Данные за 1 квартал 2009 года являются комбинированной отчетностью Группы, подготовленной с использованием МСФО. Использованные методы при составлении данных за 1 квартал 2009 года позволили получить максимально приближенные данные для сравнения с 1 кварталом 2010 года.
ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
Выручка выросла на 164% до US$ 2 912 млн за счет перехода на схему самостоятельной реализации нефтепродуктов на внутреннем и экспортных рынках, а также за счет роста объемов реализации нефти на экспорт;
Показатель OIBDA увеличился в 2,9 раза до US$613 млн, маржа OIBDA составила 21%;
Чистая прибыль выросла в 2,9 раз и составила US$ 296 млн.
ОСНОВНЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
Органический рост добычи нефти на 17,5% до 3 374 тыс. тонн;
Полный отказ от давальческой схемы при создании собственной коммерческой службы;
Рост глубины переработки на 2,5 п.п. до 84,8%, Индекс Нельсона – 7,5;
Увеличение выхода светлых нефтепродуктов на 3,1 п.п. до 62,57%;
Рост экспортных поставок нефти на 72%.
Президент ОАО АНК "Башнефть" Виктор Хорошавцев, комментируя результаты деятельности за первый квартал 2010 года, заявил: "В 1 квартале мы продемонстрировали впечатляющий рост бизнеса, ставший результатам целого комплекса мер, предпринятых нами в конце 2009 года и начале текущего года. Уход от процессинга в переработке и создание собственной коммерческой службы позволили нам получить маржу давальцев и существенно нарастить объем собственных продаж. Последовательная работа по оптимизации действующего фонда эксплуатационных скважин и применения различных методов повышения нефтеотдачи обеспечили рекордный прирост добычи нефти – на 17,5%. Жесткий контроль над операционными затратами позволил снизить удельную себестоимость добычи нефти и нефтепереработки в рублевом выражении, обозначил дальнейшие направления повышения эффективности. Мы продолжили реализацию долгосрочной сбалансированной инвестиционной программы, сделав акцент на нефтеперерабывающем сегменте и развитии сбытового направления с целью повышения конкурентоспособности Компании.
В начале отчетного периода мы приняли стратегию "Башнефти", определяющую основные направления органического роста бизнеса и возможных M&A. Документ закладывает твердую основу для динамичного роста акционерной стоимости Группы".
ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ И ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Добыча*
* при 7,40 баррелей в тонне нефти. Курс US$/Рубль – 29,9 рублей /2010 г./, 33,9 рублей /2009 г./.
ОАО АНК "Башнефть" осуществляет разведку и добычу нефти в России на территории Республики Башкортостан, Ханты-Мансийского автономного округа, Оренбургской области и Республики Татарстан. Среднесуточный объем добычи нефти в 1 кв. 2010 года вырос на 17,5% до 37,5 тыс. тонн, по сравнению с 31,9 тыс. тонн в соответствующем периоде 2009 года. Добыча нефти составила 3 374 тыс. тонн, что на 17,5% выше показателя 1 кв. 2009 года. Высокие темпы прироста добычи нефти по итогам 1 кв. 2010 года были достигнуты за счет увеличения среднего дебита новых скважин, а также повышения эффективности выполненных геолого-технических мероприятий.
Наряду с добычей собственной нефти ОАО АНК "Башнефть" осуществляет закупки западно-сибирской нефти для последующей поставки на свои нефтеперерабатывающие заводы. В отчетном периоде было закуплено 2 311 тыс. тонн нефти, что составляет 48% совокупной переработки Компании. В 1 кв. 2009 года закупки сторонней нефти не осуществлялись.
В отчетном периоде Группа продолжила реализацию геологоразведочных мероприятий. Проходка в поисковом бурении в 1 кв. 2010 г. составила 97 тыс. м, что на 17% меньше, чем в 1 кв. 2009 г. Построены 33 новые скважины по сравнению с 56 за соответствующий период 2009 года.
Снижение объемов поискового бурения и ввода в эксплуатацию новых скважин обусловлено реализацией Группой стратегии на увеличение роста добычи на старых месторождениях за счет оптимизации работы действующего фонда эксплуатационных скважин и применения различных методов повышения нефтеотдачи.
Переработка* /без учета нефтехимии/
* при 7,40 баррелей в тонне нефти. Курс US$/Рубль – 29,9 рублей /2010 г./, 33,9 рублей /2009 г./.
В структуру Группы компаний "Башнефть" входят три нефтеперерабатывающих завода – "Уфанефтехим", "Уфимский НПЗ", "Новойл", а также нефтехимический завод "Уфаоргсинтез". На сегодняшний день установленная мощность предприятий превышает объемы собственной добычи нефти Группы.
В 1 кв. 2010 года выработка нефтепродуктов в Группе практически сохранилась на прежнем уровне и составила 4 354 тыс. тонн. В отчетном периоде нефтеперерабатывающий сегмент Группы оптимизировал выработку нефтепродуктов и вышел на оптимальный объем производства.
Глубина переработки нефти выросла на 2,5 п.п. до 84,8% по сравнению с соответствующим показателем 2009 года. Индекса Нельсона составил 7,5.
Выход светлых нефтепродуктов по итогам отчетного периода вырос до 62,57% по сравнению с 59,47% в 1 кв. 2009 года.
В декабре 2009 года Группа компаний "Башнефть" полностью отказалась от процессинга на предприятиях нефтеперерабатывающего сегмента. На сегодняшний день единственным поставщиком нефти на НПЗ Группы является ОАО АНК "Башнефть"
Коммерция
Группа осуществляет продажи собственных нефтепродуктов как на внутреннем рынке, так и на экспорт. Кроме того, Группа поставляет на экспорт сырую нефть. Маркетинг и сбытовые операции осуществляются собственной коммерческой службой, созданной во второй половине 2009 года.
Объем реализации нефтепродуктов в 1 кв. 2010 года составил 4 017 тыс. тонн, что более чем в 29 раз превышает показатель соответствующего периода 2009 года. Существенный рост объемов продаж обусловлен созданием собственной коммерческой инфраструктуры и отказом от переработки нефти по давальческой схеме.
В отчетном периоде на внутреннем рынке Группа реализовала 2 532 тыс. тонн нефтепродуктов, из которых 2 395 тыс. тонн пришлось на оптовые продажи. Сегодня Группа ведет работу над созданием сети сбытовых предприятий в регионах России, которые будут осуществлять оптовые продажи моторного топлива, произведенного на собственных НПЗ.
Розничные продажи нефтепродуктов в отчетном периоде составили 137 тыс. тонн, что на 16,2% выше показателя 1 кв. 2009 года – 117 тыс. тонн. Реализация в розницу осуществляется через собственную сеть АЗС, которая на конец 1 кв. 2010 года включала в себя 319 станций. Объем продаж нефтепродуктов на одну АЗС вырос по сравнению с соответствующим периодом 2009 года на 4,8% до 431 тонн, что обусловлено восстановлением спроса и повышением эффективности управления сбытом и логистикой.
Объем экспортных поставок нефтепродуктов в отчетном периоде составил 1 485 тыс. тонн. В 1 кв. 2009 года реализации нефтепродуктов на внешние рынки не осуществлялось. В основном Компания экспортировала дизельное топливо /46%/, бензин /21%/ и вакуумный газойль /25%/. Поставки нефтепродуктов на экспорт осуществлялись преимущественно в страны Северо-Западной Европы и Казахстан трубопроводным и железнодорожным транспортом.
Реализация нефти на внешних рынках в 1 кв. 2010 года составила 800 тыс. тонн, что на 72% превышает показатель соответствующего периода 2009 года. Увеличение экспортных поставок обусловлено благоприятной конъюнктурой цен на мировом рынке нефти, а также последовательным развитием инфраструктуры и каналов сбыта. 131 тонна сырой нефти была реализована на внутреннем рынке. Группе разработана взвешенная политика соотношения экспорта и продаж на внутренний рынок в зависимости от мировых цен на нефть.
ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Выручка*
Выручка Группы компаний "Башнефть" за 1 кв. 2010 года составила US$ 2 912 млн, что на 164% выше, чем за 1 кв. 2009 года. Рост выручки обусловлен существенным ростом продаж нефтепродуктов и нефти, связанным с отказом от процессинга стороннего углеводородного сырья на НПЗ Группы и развитием собственной коммерческой службы, а также значительным ростом цен на нефть и нефтепродукты по сравнению с первым кварталом 2009 года. Помимо этого, девальвация доллара США по отношению к рублю привела к росту в долларовом выражении выручки, номинированной в рублях.
* Курс US$/Рубль – 29,9 рублей /2010 г./, 33,9 рублей /2009 г./.
Выручка от экспорта сырой нефти за 1 кв. 2010 года составила US$425 млн, что на 213,90% выше показателя за 1 кв. 2009 года. Увеличение доходов связано с ростом цен реализации сырой нефти на международных рынках и объемов продаж. Компания смогла увеличить поставки нефти на экспорт за счет существенного роста объемов добычи на собственных месторождениях.
Более 63% общей выручки Группы составляет реализации нефтепродуктов и продуктов нефтехимии. Выручка от экспорта нефтепродуктов за 1 кв. 2010 года составила US$805 млн, в то время как в 1 кв. 2009 года такие операции не осуществлялись. Группа рассматривает экспорт как важное направление увеличения сбыта нефтепродуктов и расширяет торговые операции в этом сегменте.
Выручка от оптовой реализации нефтепродуктов на внутреннем рынке за 1 кв. 2010 г. составила US$932 млн, что на 9220% больше, чем за соответствующий период 2009 года. Столь существенный рост оптовых продаж обусловлен отказом от давальческой схемы работы НПЗ Группы, реализацией нефтепродуктов через собственные каналы продаж, а также ростом цен на топливо на внутреннем рынке.
Выручка от розничной реализации нефтепродуктов за 1 кв. 2010 года составила US$104 млн, что на 18,61% выше, чем за 1 кв. 2009 года. Положительная динамика обусловлена ростом цен и объемов продаж моторного топлива.
Выручка от реализации прочей продукции включает в себя выручку электроэнергетического сегмента Группы /ОАО "Башкирэнерго"/, а также выручку от реализации услуг и товаров, не связанных с основной деятельность /транспортные и пр. услуги/. В 1 кв. 2010 года такая выручка в сравнении с аналогичным периодом 2009 года практически не изменилась.
Операционные расходы
В отчетном периоде по сравнению с 1 кв. 2009 года операционные расходы Группы компаний "Башнефть" выросли в 2,4 раза и составили US$2 473 млн. Увеличение операционных расходов вызвано ростом затрат на добычу нефти, ростом расходов на транспортировку нефти до НПЗ и ее переработку, а также реальным укреплением рубля. Кроме того, важным фактором роста операционных расходов стала закупка сырой нефти у сторонних нефтедобытчиков для переработки на НПЗ Группы. Общая динамика операционных расходов Компании по итогам отчетного периода оказалась ниже темпов роста выручки.
Затраты на добычу нефти по сравнению с 1 кв. 2009 года увеличились на 23,5% и составили $226 млн. Рост расходов был обусловлен увеличением объемов добытой нефти, а также укреплением рубля. При этом удельные затраты на добычу нефти увеличились на 5% и составили US$9,04 на баррель нефти, хотя в рублевом эквиваленте снизились на 8,4% за счет ощутимого повышения дебита действующих скважин.
Затраты на переработку нефти на собственных НПЗ по сравнению с 1 кв. 2009 года увеличились на 2% и составили US$217 млн. Рост расходов вызван укреплением рубля. В рублевом эквиваленте затраты на переработку сократились на 4%. Компания не осуществляет переработку нефти на сторонних НПЗ.
В отчетном периоде у Группы возникли затраты на приобретение нефти. Поскольку Группа отказалась от давальческой схемы работы на собственных НПЗ и начала приобретать нефть для загрузки собственных нефтеперерабатывающих мощностей. Такие расходы по итогам отчетного периода составили US$519 млн и составляют 21% общих операционных расходов.
По сравнению с 1 кв. 2009 года расходы Компании на амортизацию увеличились на 31% и составили US$174 млн.
Транспортные расходы Группы Компаний "Башнефть" увеличились в 5,4 раза до US$91 млн по сравнению с аналогичным периодом 2009 года. Рост затрат обусловлен началом экспортных поставок нефтепродуктов, увеличением объемов транспортировки сырой нефти на внешние рынки, доставкой собственной и сторонней нефти на НПЗ, а также ростом тарифов на железнодорожный и трубопроводный транспорт.
Операционная прибыль и OIBDA
Операционная прибыль по сравнению с 1 кв. 2009 года увеличились в 5,8 раз и составила US$439 млн. Маржа операционной прибыли выросла на 8 п.п. до 15%. Показатель OIBDA увеличился в 2,9 раза и составил US$613 млн. OIBDA маржа увеличилась на 3 п.п. и составила 21%.
Процентные расходы
Расходы Группы компаний "Башнефть" по процентам в отчетном периоде увеличились до US$53 млн, что в 16 раз выше показателя 1 кв. 2009 года. Рост процентных расходов обусловлен увеличением долговой нагрузки Группы в связи с размещением облигаций на сумму 50 млрд рублей в декабре 2009 года.
Налог на прибыль
Налог на прибыль по сравнению с 1 кв. 2009 года увеличился в 12 раз и составил US$82 млн.
Чистая прибыль
Чистая прибыль по сравнению с 1 кв. 2009 года увеличилась в 2,9 раза и составила US$296 млн. Маржа чистой прибыли увеличилась на 1 п.п. и составила 10%.
Финансирование и долг
В 1 кв. 2010 года общий долг Группы в виде долгосрочных займов и кредитов увеличился на US$1 708 млн и составил US$1 726 млн. Показатель Долг/OIBDA по состоянию на 31 марта 2010 года составил 2,8х. Основная часть долгового портфеля представлена выпушенными в декабре 2009 года процентными неконвертируемыми рублевыми облигациями на общую сумму 50 млрд рублей, со сроком обращения 7 лет, с трехлетней офертой. Процентная ставка по первым шести купонам всех трёх серий размещённых ценных бумаг составила 12,5% годовых.
Капитальные затраты*
Капитальные затраты за 1 кв. 2010 г. составили US$103 млн, что на 48% ниже, чем за 1 кв. 2009 г.
Капитальные затраты в сегменте разведки и добычи снизились на 22% до US$67 млн. Снижение капитальных затрат в сегменте добычи и переработки связано с пересмотром производственных и инвестиционных программ.
Капитальные затраты в сегменте переработки составили US$18 млн, что на 81% ниже чем за 1 кв. 2009 г. Снижение капитальных затрат в сегменте переработки связано с пересмотром производственных и инвестиционных программ.
*приводится справочно – не относится к финансовым результатам: обзор данной статьи аудитором Группы за указанный период не проводился.
ВАЖНЕЙШИЕ СОБЫТИЯ ПОСЛЕ ОТЧЕТНОГО ПЕРИОДА
В апреле 2010 года ОАО АНК "Башнефть" завершила международный аудит 34 крупнейших месторождений, на которые приходится 70% извлекаемых запасов Компании по категориям АВС1 и примерно 80% суточной добычи. Оценку проводила компания Miller&Lents. Аудит показал, что на 31 декабря 2009 года доказанные запасы /категория 1Р/ оцениваемых месторождений составили 1 269 млн баррелей. К началу 2010 года по сравнению с апрелем 2009 года доказанные запасы выросли на 7,5%. Вероятные запасы месторождений с апреля 2009 года по январь 2010 года выросли на 41,8% и составили 329 млн баррелей. Возможные запасы сократились на 5,2% за счет перевода в более высокую категорию и составили, по оценке Miller&Lents, 534 млн баррелей. Суммарные запасы ОАО АНК "Башнефть" по категории 3Р /сумма доказанных, вероятных и возможных/ на начало 2010 года аудитор оценил в 2 132 млн баррелей, что превышает оценки апреля 2009 года на 7,9%.
В апреле Группа компаний "Башнефть" приступила к осуществлению закупочной деятельности на базе электронной торговой площадки B2B-Bashneft. Посредством электронных торгов Компания намерена не только приобретать товары и услуги для текущей деятельности, но и осуществлять закупку дополнительных объемов сырой нефти, продажу части нефтепродуктов и продукции нефтехимии, движимого и недвижимого имущества, и пр.
В апреле Группа компаний "Башнефть" представила стратегию развития.
В мае Совет директоров ОАО АНК "Башнефть" принял решение о созыве 29 июня 2010 года Годового общего собрания акционеров. Также Совет директоров принял решение рекомендовать Годовому общему собранию акционеров утвердить дивиденды по акциям общества в размере 22,455 млрд рублей, или 109,65 рублей на одну обыкновенную и привилегированную акцию Общества.
