"
В пятницу на американском фондовом рынке преобладали пессимистичные настроения среди участников рынка.
Так были опубликованы результаты General Electric чья прибыль в 4-ом квартале составила $0.28 на акцию против прогноза $0.26 на акцию.
По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в минусе/Dow Jones -2.08%, S&P500 -2.2%, NASDAQ -2.66%/.
С технической точки зрения, в последнем обзоре мы отмечали, что индекс Dow Jones вышел из бокового коридора 10234-10520 пунктов наверх, что допускало отработку высоты канала до 10700-10750 пунктов. В итоге индекс Dow Jones достиг отметки 10729.89 пунктов в рамках формирования 5-ой малой волны в субволне е, которая развивалась в рамках волны с в большой волне В.
Индекс Dow Jones – временной срез 60 минут
В дальнейшем "медведи" перехватили инициативу и за 3 торговые сессии опустили индекс Dow Jones на 570 пунктов, и при этом был преодолен основной восходящий тренд от начала марта 2009 года. Также произошел перелом трендов и по другим индексам, включая индекс волатильности.
Исходя из этого, индекс Dow Jones может начать формирование 1-го импульса вниз. В тоже время на часовом графике индекс перепродан, что допускает подскок на 23.6-38.2% по Фибоначчи от падения 21 января.
Сегодня уровнем сопротивления для участников рынка будет отметка 10270 пунктов, и 10335 пунктов. Уровнем поддержки будет 10060 пунктов.
На часовом графике по индикатору MACD "медвежья" ситуация, а индикатор Stochastic’s в продаже.
На дневном графике индекс Dow Jones также пробил границу расходящейся формации в районе 10250 пунктов, однако точки, подтверждающие перелом находятся на отметках 9430.31 и 9684 пунктов, что далеко от текущих уровней. В то же время по индикатору MACD начала реализовываться двойная "медвежья" дивергенция. Индикатор Stochastic’s находится в продаже и в зоне перепроданности, что допускает на текущей неделе консолидацию.
C глобальной волновой точки зрения, индекс Dow Jones продолжил/завершил формирование глобальной волны В, которая откорректирует все падение на 38.2%-50% по Фибоначчи к 9440-10350 пунктам.
Напоминаем, что индекс Dow Jones 11 июня сформировал первый этап отскока в рамках субволны а. В дальнейшем было формирование волны b, которая состояла из зигзага "abc", причем она оказалась слишком короткой и достигла лишь диапазона между уровнями 23.6%-38.2% по Фибоначчи.
19 января 2010 года мог завершиться заключительный заход наверх с целями 9950-10118-10159-10351-10510-11245 пунктам в рамках волны с в большой волне В. Также пока еще остается уровень на отметке 11245 пунктов, что составляет 61.8% по Фибоначчи от всего падения.
Если формирование глобальной волны В завершилось, то уже начнется формирование глобальной волны С до 2012 года с целью 2550-3500 пунктов.
Что касается альтернативного и более сложного варианты, который затянет коррекцию на годы, то в данном случае допускается коррекция всего подскока, но не ниже 9283.77 пунктов. Если индекс Dow Jones уходит ниже данного рубежа, то в реализацию окончательно вступит формирование волны С.
С технической точки зрения, в пятницу индекс ММВБ открылся ниже предыдущих уровней, после чего "медведи" продолжили развивать нисходящее движение вниз.
Во второй половине торговой сессии "быки" сумели стабилизировать ситуацию, а ближе к окончанию торговой сессии попытались отыграть часть потерь за счет закрытия коротких позиций. Объемы торговой сессии составили около 57 млрд. рублей.
Итак, на прошлой неделе индекс ММВБ достиг верхней границы диагонального треугольника в районе 1485 пунктов, проколов ее на 5-6 пунктов, после чего "медведи" перехватили инициативу, сформировав "медвежье" поглощение по итогам недели и закрыв часть посленовогоднего "бычьего" гэпа.
Что касается волновых уровней, то "быки" достигли 1436 и 1472 пунктов в рамках 5-ой волны или волны z в волне с соответственно, а затем и границы треугольника. Напоминаем, что данная формация является конечной восходящей фигурой, однако "медведям" необходимо пробивать его нижнюю границу в районе 1330 пунктов, а затем подтверждать пробоем 1200 пунктов для подтверждения движения. Если граница треугольника устоит, то будет еще поход наверх к 1535-1557-1576 пунктам.
С краткосрочной волновой точки зрения индекс ММВБ сформировал 5-ти волновое восходящее движение в ходе которого был сформирован дневной фрактал на покупку на отметке 1491.32 пунктов. Исходя из этого, индекс может начать формирование 1-го импульса вниз. В нем может идти формирование 3-ей субволны к 1371 и 1316 пунктам, что составляет 161.8 и 261.8% по Фибоначчи. Если индекс ММВБ остановится около указанных уровней или будет их прокол с выкупом, то будет подскок от падения 21 января на 23.6-38.2% по Фибоначчи.
В то же время оптимисты считают, что индекс ММВБ сформировал коррекционный зигзаг "abc", что может, как минимум допускать подскок в район пятничного "гэпа".
Сегодня уровнем сопротивления будет отметка 1430 и 1440 пунктов, далее 1485 пунктов, затем диапазон в районе 1535-1537 пунктов, далее 1576 пунктов. Уровнем поддержки будет отметка в районе 1371 и 1394 пунктов.
Помимо этого, индикатор Stochastic’s находится в покупке. По индикатору MACD "медвежья" ситуация. На дневном графике индикатор Stochastic’s находится в продаже, но около зоны перепроданности.
Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 1203.15 пунктов, а дневной фрактал на покупку расположен на отметке 1491.32 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 1491.32 пунктов, а на продажу на отметке 1394.95 и 1356.54 пунктов.
Итак, с долгосрочной волновой точки зрения в начале 2010 года индекс ММВБ продолжил формирование глобальной волны отскока В, которая началась в октябре-ноябре 2008 года, когда индекс сформировал двойное дно в районе 500 пунктов.
Так в октябре 2008 года мы отмечали, что оптимальным диапазоном большого отскока были 1055-1230 пунктов, что составляет 38.2%-50% по Фибоначчи от всего падения, что было выполнено уже в июне 2009 года.
Тем не менее, после достижения максимума 2 июня и начала коррекции, оптимисты удержали отметку 882 пункта. Данный рубеж допускал формирование 5-ой волны, а в альтернативном усложнение коррекции из двойного зигзага до тройного "WXYXXZ" в рамках той же волны В.
Индекс ММВБ – дневной временной срез
Так 13 июля "быки" сформировали разворот, проколов рубеж 882 пункта, после чего сначала формировали отскок к падению, а затем продолжили развитие большого отскока благодаря эйфории на рынках и пути наращивания денежной массы и дефицита бюджета, следуя методике Кругмана.
Итак, как указано, индекс ММВБ мог формировать тройной зигзаг "WXYXXZ" в рамках той же волны В. Сейчас идет формирование волны Z с целями 1436 и 1576 пунктам, хотя в рамках зигзага был установлен условный максимум в районе 1401 пункта, поэтому рост тройками может быть завершен.
Наша альтернативная раскладка развивается по аналогичной картинке, за исключением внутренней разметки, где сейчас идет формирование волны с в большой волне В в рамках простого зигзага "abc".
В волне с, "быки" сформировали клин в виде 1-ой субволны в коррекционной волне с, а затем 2-ую субволну, достигнув 545 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от длины 1-ой субволны.
2 июня индекс ММВБ установил новый максимум, и завершил формирование 3-ей субволны. 13 июля завершилось формирование 4-ой субволну, которая достигла 1070-963-882 пунктов, что составляет 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи от длины 3-ей субволны. Сейчас идет формирование 5-ой субволны, которая может развиваться в виде конечного диагонального треугольника, верхняя граница проходит в районе 1485 пунктов. Также целями большой коррекционной волны В могут быть отметки 1472, 1536, 1623 пунктов.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
В то же время, учитывая то, что глобальная волна А развивалась тройкой, то волна В может достичь и двойной вершины в районе 1960-1970 пунктов, но в случае продолжения увеличения денежной массы в экономике, наращивания дефицита бюджета, что приведет к надуванию фондового пузыря, как это было и с дот-комами, недвижимостью, нефтью.
Как только завершится формирование отскока в рамках волны В, то начнется формирование глобальной волны С к 450-500 пунктам, а с учетом паники 150-250 пунктов, причем уровни могут быть достигнуты к середине 2010 года, так и концу 2012 года, что будет сопровождаться падением нефти к 15-20 долларам, индекса Dow Jones к 2500-3500 пунктам.
Кроме того, тот же индекс РТС в полулогарифмической шкале в январе 2009 года преодолел максимум 1997 года, что на глобальном уровне ломает долгосрочный тренд, и говорит о том, что рост коррекционный.
Сегодня советуем покупать от уровня 1371 пунктов, при условии, что он устоит, шорт открывать от границ нисходящих каналов".
