"Мы пересмотрели прогноз по акциям металлургического сектора на основе DCF модели. Мы считаем, что акции Мечела (MECH) предпочтительнее акций Северстали (СHMF). По акциям Северстали мы повышаем рекомендацию с "Держать" до "Покупать" на ожиданиях повышения рентабельности активов и восстановления объемов активов в США.
Мы подтверждаем рекомендацию "Покупать" по акциям ММК (MAGN) на том предположении, что негативное влияние высоких цен на железную руду должны быть каким-то образом компенсироваться ростом производства стали и в конечном итоге увеличиться.
Также мы подтверждаем рекомендацию "Держать" по акциям "Евраза" (EVRZ) и НЛМК (NLMK)", - Алексей Морозов, Кирилл Чуйко и Анастасия Грачева, UBS
