Цены на нефть марки Brent вчера снизились на 1,1%, но все еще остаются выше отметки в $102 за баррель. Спрэд Brent к WTI по ближайшему к экспирации контракту превышает $16 за баррель.
В этих условиях мартовский фьючерс на индекс РТС RTSI-3.11 вчера в вечернюю торговую сессию вырос на 0,64%, поднявшись до отметки 185 650 пунктов. Ближайшие зоны поддержки для RTSI-3.11, по нашим оценкам, лежат возле 184 и 183 тыс. пунктов, а ближайшие сопротивления - 187 и 188 тыс. пунктов.
Повышением вчера вечером также выделились и фьючерсы на отечественные "голубые фишки": Газпром: GAZP-3.11 /+0,49%/; Сбербанк: SBER-3.11 /+0,51%/; Лукойл: LKOH-3.11 /+0,35%/; Норникель: GMKR-3.11 /+0,26%/.
Индекс волатильности российского рынка акций RTSVX вчера снизился на 2,6%, подтверждая текущий характер консолидации рынка. Сегодня утром фьючерсы на ведущие фондовые индексы США прибавляют около 0,1%. На фондовых площадках в Азии преобладает разнонаправленная динамика. Повышением выделяется корейский фондовый индекс /+1,8%/, а снижением - китайский /-0,7%/. Начало торгов на европейских рынках акций мы ждем с повышением ведущих индексов на 0,1-0,2%.
Доллар США на глобальном валютном рынке немного сдает свои позиции, индекс доллара теряет 0,1%.
График фьючерса на индекс РТС - RTS-3.11
Таким образом, общий фон для российского фондового рынка перед открытием торгов, по нашим оценкам, сложился позитивным. Открытие российского рынка акций в сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть с повышением котировок на 0,4-0,8% по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.
Индекс ММВБ вчера закрылся на пессимистичной ноте из-за отмечавшейся негативной динамики европейских фондовых индексов и понижения цен на нефть марки Brent. С настороженностью инвесторы восприняли сообщение о том, что объем кредитов сроком на одни сутки, выданных Европейским Центробанком /ЕЦБ/, резко подскочил до максимальных значений за последние полтора года, превысив 15 миллиардов евро.
Сопоставимые по объемам заимствования банков на сутки наблюдались в период проблем, связанных с банкротством Lehman Brothers. Обычный объем аналогичных кредитов ЕЦБ сроком на сутки составляет около 1 миллиарда евро.
Не понимая, что происходит, европейские инвесторы испугались какой-то серьезной латентной проблемы, вызвавшей резкий рост потребности в "коротких" деньгах, что чревато распродажей на фондовом рынке. Однако позитивное закрытие американского рынка сегодня, по всей видимости, будет способствовать возврату индекса ММВБ к отметке в 1700 пунктов, в районе которой в последние дни сложилось неустойчивое равновесие между фондовыми "быками и медведями".
Газпром-ао /закрытие 195,45 руб., -1,98%/.
Акции Газпрома (GAZP) вчера продолжили снижение, вновь оказавшись одними из аутсайдеров рынка. Попытки акций Газпрома подняться выше отметки в 200 руб., пока наталкиваются на серьезное давление продаж. Колебания котировок акций Газпрома чуть ниже психологической отметки в 200 руб. мы сейчас рассматриваем, как более вероятный вариант дальнейшего развития ситуации. Ближайшие зоны поддержки, по нашим оценкам, находятся в районе 195 и 193 руб., а зоны сопротивления росту располагаются около 198 и 201 руб.
График акций Газпрома
Сбербанк-ао /закрытие 100,9 руб., +0,3%/.
Акции Сбербанка (SBER) продолжают консолидацию в районе психологического уровня 100 руб. за акцию при понижающихся оборотах торгов. Для возобновления тенденции роста котировок акций Сбербанка, им, как мы предполагаем, необходимо закрепиться выше отметки в 103 руб. Пока этого не произойдет, более вероятно продолжение колебаний в сложившемся боковом диапазоне. При этом текущие зоны поддержки, на наш взгляд, находятся в районе 100, 98,5 и 96,5 руб., а сопротивление повышению котировок располагается около 103 и 106 руб.
График акций Сбербанка
Сегодняшний день не богат на публикации показателей макроэкономической статистики. Среди них наибольшее внимание привлекут показатели розничных продажи в Великобритании /12:30 мск/ и недельного индекса ожидаемых инфляционных циклов США /18:30 мск/.
Однако рынки будут бдительно следить за начинающейся в Париже встречей финансовой G20, которая обсудит реформу денежно-валютной системы и цены на сырье. Глава ФРС Б.Бернанке сегодня выступит в Париже с докладом о глобальных дисбалансах.
Продолжится сезон квартальной отчетности, в рамках которого свои финансовые результаты инвесторам представят Anglo American, Lafarge, WindStream Communication и ряд других компаний. В Красноярске продолжит работу экономический форум".
