Рейтинг@Mail.ru
Потенциал Группы Черкизово может быть увеличен, - Иван Кущ и Мария Колбина, ВТБ Капитал - 20.12.2012, ПРАЙМ
Регистрация пройдена успешно!
Пожалуйста, перейдите по ссылке из письма, отправленного на

Потенциал Группы Черкизово может быть увеличен, - Иван Кущ и Мария Колбина, ВТБ Капитал

Читать Прайм в
Дзен Telegram

"

По нашим расчетам, связанные с проектом заимствования не очень значительно увеличат долговую нагрузку "Черкизово", так как заемные средства будут привлекаться постепенно в соответствии с инвестиционным графиком. На конец 2010 г. совокупная задолженность "Черкизово" составляла $648 млн, что предполагает прогнозный коэффициент долг/EBITDA в 2011 г., равный 2.5x.

При том что производство мяса в России практически полностью удовлетворяет внутренний спрос, значительную часть рынка /менеджмент "Черкизово" оценивает ее в 50%/ составляют небольшие /и, соответственно, неэффективные/ региональные производители.

Менеджмент группы видит возможности для их вытеснения, что нам представляется разумной стратегией.

Мы оставили наши прогнозы без изменений. Однако следует отметить, что включение нового проекта в нашу модель создает вероятность превышения рассчитанной нами прогнозной цены GDR через 12 месяцев /$25.1/".

 
 
 
Лента новостей
0
Сначала новыеСначала старые
loader
Онлайн
Заголовок открываемого материала
Чтобы участвовать в дискуссии,
авторизуйтесь или зарегистрируйтесь
loader
Чаты
Заголовок открываемого материала