"
Согласно статистике ЦБ, 30 крупнейших российских банков, в которых сконцентрировано свыше 2/3 активов всей банковской системы, заработали за первые два месяца 2011 года 108,6 млрд рублей против 49 млрд за аналогичный период 2010 года /+122% г/г/. Доля прибыли "большой тридцатки" в совокупной прибыли по сектору составила 79%.
Активы "большой тридцатки" выросли на 16,5% г/г – до 24,7 трлн рублей, достигнув таким образом примерно 60% от ВВП страны. Совокупные активы всего сектора составляют 73% от ВВП /29,1 трлн рублей/. Напомню, что согласно стратегии развития банковского сектора к 2015 году это отношение должно вырасти до 90%.
В структуре активов 30 крупнейших банков 70% занимают кредиты и прочие ссуды. На 1 марта 2011 года их объем составил 17,2 трлн рублей /+13% г/г/. Видимо здесь происходит небольшое ускорение роста, так как по итогам 2010 года рост кредитного портфеля по сектору составил 12% г/г. Но это ускорение меркнет на фоне темпов прироста портфеля ценных бумаг: +29% г/г до 4,4 трлн рублей. Доля денежных средств тоже существенно выросла - на 28% г/г до 0,5 трлн рублей.
Это указывает, что рынок ценных бумаг в части долговых заимствований восстановился после кризиса гораздо быстрее, чем рынок прямого кредитования. Спрос на кредитные ресурсы со стороны малого и среднего бизнеса /МСБ/ удовлетворяется гораздо хуже, чем со стороны крупных частных и государственных компаний, которые активно выходили на рынок займов в течение всего прошлого года.
Основная проблема в секторе МСБ, на мой взгляд, недостаток хороших заемщиков. Как видно из статистики, качество кредитного портфеля не улучшается. Уровень просроченной задолженности по "большой тридцатке" вырос до 784 млрд рублей /+5,4% г/г/ и достиг 4,6% от кредитного портфеля. Тем не менее, это ниже, чем на 1 марта 2010 года, когда уровень просрочки составил 4,9% от кредитного портфеля.
Уровень резервов на возможные потери по ссудам тоже вырос – на +3,3% г/г до 1,6 трлн рублей и составил 9,3% от портфеля кредитов и прочих ссуд. Для сравнения, годом ранее уровень резервов был выше - 10,3%.
Видно, что резервы покрывают просрочку в 2 раза, что указывает на относительно высокую устойчивость к кредитному риску в среднем по 30 крупнейшим банкам.
Вклады частных лиц по-прежнему остаются крупнейшим источником фондирования "большой тридцатки". Они составили 1/3 пассивов /7,5 трлн рублей/, увеличившись на 27% к аналогичному периоду прошлого года. Это позитивный фактор, указывающий на рост доверия населения к банкам, что в первую очередь связано с программой государственного страхования вкладов.
С учетом существенного снижения ставок по вкладам и относительной стабилизации ставок по кредитам, я жду увеличения чистой процентной маржи крупнейших российских банков в первом полугодии 2011 года, что окажет благоприятное влияние на финансовые результаты сектора".
