"
Недавние данные, показавшие существенное замедление роста в сфере услуг США, вчерашняя крайне слабая статистика заявок на пособие по безработице /474 тыс. – максимум с середины августа прошлого года/ и обвальное падение цен на сырье /WTI $100/барр; -8,2%/ показывают, что американская экономика находится в зоне нестабильности.
Лидерами падения на американских биржах вчера стали акции нефтегазовых и добывающих компаний, бумаги сектора страхования и банков. Таким образом, в этом году повторяется сценарий прошлого мая, когда и фондовые и сырьевые рынки обвалились в среднем на 20%.
Снижение фондовых рынков в США проходило параллельно с бегством капитала из евро в доллар. Вчерашние заявления главы ЕЦБ не дали инвесторам ответа вопрос: когда ждать следующего повышения ставки в еврозоне, при этом Ж.К. Трише не подчеркнул о высокой бдительности в части инфляции. Все это обвалило пару EUR/USD с уровня 1,4900 до отметки 1,4520 менее чем за полдня.
Столь резкое укрепление американской валюты не могло не оказать давления на сырьевые цены деноминированные в долларах. Сырьевой индекс Reuters/Jefferies CRB рухнул вчера 4,9%.
Спекулянты покупавшие контракты на заемные деньги вынуждены были срочно скидывать их вызывая эффект каскадного падения. Обвал цен на нефть за последние сутки составил почти 9%. Чикагская сырьевая биржа CME Group заявила об увеличении лимита по внутридневным ценовым колебаниям фьючерсов на нефть до $20.
Открытие торгов на российских биржах в пятницу мы ожидаем увидеть с гэпом вниз более, чем на процент.
Надежда на то, что в четверг американские инвесторы смогут выйти из красной зоны не оправдалась. Цены на нефть Brent после закрытия торгов на ММВБ обвалились еще на $5.
Российская валюта будет дешеветь вслед за обвалом котировок на товарных и фондовых площадках.
Все эти факторы обуславливают крайне слабое начало сегодняшних торгов на наших биржах.
Утром мы увидим новый годовой минимум по индексу ММВБ из-за сброса акций по стопам. Что дальше? Включен ли весь накопившейся негатив в цены утреннего падения?
Есть шанс, что, попав в ситуацию невозможности выйти из рынка по приемлемым ценам, инвесторы просто станут терпеливо ждать следующей фазы среднесрочного роста, ведь большую часть майского падения наш рынок выкупил в июне прошлого года.
Таким образом, индекс ММВБ сегодня днем может опуститься к отметке 1610 п., но в расстановку сил вечером может внести коррективы блок важной статистики с рынка труда США, поэтому паниковать уже поздно".
