"Группа Черкизово намерена приобрести в полную собственность два свинокомплекса, которые выгодно расположены относительно уже действующих предприятий компании.
В рамках сделки стоимость составит USD100 млн, из которых денежные выплаты не превысят USD20 млн, а принимаемый группой долг – USD80 млн. По нашим оценкам, приобретение увеличит мощности Группы Черкизово по производству свинины на 28%, а показатель EBITDA в 2010-2013 гг. – в среднем на 6.5% в год.
Разница в рыночных оценках ГДР и обыкновенных акций уменьшилась до нуля /ранее расписки торговались с 6%-ной премией/ ввиду повышения уровня ликвидности бумаг на российских площадках.
Продавцом выступает компания НАПКО, которая контролируется И. Бабаевым /основной акционер Группы Черкизово/ и членами его семьи. Мы предполагаем, что Группа Черкизово располагает достаточными финансовыми ресурсами для завершения сделки во второй половине года после ожидаемого в конце июня одобрения покупки независимыми директорами на основании результатов оценки, проведенной независимыми экспертами".
