Иностранные пассивы федеральных органов управления повысились на 3,8 млрд долл. Если годом ранее большая часть прироста внешних обязательств была получена за счет приобретения нерезидентами государственных долговых инструментов на вторичном рынке, то в отчетном периоде основной формой привлечения было первичное размещение внешних займов. Внешние обязательства субъектов РФ, значительно возросшие в 1-м квартале, в последующие кварталы существенно не изменились и по итогам января-сентября 2010 г составили 0,6 млрд долл.
Фактические платежи по государственному внешнему долгу в январе-сентябре 2010 г, включая проценты, составили 3,8 млрд долл. Показатель долговой нагрузки на государственные финансы - отношение суммы платежей к доходам консолидированного бюджета - сохранился на уровне 1 проц.
Иностранные обязательства органов денежно-кредитного регулирования после единовременного сокращения в январе 2010 г существенно не менялись. По итогам отчетного периода их снижение оценивалось в 2,3 млрд долл. Наращивание внешних пассивов банков заметно ускорилось и в 3-м квартале составило 15,4 млрд долл. За период с середины 2008 г российские кредитные организации впервые вышли на международный рынок со столь масштабными заимствованиями. Основной формой импорта капитала являлось размещение новых еврооблигационных займов, а важнейшими субъектами заимствований выступали банки с преобладающим госучастием. Несмотря на частичное погашение кредитными организациями внешних обязательств в первом полугодии, в целом по итогам 9 месяцев 2010 г привлечено 12,9 млрд долл.
Заметно расширилось приобретение нерезидентами акций российских банков на вторичном рынке. Объем портфельных инвестиций в инструменты долевого участия по итогам января—сентября достиг 2,4 млрд долл. Прямые инвестиции в российские банки, составившие в отчетном периоде 3 млрд долл, были представлены, как и годом ранее, в основном реинвестированными доходами.
Увеличение иностранного финансирования банков сопровождалось заметным замедлением привлечения внешних ресурсов прочими секторами. В 3-м квартале их иностранные пассивы сократились на 0,9 млрд долл, а в целом по итогам января-сентября 2010 г объемы наращивания обязательств нефинансовыми корпорациями снизились до 13,3 млрд долл. Ключевую роль сыграло сокращение ссудной задолженности. Если годом ранее внешние займы в основном рефинансировались, то в 2010 г корпорации преимущественно погашали внешние кредиты, не прибегая к новому привлечению. В итоге обязательства нефинансовых компаний по иностранным займам снизились в январе—сентябре 2010 г на 9 млрд долл.
Приток капитала в форме прямых инвестиций в январе-сентябре 2010 г - 23,4 млрд долл - несколько уступал показателю 2009 г /26 млрд долл/. При сопоставимых с предыдущим годом объемах новых иностранных взносов в капиталы компаний_резидентов сократившееся поступление межфирменных кредитов компенсировалось увеличением реинвестированных доходов. Последние, как и годом ранее, преобладали в структуре прямых иностранных инвестиций в Россию.
В условиях высокой волатильности российского фондового рынка в структуре портфельных вложений нерезидентов сокращение инвестиций в акции российских эмитентов сопровождалось ростом покупок долговых ценных бумаг в объеме 1,2 млрд долл.
Прирост иностранных активов резидентов РФ, за исключением резервных, составил 37,5 млрд долл. Несмотря на заметную активизацию вывоза капитала в 3-м квартале - до 20,3 млрд долл, темпы наращивания внешних требований в январе-сентябре 2010 г существенно уступали показателю годичной давности /46,1 млрд долл/. Сказалось уменьшение экспорта капитала банками, а также снижение сбережений в наличной иностранной валюте у населения.
Внешние требования органов госуправления увеличились на 0,4 млрд долл. Уменьшение задолженности по поставкам на основании межправительственных соглашений оценивается в 0,5 млрд долл. Прирост иностранных активов частного сектора составил 37,3 млрд долл.
Увеличение внешних требований российских банков в 3-м квартале 2010 г на 5,4 млрд долл США не компенсировало уменьшение иностранных активов сектора в первом полугодии. В результате по итогам января-сентября 2010 г активы кредитных организаций - резидентов уменьшились на 4,8 млрд долл.
Экспорт капитала прочими секторами в январе-сентябре 2010 г составил 42,6 млрд долл. Основной формой вывоза традиционно являлись прямые инвестиции, оцениваемые в 33,2 млрд долл. Сокращение по сравнению с сопоставимым периодом объема новых взносов резидентов в капиталы иностранных компаний компенсировалось увеличением реинвестированных доходов и кредитов связанным зарубежным организациям.
Экспорт капитала в других формах существенно не изменился: портфельные вложения корпораций уменьшились на 1 млрд долл, объем предоставленных ссуд и займов вырос на 1,6 млрд долл.
Резервные активы РФ с 1 января 2010 г выросли на 50,6 млрд долл до 490,1 млрд долл на 1 октября 2010 г. Почти вся величина прироста получена за счет операций, отражаемых в платежном балансе, — 45,4 млрд долл. Основной объем приобретения валюты пришелся на первое полугодие. Вместе с тем существенное укрепление курса евро на международном рынке в 3-м квартале обеспечило переход величины прочих изменений /с учетом курсовой переоценки/ из области отрицательных значений по итогам первого полугодия /–21 млрд долл/ в область положительных величин в размере 5,3 млрд долл в целом по итогам 9 месяцев 2010 г.
В структуре международных резервов РФ в результате продолжившегося приобретения драгоценного металла и положительной переоценки компонент монетарного золота вырос с 5,2 проц на начало года до 6,5 проц на 1 октября 2010 г. На валютную составляющую /иностранная валюта, СДР и резервная позиция в МВФ/ приходилось 93,5 проц резервных активов.
Уровень достаточности международных резервов для финансирования российского импорта товаров и услуг по состоянию на 1 октября 2010 г вырос до 19,5 месяца - против 18,5 месяца на 1 октября 2009 г.
