Прибыль J.P. Morgan Chase & Co. (JPM) в четвертом квартале выросла на 47 проц г/г, превзойдя ожидания аналитиков благодаря повышению дохода и сокращению резервов на покрытие убытков по кредитам.
J.P. Morgan, который первым из крупных американских банков публикует свой финансовый отчет, последнее время выигрывает от улучшения условий на рынке розничных банковских услуг. Ожидался также хороший доход от консалтинговых услуг на Уолл-стрит, хотя снижение торговой активности оказало давление на сектор.
Прибыль J.P. Morgan от инвестиционного банкинга уменьшилась в 4-м квартале на 21 проц г/г даже по сравнению с неудовлетворительными результатами аналогичного периода 2009 г за счет повышения беспроцентных расходов в последнем квартале; доход вырос на 26 проц г/г. Банк видит причину сокращения прибылей в увеличении вознаграждений на основе результатов работы сотрудников и резервов на юридические разбирательства.
Наиболее значительный рост прибыли среди подразделений банка наблюдался в сегменте кредитных карт. Здесь в 4-м квартале была зафиксирована прибыль на уровне 1,3 млрд долл против убытков 306 млн долл годом ранее. Рост к/к составил 77 проц. Впрочем, доход снизился г/г на 18 проц. Причина такого значительного улучшения – сокращение резервов на покрытие потерь по кредитам, которые уменьшились в 4-м квартале вдвое по сравнению с предыдущим, составив 671 млн долл – годом ранее этот показатель достигал 4,24 млрд долл. Общая стоимость кредитов сократилась, уровень задержек с выплатами – также.
Сегмент розничных финансовых услуг завершил квартал с прибылью против убытков годом ранее, рост его дохода составил 11 проц г/г.
Объем новых ипотечных кредитов в четвертом квартале вырос на 46 проц г/г – вероятно, за счет наплыва клиентов, стремящихся рефинансировать свои долги на фоне рекордно низких процентных ставок. Общий объем кредитов упал на 16 проц г/г - в том числе за счет немедленного погашения кредитов клиентами.
В четвертом квартале размер резервов на покрытие убытков по кредитам уменьшился на 66 проц г/г до 3,04 млрд долл с 8,9 млрд годом ранее и 3,22 млрд долл кварталом ранее. Доля чистых списаний потребительских кредитов упала до 4,89 проц с 6,05 проц.
Прибыль J.P. Morgan в четвертом квартале повысилась до 4,83 млрд долл, или 1,12 долл на акцию, с 3,28 млрд долл, или 0,74 долл на акцию, годом ранее. Без учета эффектов секьюритизации кредитных карт и при эквивалентной налоговой базе доход увеличился на 5,9 проц г/г до 26,72 млрд долл.
Аналитики, опрошенные Thomson Reuters, ожидали прибыли в размере 1 долл на акцию при доходе 24,37 млрд долл.
JPMorgan выделил 1,5 млрд долл в качестве резервов для потенциального урегулирования споров, связанных с ипотекой. Джейми Даймон пока воздерживается от того, чтобы прояснить – с какими претензиями может столкнуться банк. Однако инвесторы оказывают давление на другие банки, требуя от них выкупа тех низкокачественных кредитов, которые ими были выпущены до краха пузыря. Bank of America (BAC) на прошлой неделе сообщил о том, что он выплатит Fannie Mae (FNMA) и Freddie Mac (FMCC) 2,8 млрд долл для выкупа ипотечных бумаг.
Акции JPMorgan подешевели на 0,8 проц до 44,1 долл на премаркете.
