ИРВАЙН, Калифорния, 28 апреля 2010 г. — Компания Epicor Software Corporation /NASDAQ: EPIC/, ведущий поставщик программных решений для предприятий среднего и крупного бизнеса, опубликовала отчет о финансовых результатах за первый квартал, завершившийся 31 марта 2010 г. Все результаты отчета следует рассматривать как предварительные до подачи компанией квартального отчета по форме 10-Q.
Председатель, президент и CEO Epicor Джордж Клаус /George Klaus/ так прокомментировал эти данные: "Мы удачно начали 2010 год, что наглядно демонстрирует рост доходов от продажи программного обеспечения, который составил 23 % по сравнению с первым кварталом 2009 года; это помогло нам получить свободный денежный поток, равный 8,8 млн долл. США. Такой мощный рост продаж программного обеспечения свидетельствует о том, что наши рынки укрепляются и что ERP-решение Epicor 9 создает больше возможностей для дальнейшего роста доходов. Мы собираемся поддерживать такие темпы, так как спрос на наши решения продолжает расти по всем вертикалям отраслей и во всех географических регионах, в которых компания осуществляет свою деятельность".
"Благодаря инвестициям, сделанным во время экономического спада в 2008 и 2009 годах, а также динамике развития, которую мы создаем с помощью Epicor 9, — сказал Клаус, — у нас есть возможность превысить среднерыночный темп роста реализации программного обеспечения. Рост продаж программного обеспечения, в конечном счете, обеспечивает значительные дополнительные потоки доходов для Epicor, поскольку более 80 % наших доходов от клиентов поступают после начальных продаж программного обеспечения. Мы планируем осуществлять капитализацию наших растущих продаж и улучшающихся ставок, продолжая расчетливо инвестировать в наш бизнес; при этом мы намерены продолжать повышать рост доходов, обеспечивать стабильные денежные потоки и рентабельность".
Общий доход за первый квартал 2010 г. составил 99,3 млн долл. США, с безубыточными данными по чистой GAAP-прибыли. Для сравнения, в первом квартале 2009 г. доход составил 98,7 млн долларов, а чистый GAAP-убыток— 1,6 млн долларов, или 0,03 доллара убытка на разводненную акцию.
Чистая non-GAAP-прибыль в первом квартале 2010 г. составила 5,7 млн долл., или 0,10 долл. на разводненную акцию, по сравнению с аналогичным показателем чистой прибыли в 4,7 млн долл., или 0,08 долл. на разводненную акцию, в первом квартале 2009 г.
Доход за первый квартал 2010 г. с разбивкой по секторам. Доход от продажи программного обеспечения в первом квартале 2010 г. составил 16,2 млн долл. США, что на 23 % выше аналогичного показателя, полученного год назад в первом квартале 2009 г., когда его величина составила 13,2 млн долл. Доход от услуг технической поддержки в первом квартале 2010 г. за год также вырос на 2%, до 48,0 млн долл., — по сравнению с первым кварталом 2009 г., в котором величина аналогичного показателя составила 46,9 млн долл. Доход от консалтинговых услуг за первый квартал 2010 г. составил 31,1 млн долларов, что ниже соответствующего показателя за первый квартал 2009 г., в котором его величина составила 31,5 млн долларов. Доход от продажи оборудования и прочие доходы в первом квартале 2010 г. составили 4,0 млн долларов, что меньше чем год назад, когда величина аналогичного показателя в первом квартале предыдущего года составила 7,2 млн долларов.
Обзор балансового отчета. Балансовый отчет компании на 31 марта 2010 г. включает денежные средства и их эквиваленты в размере 104,5 млн долларов. Балансовый отчет в первом квартале 2010 года был подкреплен свободным денежным потоком на сумму 8,8 млн долларов. Общий остаток задолженности компании на 31 марта 2010 г. состоит, главным образом, из долговых обязательств перед владельцами 2,375 % старших конвертируемых облигаций компании на сумму 230 млн долларов /за вычетом дисконта по долгу на сумму 40,1 млн долларов/, а также из займа на сумму 67,5 млн долларов в рамках кредитной программы компании, который сейчас оценивается как ЛИБОР плюс 4,0 %.
На конец первого квартала 2010 г. чистая дебиторская задолженность составила приблизительно 83,5 млн долларов. В первом квартале 2010 г. компания взыскала с должников денежные средства в размере приблизительно 116 млн долларов. Период погашения дебиторской задолженности в первом квартале 2010 г. вырос до 76 дней по сравнению с 74 днями в четвертом квартале 2009 г. Доход будущих периодов на конец первого квартала 2010 г. составил 97,9 млн долларов.
Финансовый прогноз. Ожидается, что во втором квартале 2010 г. общий доход Epicor составит от 104 до 106 млн долларов, а non-GAAP прибыль на разводненную акцию во втором квартале 2010 г. составит от 0,12 до 0,14 доллара.
1Свободный денежный поток не является показателем GAAP. Компания рассчитывает свободный денежный поток, прибавляя к скорректированной прибыли до выплаты процентов, налогов и амортизации расходы на вознаграждение в виде акций и опционов и вычитая капитальные расходы, денежные средства, выплаченные в счет налогов, и чистые проценты. Таблица с подробными сопоставительными данными приведена ниже.
2Сопоставление этих показателей с GAAP- показателями приведено в конце данного пресс-релиза.
3При прогнозировании non-GAAP прибыли на разводненную акцию компании, которую планируется получить во втором квартале 2010 г., не учитывались текущие расходы на ожидаемую во втором квартале амортизацию нематериальных активов в размере приблизительно 7,1 млн долларов, расходы на выплату во втором квартале вознаграждений в виде акций и опционов в размере примерно 2,8 млн долларов, а также запланированные на первый квартал неденежные процентные расходы в размере около 2,1 млн долларов, связанные с амортизацией дисконта по долгу. При расчете ожидаемой во втором квартале 2010 г. прибыли на акцию по non-GAAP-показателям средневзвешенное количество акций принималось равным 59,8 млн долл.
Общие сведения об Epicor Software Corporation
Epicor Software — глобальный лидер в поставке программных бизнес-решений для отраслей производства, оптовой и розничной торговли, гостинично-туристического бизнеса и сферы услуг. У Epicor 20 000 клиентов в более чем 150 странах. Компания предоставляет интегрированные программные решения по управлению ресурсами предприятия /ERP/, управлению взаимоотношениями с клиентами /CRM/, управлению цепочками поставок /SCM/, а также корпоративные решения для ритейла, которые позволяют компаниям повысить свою эффективность и доходность. Основанная в 1984 году компания Epicor гордится своим более чем 25-летним участием в реализации инновационных технологических бизнес-решений, обеспечивающих масштабирование и гибкость, необходимые бизнесу для создания конкурентных преимуществ. Epicor предоставляет всеобъемлющий спектр услуг с единой точкой учета, что способствует быстрому возврату инвестиций и снижению общей стоимости владения вне зависимости от масштаба бизнеса — локального, регионального или глобального. Центральная штаб-квартира компании находится в г. Ирвайн, штат Калифорния, а представительства и филиалы расположены по всему миру. Дополнительные сведения можно получить на веб-сайте www.epicor.com.
Epicor является зарегистрированным товарным знаком компании Epicor Software Corporation. Прочие упомянутые товарные знаки являются собственностью их владельцев. Предлагаемые продукты и услуги, упомянутые в данном документе, производятся компанией Epicor Software Corporation.
Прогнозные заявления
Этот пресс-релиз содержит ряд заявлений, образующих прогнозные заявления, предусмотренные Законом о реформе судопроизводства по частным ценным бумагам от 1995 г. Эти прогнозные заявления включают заявления в отношении ожидаемых доходов /в том числе темпов роста/, прибыли и прибыли на акцию /в том числе рассчитанную не по GAAP/, свободного денежного потока, рассчитанного не по GAAP, продукции компании, рыночной доли, бизнес-модели, процесса и возможностей продаж, конкурентных преимуществ, а также другие заявления, которые не являются историческими фактами. Эти прогнозные заявления основаны на имеющихся конкурентных, финансовых и экономических данных, а также на мнениях и предположениях руководства компании относительно будущих мероприятий и результатов бизнес-деятельности, сделанных на момент появления заявления; они сопряжены с определенной степенью риска и неопределенности. Фактические результаты могут существенно отличаться от данных, которые явно выражены или подразумеваются в прогнозных заявлениях.
Такие элементы риска и неопределенности включают, кроме прочего, изменения в спросе на решения для управления ресурсами предприятия, особенно с учетом предложений со стороны конкурентов; своевременность появления новых продуктов и обновлений, включая Epicor 9, а также их рыночное признание; влияние конкурирующих продуктов и цен на них; обнаружение не выявленных ранее ошибок в программном обеспечении; перемены в финансовом положении основных коммерческих клиентов Epicor; потенциал Epicor в области продолжения разработки продуктов и услуг и расширения их ассортимента с целью лучшего соответствия новым требованиям рынка и технологическим направлениям; а также ряд других факторов, приведенных в годовом отчете Epicor по форме 10-К за год, закончившийся 31 декабря 2009 г., и в других отчетах Epicor, зарегистрированных комиссией SEC. В результате воздействия этих факторов прогнозы, сделанные компанией в тексте настоящего документа, могут не оправдаться. Epicor не принимает на себя никаких обязательств в отношении публичного пересмотра или обновления каких-либо прогнозных заявлений.
Финансовые non-GAAP показатели
Данный пресс-релиз содержит финансовые показатели, не соответствующие общепринятым принципам бухгалтерского учета /GAAP/. При оценке результатов деятельности компании руководство компании использует определенные финансовые показатели, рассчитываемые не по GAAP, чтобы дополнить сводную финансовую отчетность, подготовленную в рамках GAAP.
non-GAAP показатели прибыли. В данном пресс-релизе компания использует non-GAAP показатели прибыли, скорректированную прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации, а также свободный денежный поток. Руководство полагает, что такие показатели позволяют выявить базовые результаты деятельности компании до вычета прибылей, убытков и затрат, которые, по мнению руководства, находятся вне текущих результатов деятельности. Соответственно, руководство использует такие показатели для улучшения понимания сравниваемых результатов деятельности компании, достигнутых в разные периоды, а также основывается на них при планировании и прогнозировании будущих периодов. Руководство полагает, что такие non-GAAP показатели при использовании вместе со стандартными показателями GAAP позволяют получить полезную для инвесторов информацию благодаря:
возможности осуществить более содержательное сравнение результатов деятельности компании за различные периоды;
возможности выявить и проанализировать более показательные тенденции, относящиеся к базовой деятельности компании;
лучшему пониманию того, как руководство планирует и оценивает основную деятельность компании;
облегчению сравнения новейших результатов деятельности компании с финансовыми моделями инвесторов и финансовых аналитиков.
При определении этих non-GAAP финансовых показателей за 2009 г. и 2010 г., которые использовались компанией, включались доходы будущего периода от NSB, скорректированные относительно текущей рыночной стоимости, что требуется делать при финансовом учете покупок в соответствии с принципами отчетности GAAP, и не учитывались амортизация нематериальных активов, расходы на вознаграждение в виде акций и опционов, амортизация дисконта по долгосрочным долговым обязательствам по конвертируемым долговым инструментам компании, выпущенным в мае 2007 г., списание расходов на выпуск долговых ценных бумаг, а также расходы на реструктуризацию и прочие расходы, включающие затраты, связанные с сокращением рабочей силы, а также с девальвацией валюты Венесуэлы. Финансовые non-GAAP показатели компании за 2010 г.отражают налоговую ставку в 38 % по налогу на прибыль.
Руководство компании полагает, что расходы, имеющие отношение к амортизации нематериальных активов, связанных с приобретением, стоит исключить, поскольку значительную часть стоимости приобретения можно отнести к краткосрочным нематериальным активам, и исключение амортизационных расходов позволит провести сравнение операционных результатов, которые в долгосрочной перспективе согласуются как с новоприобретенными, так и со старыми предприятиями компании. Руководство также полагает, что исключение вознаграждений в виде акций и опционов позволяет провести более точное сравнение результатов нашей деятельности с результатами деятельности аналогичных компаний, поскольку позволяет не учитывать различия в методиках оценки, субъективные допущения, а также разнообразные типы премий, влияющие на калькуляцию вознаграждений в виде акций и опционов. Руководство полагает, что следует исключить расходы, связанные с девальвацией валюты Венесуэлы, списание расходов на выпуск долговых ценных бумаг и амортизацию дисконта по долгосрочным долговым обязательствам по конвертируемым долговым инструментам компании, выпущенным в мае 2007 г., а также расходы на реструктуризацию и прочие издержки, которые включают расходы, связанные с интеграцией NSB в Epicor и расходы на сокращение рабочей силы, поскольку эти издержки не относятся к текущей коммерческой деятельности компании, а также поскольку это позволяет более точно сравнить результаты нашей деятельности с результатами деятельности компаний нашего уровня. Наконец, руководство полагает, что следует опираться на налоговую ставку в 38 %, поскольку это позволяет более последовательно сравнить текущие результаты с теми, которые были получены в предыдущие периоды, а также более точно сравнить результаты нашей деятельности с аналогичными показателями компаний нашего уровня.
Общие замечания. Эти non-GAAP показатели ограничены в том смысле, что они включают не все статьи дохода и расхода, влияющие на деятельность компании. Руководство компенсирует эти ограничения путем одновременного учета результатов деятельности компании по GAAP. Используемые компанией non-GAAP финансовые показатели подготовлены без учета требований GAAP, и их не следует рассматривать как альтернативу показателям GAAP, таким как операционная прибыль, чистая прибыль или прибыль на акцию. Их также не следует считать показателями ликвидности компании. Эти дополнительные показатели не предназначены для проведения изолированного анализа или для использования вместо наиболее близких к ним показателей GAAP. Кроме того, эти non-GAAP финансовые показатели могут не соответствовать аналогичным показателям, сообщенным другими компаниями.
- таблицы прилагаются –
