МРСК: обновление параметров iRAB, снижение WACC, - Александр Корнилов, Элина Кулиева и Федор Корначев, Альфа-банк

Мы добавили МРСК Волги в список наших топ-акций с учетом значительного снижения регуляторного риска компании, высокой прозрачности и значительного потенциала роста до нашей цены, рассчитанной на основе DCF.

Мы также обновили нашу оценку MRKH, подняв нашу итоговую РЦ на 1.7% до 0,179 долл США, и сохраняем по компании рекомендацию ПО РЫНКУ. Мы по-прежнему рекомендуем инвесторам переключить свое внимание с MRKH на его дочерние компании, поскольку акции холдинга в настоящий момент торгуются с премией 16% к рыночной оценке по сумме частей".