Если по итогам сегодняшних торгов котировки останутся выше этой отметки, событие можно считать состоявшимся, даже если потом случится коррекция. Если золото проторгуют до конца недели выше, то уровень 1,5К из психологической поддержки превратится в психологическое сопротивление. Уж сколько раз твердили миру: макропоказатели — стратегия, фундаментальный анализ — тактика, теханализ — оперативные маневры.
Динамика цен на золото, 5-минутный график:
Макроэкономика уверенно указала направление наверх после subprime meltdown, фундаментальные показатели — еще раньше, с момента осознания ситуации с американской валютой. Если смотреть недельные графики (любители теханализа соврать не дадут), мы увидим:
1. ярко выраженную «медвежью» дивергенцию;
2. гистрограмму MACD, дающую однозначный сигнал на рост;
3. RSI вблизи уровней перекупленности, но, как говорится «не в потолок».
Короче, поздравляю тех, кто прислушался к рекомендациям сентября 2010 и продержался в январе 2011. Теперь главный вопрос: что делать? Фиксировать сейчас или держать дальше?
Как бы ни оценивали позавчерашний пересмотр прогноза рейтинга США, только тот факт, что слово «негативный» было произнесено официально — уже знаковое событие. Индекс доллара продолжает падать. Долговая нагрузка США продолжает расти. Мер по изменению этого положения пока не найдено: республиканцы продолжают воевать с демократами. Инфляция в мире начала расти. ЕЦБ в борьбе с ростом потребительских цен повысил ставку и грозится продолжать. Китай последовательно увеличивает не только ставки, но и нормы резервирования и хочет существенно повысить требования по капитализации банковской системы.
Динамика индекса доллара, недельный график:
Технически и фундаментально индекс доллара выглядит очень слабым и может упасть к историческому минимуму в 71,8, что объясняется дальнейшим снижением доверия к нему как к резервной валюте и увеличением инфляционных рисков. Этот фактор является поддержкой как для золота, так и для серебра. Исторический максимум по золоту с поправкой на инфляцию сегодня — $2400 за унцию, и в долгосрочной перспективе он станет четким таргетом для металла. Прогнозы GFMS были повышены до $1600 на 2011 год (+7% к текущим ценам).
Я пока оставляю свой прогноз без изменений — $1550. Судя по всему, участники рынка золота частично фиксируют прибыли, чего не стоит бояться, если вы инвестор, а не спекулянт. Те, кто использовал фьючерсы на металл в срочной секции ФОРТС, могут закрыть длинные позиции, тем самым зафиксировавшись в ожидании коррекции. Те, кто не хочет полностью выходить из покупки, могут захеджироваться дальним контрактом. Я советую держать длинную позицию в среднесрочной перспективе и не пытаться краткосрочно спекулировать золотом.
При наличии свободных средств и желании использовать принцип «купил и забыл» теперь есть еще один инструмент /только долгосрочный/ — памятные монеты из драгметалла.
