"
В пятницу на американском фондовом рынке преобладали пессимистичные настроения среди участников рынка, несмотря на оптимистичные данные по ВВП за 4 квартал.
Так ВВП в четвертом квартале составили +5.7% против прогноза +4.7%, однако, в целом благодаря росту запасов на складах в надежде на дальнейшую распродажу.
Также стоит отметить, что январь 2010 года закрылся в минусе, а первые 5-ть торговых сессий в плюсе, тем самым, повторяя ситуацию 2009 года. Кто победит в этом году?
По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись в минусе/Dow Jones -0.52%, S&P500 -0.98%, NASDAQ -1.45%/.
С технической точки зрения, в пятницу индекс Dow Jones в начале торговой сессии протестировал верхнюю границу нисходящего флага, после чего индекс установил новый локальный минимум 10044.66 пунктов в рамках формирования 5-ой волны. При этом нижняя граница флага в районе 10060 пунктов также сумела оказать неплохую поддержку. Недельный график закрыт в пользу "медведей", а месячный – падающей звездой, которую в феврале необходимо подтверждать. На текущей неделе, после завершения формирования 5-ой волны, допускается коррекция падения, а также отскок евро против бакса, где максимальной целью снижения в рамках 1-го импульса выступает отметка 1.3645-1.3650, а также 1.385.
Индекс Dow Jones – временной срез 60 минут
Напоминаем, что индекс Dow Jones формирует 5-ти волновое снижение вниз в рамках 1-го импульса. После его окончания "быки" будут корректировать все падение на 23.6%-50% по Фибоначчи. Для этого "быкам" надо пробивать 10238 пункта и удерживать 10044 пункта.
При этом по индикатору MACD есть тройная "бычья" дивергенция, поэтому вероятно, что в 5-ой волне, отскок среды мог быть 2-ой субволной, затем началась 3-ая субволна к 9940 пунктам, но пока данный вариант маловероятен, нужен слом фигуры.
Сегодня уровнем сопротивления для участников рынка будет отметка 10220 и 10270 пунктов, и 10315 пунктов. Уровнем поддержки будет 10050 пунктов.
Часовой фрактал на покупку находится на отметке 10729.89 и 10285.13 пунктов, а на продажу на отметке 9786.11 пунктов.
На часовом графике по индикатору MACD сформирована дивергенция, а индикатор Stochastic’s в покупке.
На дневном графике индекс Dow Jones также пробил границу расходящейся формации в районе 10250 пунктов, однако точки, подтверждающие перелом находятся на отметках 9430.31 и 9684 пунктов, что далеко от текущих уровней. В то же время по индикатору MACD начала реализовываться двойная "медвежья" дивергенция. Индикатор Stochastic’s находится в продаже.
C глобальной волновой точки зрения, индекс Dow Jones продолжил/завершил формирование глобальной волны В, которая откорректирует все падение на 38.2%-50% по Фибоначчи к 9440-10350 пунктам.
Напоминаем, что индекс Dow Jones 11 июня сформировал первый этап отскока в рамках субволны а. В дальнейшем было формирование волны b, которая состояла из зигзага "abc", причем она оказалась слишком короткой и достигла лишь диапазона между уровнями 23.6%-38.2% по Фибоначчи.
19 января 2010 года мог завершиться заключительный заход наверх с целями 9950-10118-10159-10351-10510-11245 пунктам в рамках волны с в большой волне В. Также пока еще остается уровень на отметке 11245 пунктов, что составляет 61.8% по Фибоначчи от всего падения.
Если формирование глобальной волны В завершилось, то уже начнется формирование глобальной волны С до 2012 года с целью 2550-3500 пунктов.
Что касается альтернативного и более сложного варианта, который затянет коррекцию на годы, то в данном случае допускается коррекция всего подскока, но не ниже 9283.77 пунктов. Если индекс Dow Jones уходит ниже данного рубежа, то в реализацию окончательно вступит формирование волны С.
С технической точки зрения, в пятницу индекс ММВБ открылся ниже предыдущих уровней, после чего "быки" сумели перехватить инициативу и направились закрывать утренний гэп.
Во второй половине торговой сессии "медведи" и "быки" вели бои местного значения, а после выхода макроэкономической статистики окончательная победа оказалась на стороне оптимистов. Объемы торговой сессии составили около 50 млрд. рублей.
В пятницу индекс ММВБ в начале торговой сессии направился тестировать очень важный для "быков" рубеж в районе 1386 пунктов, удержание которого допускало повторный подскок к 1420-1425 пунктам. Как видим, "быки" на "отлично" справились со своей задачей, а "медведи" довольствовались фракталом на продажу на отметке 1390.34 пункта.
С волновой точки зрения точки зрения индекс ММВБ сформировал 5-ти волновый 1-ый импульс вниз, где 3-ая субволна закончилась 22 января, а диагональник был 5-ой волной, что подтверждает дивергенция по индикатору MACD.
Исходя из этого, сейчас индекс ММВБ сформирует отскок по отношению ко всему падению к 1427-1443 пунктам, состоящий из зигзага "abc". /Бордовые цифры/. Подтверждение завершения текущего отскока – пробой 1386 пунктов. В пятницу рубеж был удержан, что допускает преодоление 1425 пунктов и рост до 1434 и 1443 пунктов. Коррекция в рамках 2-ой волны примет характер двойного зигзага "wxy". В данном случае идет волна y, она будет состоять из зигзага "abc", где идет волна а, будет коррекция в виде b, затем будет с.
Также стоит отметить, что пока индекс ММВБ не закрепился выше 1420 пунктов, поэтому волновой сценарий с 4-ой субволной актуален, но менее вероятен, чем сценарий с отскоком в рамках 2-ой волны. Если начнется 5-ая субволна, то она дойдет до 1326 и 1342 пунктов /Синие цифры/.
1-ый импульс в обоих случаях укороченный, что говорит о том, что 3-ая или 5-ая волны будут растянутыми. Преодоление 1443 пунктов откроет путь "быкам" к 1495-1500 пунктам.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
Сегодня уровнем сопротивления будет отметка 1427 пунктов, далее 1443 пунктов, далее 1460 пунктов. Уровнем поддержки будет отметка в районе 1363 и 1386 пунктов.
Помимо этого, индикатор Stochastic’s находится в покупке. По индикатору MACD "медвежья" дивергенция.
На дневном графике индикатор Stochastic’s находится в покупке. Кроме того, на дневном графике индекс ММВБ движется в рамках диагонального треугольника с верхней границей в районе 1500 пунктов, нижней в районе 1350 пунктов. Данная формация является конечной восходящей фигурой
Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 1203.15 пунктов, а дневной фрактал на покупку расположен на отметке 1491.32 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 1491.32 и 1425.26 пунктов, а на продажу на отметке 1363.03 и 1390.34 пунктов.
С долгосрочной волновой точки зрения в начале 2010 года индекс ММВБ продолжил формирование глобальной волны отскока В, которая началась в октябре-ноябре 2008 года, когда индекс сформировал двойное дно в районе 500 пунктов.
Так в октябре 2008 года мы отмечали, что оптимальным диапазоном большого отскока были 1055-1230 пунктов, что составляет 38.2%-50% по Фибоначчи от всего падения, что было выполнено уже в июне 2009 года.
Тем не менее, после достижения максимума 2 июня и начала коррекции, оптимисты удержали отметку 882 пункта. Данный рубеж допускал формирование 5-ой волны, а в альтернативном усложнение коррекции из двойного зигзага до тройного "WXYXXZ" в рамках той же волны В.
Так 13 июля "быки" сформировали разворот, проколов рубеж 882 пункта, после чего сначала формировали отскок к падению, а затем продолжили развитие большого отскока благодаря эйфории на рынках и пути наращивания денежной массы и дефицита бюджета, следуя методике Кругмана.
Итак, как указано, индекс ММВБ мог формировать тройной зигзаг "WXYXXZ" в рамках той же волны В. Сейчас идет формирование волны Z с целями 1436 и 1576 пунктам, хотя в рамках зигзага был установлен условный максимум в районе 1401 пункта, поэтому рост тройками может быть завершен.
Наша альтернативная раскладка развивается по аналогичной картинке, за исключением внутренней разметки, где сейчас идет формирование волны с в большой волне В в рамках простого зигзага "abc".
В волне с, "быки" сформировали клин в виде 1-ой субволны в коррекционной волне с, а затем 2-ую субволну, достигнув 545 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от длины 1-ой субволны.
2 июня индекс ММВБ установил новый максимум, и завершил формирование 3-ей субволны. 13 июля завершилось формирование 4-ой субволну, которая достигла 1070-963-882 пунктов, что составляет 23.6%-38.2%-50% по Фибоначчи от длины 3-ей субволны. Сейчас идет формирование 5-ой субволны, которая может развиваться в виде конечного диагонального треугольника, верхняя граница проходит в районе 1485 пунктов. Также целями большой коррекционной волны В могут быть отметки 1472, 1536, 1623 пунктов.
Индекс ММВБ – дневной временной срез
В то же время, учитывая то, что глобальная волна А развивалась тройкой, то волна В может достичь и двойной вершины в районе 1960-1970 пунктов, но в случае продолжения увеличения денежной массы в экономике, наращивания дефицита бюджета, что приведет к надуванию фондового пузыря, как это было и с дот-комами, недвижимостью, нефтью.
Как только завершится формирование отскока в рамках волны В, то начнется формирование глобальной волны С к 450-500 пунктам, а с учетом паники 150-250 пунктов, причем уровни могут быть достигнуты к середине 2010 года, так и концу 2012 года, что будет сопровождаться падением нефти к 15-20 долларам, индекса Dow Jones к 2500-3500 пунктам. Подтверждение среднесрочного разворота – пробой 1200 пунктов.
Кроме того, тот же индекс РТС в полулогарифмической шкале в январе 2009 года преодолел максимум 1997 года, что на глобальном уровне ломает долгосрочный тренд, и говорит о том, что рост коррекционный.
В пятницу мы советовали закрывать короткие позиции, если не будет пройден рубеж 1386 пунктов, и при этом открывать длинные позиции до 1425-1427-1434 пунктов. Сегодня советуем фиксировать прибыль по длинным позициям и переоткрываем короткие позиции, желательно в диапазоне 1434-1443 пункта или после пробоя 1386 пунктов. Также допускается коррекция пятничного подскока, но не ниже 1400 пунктов, после чего еще один заход наверх".
