Дата: 23.09.2010
Автор: СТРУННИКОВ Алексей
Пенсию спасли от инфляции
Какую прибавку к нашим накоплениям заработали управляющие компании? В первом полугодии 2010 года управляющие пенсионными средствами компании преподнесли приятный сюрприз. Накопительная часть пенсии выросла в среднем на 14%. Хотя индексы ведущих бирж России просели на 9 - 13%, а инфляция составила 4,4%. Даже консервативные фонды государственного ВЭБа, где хранятся более 90% пенсионного капитала россиян, вдвое переиграли рост цен. Кризис научил управляющих пенсионными накоплениями осторожности.
В 2008 году управляющие компании (УК) показали в среднем 30% убытка. А в некоторых УК сумма пенсионного капитала уменьшилась в разы! Причина в том, что первая волна экономического кризиса смяла высокие цены на акции российских компаний. В 2009 году результаты работы на фондовом рынке оказались положительными. Но даже прошлогодние доходы, а в среднем они составили больше 34%, позволили многим УК отыграть кризисные потери. А сейчас многие управляющие работают с пенсионными деньгами по принципу "лучше синица в руках, чем журавль в небе". - Главная цель управляющих - сохранение пенсионных накоплений, - делится наблюдениями гендиректор управляющей компании "Капиталъ" Вадим Сосков.
Комментарий эксперта подтверждается статистикой. По данным Пенсионного фонда России, доля акций в портфеле частных управляющих компаний не превышает 30%, а облигации занимают больше 50%. Эксперты говорят, что такое соотношение ценных бумаг позволяет управляющим компаниям уверенно переигрывать инфляцию. С другой стороны, не приводит к убыткам при падении цен на акции (а это не раз происходило из-за новостей о медленном выходе мировой экономики из кризиса). В результате доход от размещения пенсионных средств на фондовом рынке в государственном ВЭБе составил 9,79% и 11,74%. А в частных управляющих компаниях достигает 25%. Причем инфляцию не переиграли лишь семь из 62 управляющих компаний.
ВАЖНО
Пять вопросов о будущей пенсии
1. Кому положена накопительная часть пенсии? Пенсионная реформа коснулась не всех россиян. Накопительная часть пенсии пополняется лишь у населения 1967 года рождения и моложе. Перечислением средств занимается работодатель: 8% от размера зарплаты уходит на страховую часть пенсии, которая гарантируется государством, еще 6% - на накопительную часть пенсии. Управлением накопительной части пенсии занимается государственный ВЭБ или частные управляющие компании и негосударственные пенсионные фонды. Население старше 1967 года рождения будет получать пенсию только из пенсионного фонда.
2. Как узнать размер накопительной части пенсии? Из "письма счастья", которые каждую осень рассылает Пенсионный фонд России. В нынешнем году рассылка писем уже заканчивается. В послании подробно расписаны сумма пенсионных накоплений, поступления за минувший год и результаты работы компании, которой доверено управление накопительной частью пенсии.
3. Насколько серьезной будет прибавка? Давайте вместе посчитаем. К моменту назначения пенсии на счет человека, пришедшего на работу в возрасте 25 лет с заработной платой 10 тысяч рублей в месяц, предприятие перечислит в накопительную часть его пенсии взносов на общую сумму 233,8 тысячи рублей. Инвестирование взносов под 10% годовых позволит сформировать пенсионный капитал в размере более 1 миллиона 800 тысяч рублей. Делим на 228 месяцев (считается, что именно столько времени россияне живут на пенсии). Получаем прибавку к основной пенсии в 7895 рублей.
4. Как передать средства в управляющую компанию? Не устраивают результаты работы нынешнего управляющего? Перегонять деньги по УК и НПФ разрешено хоть каждый день - в "зачет" пойдет последнее требование, написанное до 31 декабря каждого года. Пишете заявление о выборе управляющего, указав его название и ИНН. Заполненное заявление передаете в пенсионный фонд. Можете это сделать следующими способами: - лично отдать в районное отделение пенсионного фонда; - заверить у нотариуса и выслать заказным письмом в пенсионный фонд вашего района; - самый простой способ - передать заявление в одну из организаций, заключившей с ПФР соглашение о сотрудничестве; это можно сделать в офисах многих крупных банков и управляющих компаний.
5. Что будет, если вообще не отправлять заявления на выбор управляющего? Накопительная часть пенсии останется в государственном ВЭБе. Так поступили более 90% населения, которых эксперты назвали молчунами. Государственным управляющим было разрешено вкладывать пенсионные средства только в высоконадежные государственные ценные бумаги, в результате чего доходность пенсионных накоплений с трудом переигрывала инфляцию. А нередко и проигрывала росту цен.
С 1 ноября 2009 года в ВЭБе создано два пенсионных портфеля. Первый - расширенный - сформирован на основе средств молчунов. Помимо государственных ценных бумаг, управляющие могут вкладывать деньги в российские корпоративные облигации, региональные и муниципальные облигации, ипотечные облигации, облигации международных финансовых организаций и депозиты в крупнейших российских банках. Считаете, что госбанк выбрал слишком рискованную стратегию? Можете перевести накопительную часть пенсии в фонд Государственных ценных бумаг под управлением все того же ВЭБа. Здесь по-прежнему инвестируют деньги только в госбумаги.
КСТАТИ
Кто первый в очереди на наследство Власти восстановили справедливость по отношению к родственникам будущих пенсионеров. Правительство утвердило постановление, четко регламентирующее правила распоряжения накопленным капиталом, на случай, если человек не доживет до пенсии. Между наследниками распределяется практически вся сумма пенсионных платежей, которая состоит из дополнительных страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии, взносы работодателя, уплаченные в пользу застрахованного лица, а также взносы на софинансирование формирования пенсионных накоплений. Правопреемники умершего не получат лишь направленный на накопительную часть трудовой пенсии материнский капитал и доходы от его инвестирования. Наследники первой очереди - дети, в том числе усыновленные, супруг и родители умершего. Во второй очереди - братья, сестры, дедушки, бабушки и внуки. Кроме того, застрахованное лицо вправе самостоятельно определить правопреемников и соответствующие доли средств пенсионных накоплений, оставленные им в наследство.
Напомним, в программу государственного софинансирования пенсий вступило уже больше трех миллионов россиян (это когда на вложенные 1000 рублей государство добавляет такую же сумму). Власти считают, что последние законодательные новшества повысят популярность государственного проекта. Управляющие компании приумножили пенсионный капитал
УК Доходность (% годовых)
1. Центральная 25,44
2. Мономах 25,22
3. ВТБ Управление активами 23,6
4. Уралсиб Эссет менеджмент 22,87
5. Уралсиб -Управление капиталом 22,81
6. Аналитический центр 22,44
7. Открытие 21,87
8. Тройка Диалог 20,87
9. Базис-Инвест 19,61
10. Уралсиб 19,09
40. ВЭБ УК Государственных ценных бумаг 11,74
47. ВЭБ 9,79
Инфляция 4,4
За первое полугодие 2010 года
