой прирост кредитов составил 14%, что превысило темпы роста рынка /11%/.
В марте 2009 г. /последние имеющиеся данные/ доля кредитного рынка Группы в Греции увеличилась до 3,76% с 3,67% в марте 2008 г.
Рост кредитного портфеля Группы в Греции в секторе коммерческих и жилищных кредитов еще раз подтверждает большой потенциал сети. По остаткам по коммерческим и жилищным кредитам на 31 марта 2009 г. зафиксирован прирост в 13% и 17%, соответственно, по сравнению с 31 марта 2008 г.
C.1.3 Кредитный портфель в России
На 31 марта 2009 г. кредитный портфель Группы в России составил €1,1 млрд., что равняется 5% от общего кредитного портфеля.
В частности, кредитный портфель КБ "Юниаструм Банк" /ООО/ составил на 31 марта 2009 г. €817 млн. Группа предпринимает действия по усилению КБ "Юниаструм Банк" /ООО/ в сфере управления кредитным риском, а также проводит политику упорядоченного роста его операций. На 31 марта 2009 г. показатель достаточности капитала КБ "Юниаструм Банк" /ООО/ был на высоком уровне /17% в соответствии с предписаниями Центрального Банка России/, что, в совокупности с приемлемым показателем соотношения кредитов и депозитов в 93%, будет способствовать дальнейшему увеличению его кредитного портфеля.
C.1.4 Кредитный портфель в других странах
На 31 марта 2009 г. кредитный портфель Группы в других странах составил €2,4 млрд., что представляет собой годовой прирост в 20% и в 9% от общего кредитного портфеля Группы.
В частности, кредитный портфель Группы:
В Румынии /€553 mn/ и Украине /€213 mn/ составил в совокупности €766 млн., что составляет 3% от общего кредитного портфеля Группы.
в Великобритании и Австралии составил €1,13 млрд. и €452 млн., соответственно, что составляет 6% от общего кредитного портфеля Группы.
C.1.5 Кредитный портфель с разбивкой по клиентским секторам
Ниже показана разбивка кредитного портфеля Группы по клиентским секторам.
Таблица 3
C.1.6 Проблемные кредиты
Несмотря на ожидаемое негативное воздействие неблагоприятной экономической ситуации на кредитный портфель Группы, качество кредитного портфеля Группы поддерживалось на высоком уровне. По состоянию на 31 марта 2009 г., доля кредитов с просрочкой более трех месяцев, не полностью обеспеченных реальным обеспечением /“проблемные кредиты”/, в общем кредитном портфеле составила 4,3%. Соответствующий показатель на 31 марта 2008 г. и 31 декабря 2008 г. составил 3,6% и 3,8%, соответственно. По состоянию на 31 марта 2009 г. доля проблемных кредитов в кредитном портфеле на Кипре составила 4,4% /на 31 марта 2008 г. - 4,9% и на 31 декабря 2008 г. - 4,2%/. На 31 марта 2009 г. соответствующая доля проблемных кредитов в кредитном портфеле в Греции составила 4,3% /на 31 марта 2008 г. - 2,9% и на 31 декабря 2008 г. - 3,4%/.
В то же время показатель созданных резервов /резервы/проблемные кредиты/ на 31 марта 2009 г. составил 65%. Прочий остаток по проблемным кредитам полностью обеспечен реальным обеспечением. Коэффициент покрытия, включающий реальное обеспечение, рассчитанный в соответствии с правилами Центрального Банка Кипра /с учетом вынужденной продажной цены/, составляет 112%.
C.2 Депозитный портфель Группы
Общий депозитный портфель Группы на 31 марта 2009 г. составил €28,06 млрд., что составило годовой прирост в 17% и небольшой прирост в 0,4% с конца 2008 г., что сравнимо с приростом кредитного портфеля Группы в течение этого периода.
Сильная ликвидная позиция Группы с соотношением кредитов и депозитов в 90% и ее минимальная зависимость от рынков оптового консолидирования долга /14%/ обеспечивают сильное конкурентное преимущество Группы, особенно при сегодняшних неблагоприятных условиях, доминирующих на международных денежных рынках.
C.2.1 Депозитный портфель на Кипре
Депозитный портфель Группы на Кипре составил €15,07 млрд., обозначив ежегодный прирост в 9% и незначительный прирост в 0,3% с конца 2008 г.
Группа занимает ведущую позицию на рынке с долей в 29,1% от общей суммы депозитов коммерческих банков и кредитных кооперативов, а также от суммы депозитов в иностранной валюте /41,7%/.
C.2.2 Депозитный портфель в Греции
На 31 марта 2009 г. депозитный портфель Группы в Греции существенно прирос – на 22%, составив €10,56 млрд.
В марте 2009 г. рыночная доля депозитов Группы в Греции составила 3,89% по сравнению с 3,51% в марте 2008 г.
C.2.3 Депозитный портфель в России
На 31 марта 2009 г. депозитный портфель Группы в России составил €898 млн. Соотношение кредитов и депозитов в КБ "Юниаструм Банк" /ООО/ по состоянию на 31 марта 2009 г. уменьшилось до 93% с 98% по состоянию на 31 декабря 2008 г., что является подтверждением возросшего доверия клиентов КБ "Юниаструм Банк" /ООО/ после приобретения банка Группой Банка Кипра.
C.2.4 Депозитный портфель в других странах
На 31 марта 2009 г. объем депозитного портфеля Группы в других странах составил €1,53 млрд., что обозначив годовой прирост в 4%.
В частности, объем депозитов Группы:
в Соединенном Королевстве и Австралии составил €1,07 млрд. и €327 млн., соответственно, а
в Румынии и Украине - €80 млн. и €50 млн., соответственно.
C.3 Акционерный капитал
На 31 марта 2009 г. акционерный капитал Группы составил €2,02 млрд. Показатель достаточности капитала Группы в соответствии с требованиями Базель-II составил 10,5%, а доля капитала 1-го порядка - 6,8%. Эмиссия конвертируемых облигаций на сумму в €645 млн. увеличит объем капитала Группы 1-го порядка, и ожидается, что его доля на 31 декабря 2009 г. составит 10%[3].
D. Анализ результатов 1-го квартала 2009 г.
D.1 Чистый процентный доход и чистая процентная маржа
Чистый процентный доход составил €181 млн., уменьшившись на 2% по сравнению с соответствующим кварталом 2008 г. Это было вызвано уменьшением базовых ставок на евро и другие валюты и ограничением депозитных спрэдов. Группа принимает меры по нейтрализации данных негативных последствий путем оценки рыночных условий и пересмотра стоимости кредитного портфеля и депозитных продуктов. Чистая процентная маржа Группы в первом квартале 2009 г. составила 2,13%, тогда как в первом и четвертом квартале 2008 г. показатель маржи равнялся 2,49% и 2,52%, соответственно.
Чистая процентная маржа по операциям Группы на Кипре составила в первом квартале 2009 г. 1,87%, тогда как в первом и четвертом квартале 2008 г. показатель маржи равнялся 2,19% и 1,90%, соответственно. В Греции показатель маржи составил 1,54% в первом квартале 2009 г., тогда как в первом и четвертом квартале 2008 г. показатель маржи равнялся 2,58% и 2,13%, соответственно. Уменьшение чистой процентной маржи как на Кипре, так и в Греции было вызвано ужесточением конкуренции, особенно в области депозитов. Ожидается, что сокращение конкуренции в сфере депозитов за последние пару месяцев положительно повлияет на чистую процентную маржу Группы. В апреле и мае 2009 г. уже было отмечено улучшение в депозитных и кредитных спрэдах.
Чистая процентная маржа Группы в других странах /за исключением Кипра и Греции/ составила 3,32% в первом квартале 2009 г., включив чистую процентную маржу на новых рынках /Россия, Румыния и Украина/, которая в первом квартале 2009 г. составила 4,64%. Ожидается, что достижение цели Группы, выражающейся в упорядоченном росте кредитного портфеля на новых рынках со значительно более высокой процентной маржой, приведет к увеличению чистой процентной маржи всей Группы.
D.2 Доход от комиссий и валютно-обменных операций
По чистому процентному доходу отмечен годовой прирост в 13%, а объем дохода в первом квартале 2009 г. составил €54 млн., тогда как доход в первом квартале 2008 г. составил €48 млн. Доход от валютно-обменных операций в первом квартале 2009 г. составил €20 млн., тогда как в первом квартале 2008 г. он равнялся €8 млн. Прирост стал, главным образом, результатом получения дохода от сделок по хеджированию валютного риска.
D.3 Доход от страхового бизнеса
Общий доход от страхового бизнеса составил €15 млн. Прибыль до налогообложения от страхового бизнеса составила €10 млн., в результате чего доля прибыли от страхового бизнеса после налогообложения составила 13%.
D.4 Расходы
Общие расходы в первом квартале 2009 г. составили €156 млн., обозначив годовой прирост в 31%, главным образом, в результате роста издержек на персонал и организационных издержек в связи с расширением филиальной сети Группы в Греции и на новых рынках. В частности, Группа увеличила свою сеть с 305 филиалов на конец первого квартала 2008 г. до 589 на конец первого квартала 2009 г., а количество сотрудников за тот же период увеличилось с 6.996 до 11.999. Прирост произошел, главным образом, в результате приобретения КБ "Юниаструм Банк" /ООО/.
Соотношение административных расходов и операционной прибыли в первом квартале 2009 г. составило 57,7%, тогда как в первом квартале 2008 г. это соотношение составило 43,7%, несмотря на значительное расширение сети Группы в Греции, России, Румынии и Украине в 2008 г. и уменьшение чистого процентного дохода. Не учитывая КБ "Юниаструм Банк" /ООО/, соотношение административных расходов и операционной прибыли составило в первом квартале 2009 г. 52,8%.
Ожидается, что обширная и молодая филиальная сеть в Греции и России значительно повысит эффективность деятельности Группы в ближайшие годы, особенно в плане роста объемов бизнеса и доходности.
Анализ филиальной сети и численности персонала Группы показан в таблице:
Таблица 4
Издержки на персонал в первом квартале 2009 г. составили €98 млн., обозначив годовой прирост в 32%, главным образом, в результате роста издержек в связи с расширением операций в Греции, России, Румынии и на Украине. В отличие от издержек на персонал в первом квартале 2008 г., издержки на персонал в первом квартале 2009 г. включили издержки КБ "Юниаструм Банк" /ООО/ и Банка Кипра, Украина. Издержки на персонал в Греции увеличились на 4% из расчета за год в связи с увеличением объема операций /14%-ный рост кредитных операций/ и укомплектования 21 нового филиала, которые функционируют с 31 марта 2008 г.
Прочие /не связанные с кадрами/ операционные расходы Группы, включая операционные расходы на запуск операций на всех новых рынках, приросли на 29% в год, составив €58 млн. Без учета КБ "Юниаструм Банк" /ООО/, Группе удалось удержать операционные расходы в первом квартале 2009 г. на том же уровне, что и расходы в соответствующем квартале 2008 г.
В первом квартале 2009 г. соотношение административных расходов и операционной прибыли по операциям Группы составило 47,4%. Соответствующий показатель в Греции составил 67,3%, что является неплохим результатом, особенно учитывая низкую степень зрелости филиальной сети, издержки на функционирование новых филиалов и острую конкуренцию.
D.5 Резервы на возможные потери по ссудам
Группа значительно увеличила резервы на возможные потери по ссудам в первом квартале 2009 г. /годовое увеличение 138%/, приняв во внимание ухудшение экономической конъюнктуры и ожидаемое частичное ухудшение кредитного портфеля. Несмотря на вышеупомянутое увеличение, резервы на потери по ссудам /€35 млн./ были ограничены объемом 0,6% /2008 г. - 0,4%/ от общего кредитного портфеля Группы, что отражает как хорошее качество кредитного портфеля, так и весьма удовлетворительный уровень созданных резервов, которые включают общий показатель созданных резервов в размере 1% от кредитного портфеля.
По состоянию на 31 марта 2009 г. показатель покрытия резервами составил 65%. Кроме того, остаток по проблемным кредитам обеспечивается реальным обеспечением. Коэффициент покрытия, включающий реальное обеспечение, рассчитанный в соответствии с правилами Центрального Банка Кипра /с учетом вынужденной продажной цены/, составляет 112%.
Таблица 5
* б.п. = базисных пунктов, 100 б.п. = 1 процентный пункт /1%/
** В презентационных целях Чистая прибыль / убыток от продаж и изменения справедливой стоимости финансовых инструментов рассчитывались после учета убытков, относимых на счет миноритарных акционеров.
Таблица 6
* б.п. = базисных пунктов, 100 б.п. = 1 процентный пункт /1%/
** В презентационных целях Чистая прибыль / убыток от продаж и изменения справедливой стоимости финансовых инструментов рассчитывались после учета убытков, относимых на счет миноритарных акционеров.
Таблица 7
Примечания:
Вся аналитика по географическим секторам основана на пересчете в целях приведения капитала каждого сектора к такому же процентному уровню активов, взвешенных по риску, для данного сектора.
Промежуточная консолидированная финансовая отчетность Группы за квартал, завершившийся 31 марта 2009 г., доступна в официальном зарегистрированном офисе Bank of Cyprus Public Company Ltd и на сайте Группы:
· Зарегистрированный офис 51 Stassinos Street, Ayia Paraskevi, Strovolos
P.O. Box 24884, 1398 Nicosia, Cyprus
телефон: +357 22 122128, факс: +357 22 378422
· Сайт www.bankofcyprus.com /Investor Relations/Financial Information/
Подробно финансовые результаты за первый квартал 2009 г. представлены на сайте Группы www.bankofcyprus.com /Inv. Relations/Presentations/
[1] После учета прибыли миноритарных акционеров.
[2] На основе стратегического плана Группы и с учетом предложенных изменений в Европейскую директиву о сумме гибридного капитала, который может считаться капиталом 1 порядка (35% от общего капитала 1 порядка).
[3] На основе стратегического плана Группы и с учетом предложенных изменений в Европейскую директиву о сумме гибридного капитала, который может считаться капиталом 1 порядка (35% от общего капитала 1 порядка).
