Котировки большинства российских ликвидных акций на ММВБ в первой половине дня понизились на 0,7-1,8 проц относительно уровней предыдущего закрытия. Рост рынка по итогам предыдущей недели сменился его коррекцией на фоне неуверенных внешних сигналов о возможной коррекции на рынке нефти и FOREX, говорят фондовые аналитики.
К 15.07 мск индекс РТС уменьшился относительно предыдущего закрытия на 0,65 проц до 1915,96 пункта. При этом объем торгов в РТС составил 2,164 млн долл, что на 0,5 млн долл меньше аналогичного показателя предыдущих торгов.
Индекс ММВБ к 15.08 мск понизился относительно предыдущего закрытия на 1,08 проц к уровню предыдущего закрытия и составил 1747,38 пункта.
Общий объем торгов в фондовой секции ММВБ при этом равнялся 200,307 млрд руб, что примерно на 26,5 млрд руб больше аналогичного показателя предыдущих торгов.
Мировые цены на нефть /марки Brent/ колеблются около 100,40 долл за баррель /увеличение примерно на 0,6 проц к уровню предыдущего закрытия/. Курс евро против доллара колеблется около 1,3540 долл.
Западноевропейские фондовые индексы к 14.55 мск повышались на 0,8-0,9 проц.
Фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют умеренно-позитивную динамику. Так, мартовский фьючерс на индекс S&P 500 к 14.44 мск повысился к предыдущему фиксингу на 4,00 пункта и составил 1311,20 пункта, а фьючерс на индекс Nasdaq был "в плюсе" на 7,75 пункта – около 2345,25 пункта.
Начальник аналитического отдела компании "Неттрейдер" Богдан Зварич отметил, что утром "быки" попытались продолжить пятничную динамику, невзирая на умеренно-негативный внешний фон.
"Однако снижение индексных "тяжеловесов", в которых наблюдаются продажи, не позволила им закрепиться на достигнутых уровнях. "Медведи", игнорируя позитивные изменения внешнего фона, где фьючерсы на американские индексы устанавливают новые максимумы, к середине дня увели рынок на отрицательную территорию и вплотную подошли к уровню 1750 пунктов, пробой которого является их ближайшей целью. В случае снижения под эту поддержку, рынок может продолжить нисходящее движение в направлении уровня 1705 пунктов, пробой которого оживит нисходящий сценарий, с целью снижения на уровне 1620 пунктов. Однако "быкам" пока удается удерживать первую "линию обороны", что оставляет в силе восходящий сценарий и возможность достижения индексом ММВБ уровня 1840 пунктов", - сказал Б.Зварич.
Руководитель аналитического управления компании "Алемар" Василий Конузин отметил, что коррекция на рынке нефти и по основным промышленным металлам в конце прошлой недели сдерживает рост "голубых фишек".
"Дополнительное давление на акции металлургов сегодня оказывает заступничество вице-премьера Игоря Сечина за автопроизводителей в вопросе цены на автолист", - сказал В.Конузин.
Как отметил начальник аналитического отдела фондового центра "Инфина" Александр Иванищев, пока участники настроены на то, что ФРС и далее будет снабжать рынки дешевой ликвидностью.
"На ожиданиях восстановления американской экономики инвесторы продолжают вкладывать средства в американский рынок акций. Однако нельзя не видеть очевидного: торговый оборот по индексу SP500 в пятницу оказался минимальным в этом году. Цены на максимуме, но денег при этом стало меньше. Этот "тревожный звонок" не единственный. Еще одним свидетельством усиливающихся рисков стал пятничный резкий рост доходности на рынке американского долга, несмотря на то, что ФРС возобновил покупку "трежерис" у первичных дилеров. Доходность 10-летних бумаг, например, достигла максимальных значений с апреля прошлого года. Ситуация парадоксальная: количественное смягчение ФРС приводит к прямо противоположному результату. Рост доходности усиливает позиции доллара. Соответственно, усиливается давление на сырьевые цены. В целом же, ситуация на сырьевых рынках в конце недели заметно ухудшилась для "быков". Возможностей для маневра у них остается все меньше. Сверху "нависает" январский максимум, а снизу подпирают растущие уровни поддержки", - предупреждает А.Иванищев.
Достаточно вероятным вариантом развития ситуации на рынке заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков аналитического управления инвестиционного департамента Промсвязьбанка Олег Шагов считает достижение индексом ММВБ на этой неделе отметки в 1783 пункта.
"При этом текущая зона поддержки для индекса ММВБ сейчас сформировалась в районе максимумов последней декады января, соответствующих уровню в 1750 пунктов по шкале ММВБ", - сказал О.Шагов.
Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу компании "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников прогнозирует, что планы "быков" достигнуть уровней 1790 – 1810 пунктов по индексу ММВБ на этой неделе "затрещат по швам".
"На этой неделе я ожидаю снижения рынка или его стагнацию. "Техническая" поддержка находится немого выше уровня 1650 пунктов и около 1700 пунктов. Я спокойно отнесусь и к снижению рынка до уровня чуть ниже 1600 пунктов", - рассуждает А.Верников.
Как оценивает управляющий активами компании "Пингвин Капитал" Станислав Дмитриев, после тестирования локального сопротивления в районе 1770 пунктов по индексу ММВБ, российский фондовый рынок в дальнейшем рискует откатиться к поддержке в районе 1750-1740 пунктов.
"Сейчас идет активный сброс бумаг, текущие ценовые уровни держатся за счет пары "фишек" - бывших аутсайдеров. Если убрать эту составляющую, то картина плачевная. Рынку не оставили шансов для качественной коррекции. В такой ситуации сильное и резкое снижение почти неизбежно", - заключил С.Дмитриев.
Однако начальник отдела аналитики компании Forex Club Андрей Диргин заметил, что российские площадки, скорее всего, продолжат рост.
"По коэффициенту P/E российский рынок торгуется у планки в 8,5, что гораздо ниже остальных крупных развивающихся рынков акций. Многое будет зависеть от настроений на иностранных фондовых площадках, но в ближайшие четыре месяца я ожидаю рост на российских биржах до 1850 пунктов по индексу ММВБ и 2000 пунктов по индексы РТС", - сказал А.Диргин.
Аналитик компании "Инвестиционная палата" Александр Волынский отметил, что сегодня целями возможного роста выступает отметка в 1780 пунктов, а далее - 1800 пунктов по индексу ММВБ.
"Поддержка расположена около 1750 пунктов по индексу ММВБ. От 1800 пунктов возможны продажи в расчете на продолжение отработки диапазона 1700-1800 пунктов индексом ММВБ. На срочном рынке целью роста является диапазон 192000-192500 пунктов по фьючерсу на индекс РТС. "Внутри дня" рассчитываем на выход рынка в район 194000-195000 пунктов, поддержка при этом расположена в районе 189000-190000 пунктов по фьючерсу на индекс РТС", - сказал А.Волынский.
Главный экономист управляющей компании "Финам Менеджмент" Александр Осин считает, что российский рынок акций сохранил по итогам прошедшей недели растущий тренд.
"Несмотря на информацию, говорящую об ослаблении реального спроса в экономиках ведущих стран, ожидания игроками притока свежей денежной ликвидности по-прежнему сильны и стимулируются заявлениями, прежде всего, американских финансовых властей. Эта ситуация поддерживает цены фондового рынка США, который играет роль "защитного", а также котировки акций добывающих компаний", - сказал А.Осин.
Как отметил аналитик департамента клиентских операций компании "Октан" Максим Чернега, российским ценным бумагам предстоит сделать выбор между динамикой внешних площадок и относительным снижением цен на нефть.
"Индекс ММВБ изо всех сил тянется к годовым максимумам на 1790 пунктах, а краткосрочная поддержка находится в районе 1750 пунктов. Чуть более масштабный уровень поддержки лежит в районе 1710 пунктов", - оценивает М.Чернега.
Как считает старший аналитик Альфа-банка Ангелика Генкель, текущую неделю можно назвать пятидневкой "риторики" на финансовых рынках.
"Понедельник начнется с выступления Президента США Барака Обамы с речью о ситуации на рынке труда и в экономике. Сегодня также выйдут данные по индексу доверия инвесторов в Еврозоне и заказы в обрабатывающей промышленности Германии. Продолжится выход отчетности американских корпораций: United Bancorp, Harmony Gold Mining, JPMorgan и др. В РФ сегодня ВТБ начинает размещение госпакета в объеме до 10 проц акций. 10 февраля состоится ребалансировка индекса MSCI Russia. Аналитики не ожидают существенных изменений индекса. С большой вероятностью не произойдет исключения российских акций из индексов, возможно, будут включены акции "МРСК Холдинг" (MRKH) и ММК (MAGN), которые ожидались к включению в предыдущий пересмотр. С меньшей степенью вероятности будут включены в индекс ценные бумаги "РУСАЛа". Скорее всего, эти металлургические RDR будут наиболее вероятными кандидатами на включение в следующий раз", - сказала А.Генкель.
