Северсталь: снова "Покупать", - Александр Пухаев, Игорь Лебединец, Вадим Астапович и Евгений Пивоваров, ВТБ Капитал /исправленная версия/

компания опубликовала в целом нейтральные результаты за I кв. 2010 г. /снижение было обусловлено сезонностью/ и недавняя /общеотраслевая/ коррекция курсовой стоимости акций увеличила потенциал роста.

Мы также скорректировали модель компании с учетом реклассификации Lucchini в качестве актива, предназначенного для продажи. Это привело к снижению прогнозной цены GDR на 11% до $16, что предполагает 35%-й потенциал роста".