"Рынок акций США поднимается все выше и выше. Вчера он завершил торги с повышением ведущих индексов DJIA /+1,59%/, S&P500 /+1,72%/, Nasdaq Composite /+1,6%/ благодаря публикации неожиданно сильных данных по рынку труда и деловой активности в непроизводственном секторе, которые вызвали у инвесторов оптимизм относительно перспектив американской экономики. При этом индекс волатильности американского рынка VIX, именуемый еще индексом "страха инвесторов", вчера упал на 10,1%.
Цены на нефть сохраняются на повышенном уровне из-за геополитической напряженности в Северной Африке и на ближнем Востоке. Президент США Б.Обама заявил, что рассматривает весь спектр мер воздействия на Каддафи, как невоенных, так и боевых. В Ливию направлены военно-транспортные самолёты Франции и США. В этих условиях мартовский фьючерс на индекс РТС RTSI-3.11 вчера в вечернюю торговую сессию продолжил рост и прибавил еще 0,47%, поднявшись до отметки 201,7 тыс. пунктов. Ближайшие зоны поддержки для RTSI-3.11, по нашим оценкам, лежат возле 200 и 198 тыс. пунктов, а сопротивления находятся около 202,5 и 205 тыс. пунктов. Фьючерсы на отечественные "голубые фишки" вчера вечером также выросли: Газпром: GAZP-3.11 /+0,44%/; Сбербанк: SBER-3.11 /+0,5%/; Лукойл: LKOH-3.11 /+0,62%/; Норникель: GMKR-3.11 /+0,28%/.
На фондовых площадках в Азии сегодня преобладает преимущественно позитивная динамика. Начало торгов на европейских рынках акций мы ждем с повышением ведущих индексов на 0,3-0,5%. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром прибавляют около 0,1%. Доллар США на валютном рынке изменяется незначительно.
График фьючерса на индекс РТС - RTS-3.11
Открытие рынка акций РФ в сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть с повышением котировок на 0,3-0,8% по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Индекс РТС вчера преодолел психологическую отметку в 2000 пунктов, поднявшись до максимальных уровней с лета 2008 года.
Вместе с тем, индекс ММВБ пока не может пробиться выше уровня 1790 пунктов, наталкиваясь на сопротивление продаж. По всей видимости, отечественные инвесторы проявляют осторожность в преддверии удлиненных мартовских праздников, ибо первый торговый день на российском рынке акций на следующей неделе будет только в среду. Поведение индекса ММВБ в ближайшей перспективе, как мы предполагаем, определится сочетанием таких факторов, как изменение ситуации на западных фондовых площадках, мировых цен на сырье, динамикой доллара США к рублю и на международном валютном рынке.
Газпром-ао /закрытие 213,5 руб., +0,7%/.
Акции Газпрома (GAZP) продолжают выглядеть несколько лучше рынка на фоне сохраняющихся высоких цен на энергоносители и позитивных корпоративных новостей. В частности Правление компании одобрило корректировку программы освоения ресурсов углеводородов на шельфе РФ. Теперь к 2030 году Газпром планирует добывать на российском шельфе более 200 млрд. куб. м газа и около 10 млн. тонн нефти ежегодно. Тем не менее, котировкам акций Газпрома не удается закрепиться выше отметки в 215 руб. При этом ближайшие зоны поддержки в акциях Газпрома, по нашим оценкам, сейчас находятся в районе 212, 208 и 205 руб.
График акций Газпрома
Сбербанк-ао /закрытие 101,99 руб., +2,5%/.
Интерес к акциям Сбербанка (SBER) вчера вырос из-за озвученных менеджментом банка прогнозов по прибыли на текущий год и последовавшим повышением рекомендаций по акциям Сбербанка рядом инвестбанков. Мы считаем, что акции Сбербанка сейчас недооценены с фундаментальной точки зрения и имеют потенциал роста в долгосрочной перспективе более 20%. Текущие зоны поддержки в акциях Сбербанка, на наш взгляд, сейчас находятся в районе 100 и 98 руб., а сопротивления располагаются около 103 и 105 руб.
График акций Сбербанка
В плане данных макроэкономической статистики сегодня наибольшее внимание инвесторов привлекут показатели уровня безработицы и изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе США /16:30 мск/, заказов в обрабатывающей промышленности и заказов на товары длительного пользования в США /18:00 мск/, а также индексов ожидаемых инфляционных циклов в США /17:40 и 18:30 мск/.
Внимание к показателям инфляции связано с растущим инфляционными рисками в крупнейших мировых экономиках. Например, глава Европейского Центрального банка /ЕЦБ/, Жан-Клод Трише на пресс-конференции по итогам заседания в четверг, на котором ЕЦБ принял решение сохранить свою ключевую ставку неизменной, заявил, что для обеспечения ценовой стабильности на заседании ЕЦБ в следующем месяце возможно повышение базовой процентной ставки. Отметим, что доходность двухлетних гособлигаций США вчера выросла на максимальную величину за последние несколько лет", - отмечает Олег Шагов, заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков "Промсвязьбанк"
