"Накануне на российском фондовом рынке была очень интересная динамика. Движение вверх в первой половине торгов с обновлением годового максимума во второй половине дня обернулось хорошим и целенаправленным проливом вниз. При этом обращает на себя внимание резкость и быстрота движения вниз. Волатильность в моменте явно возросла. Объемы во вторник также были максимальными, что соответствует разворотной точки. Именно в такие моменты происходит передача бумаг новому поколению покупателей, которые становятся инвесторами. В итоге индекс ММВБ, едва не достигнув уровня в 1790 пунктов, довольно легко и быстро вернулся ниже бывшего максимума в 1770 пунктов. Закрытие сессии также было ниже этого важного уровня. Потери индекса ММВБ составили всего 0,37%, но динамика внутри дня является очень негативным сигналом для покупателей: индекс ММВБ не смог подтвердить пробой 1770 пунктов вторым закрытием подряд. Значит, это движение было ложное.
Лидером падения накануне стал "Сбербанк (SBER) ": здесь минус 1,36%. "Фишку" во вторник в моменте выносили выше сопротивления в 110 руб., но, как оказалось, ненадолго. Закрытие произошло ниже максимума понедельника, объемы на движении вниз и действиях крупных игроков стали расти. Это негативный сигнал для покупателей. "ВТБ" (VTBR) сумел удержаться, здесь нулевая динамика, но сопротивление в 11 коп. остается в силе. "Газпром" в свою очередь по-прежнему не в состоянии уверенно закрепиться выше отметки в 200 руб.: бумагу отсюда хорошо продают, что свидетельствует о ее слабости.
Пострадала накануне, несмотря на обновление максимумов на рынке нефти, и отечественная "нефтянка". "Лукойл" (LKOH) понес потери в 0,93%, но пока удержал отметку в 1900 руб., хотя закрылся ниже максимума от 13 января в 1916 руб. Больше всех просел прежний лидер – "Сургутнефтегаз" (SNGS). Здесь падение на 1,18% и закрытие ниже сопротивления в 35 руб. Ключевым будет недельное закрытие: пробой 35 руб. может в итоге оказаться ложным. Удивительно тихо накануне себя вел ГМК "Норильский никель" (GMKN): бумага прибавила 0,37%, но остается ниже 7500 руб. В "Ростелекоме" (RTKM) разгрузили "лонги": минус 1,71% и снятие технической перекупленности в моменте. Движение вверх в бумаге намного качественнее, чем в целом по рынку: здесь тренд идет с коррекциями, которые его подтверждают.
Америка во вторник вышла на новые максимумы: Dow Jones прибавил 0,43%, S&P500 слабо подрос на 0,14%, Nasdaq ограничился подъемом на 0,38%. Вроде бы мы видим обновление годовых максимумов, но динамика оставляет желать лучшего. За океаном накануне активно продавали банки, рынок удержали за счет нефтяников и металлургов. Начало фиксации прибыли в финансовом секторе служит первым тревожным звоночком для покупателей. Dow Jones накануне протестировал мощное сопротивление более чем двухлетней давности в районе 11850-11900 пунктов, с которым справится не сумел.
В Европе также царил оптимизм: FTSE прибавил чуть менее одного процента, DAX – чуть более. DAX, благодаря "гепу" вверх накануне сумел пройти сопротивление в 7100 пунктов. Этот пробой необходимо будет сегодня подтвердить и вот с этим могут возникнуть серьезные трудности. Пара евро/доллар вернулась к верхней границе бокового коридора в районе 1,35. Рынок нефти накануне вырос: Light обновил максимумы и вплотную подошел к уровню в 93 доллара. В Азии сегодня доминирую покупатели: Shanghai Composite отскакивает вверх на 1,8% и тестирует бывшую поддержку 2750-2800 пунктов. Фьючерсы на американский спот находятся на максимальных уровнях, но демонстрируют слабый плюс.
В этом смысле день сегодня является важным. Усиление давления продавцами в отсутствии адекватного спроса может обернуться приличным проливом вниз. Ближайшие поддержки – 1750 и 1730 пунктов. Предложение, в том числе и за счет выкупов, сейчас довольно велико и рано или поздно, но его придется реализовывать. Сессия вторника наглядно продемонстрировала, что и с какой скоростью может произойти при текущем соотношении спроса и предложения. Ждем подтверждения в среду", - отмечает Станислав Дмитриев, управляющий активами ИК "Пингвин Капитал"
