Раз в квартал отдельные акции могут исключаться из индекса и заменяться на другие. Для вас это будет повод увеличить количество акций в своем портфеле. Ценная бумага, исключаемая из индекса, совсем не обязательно будет дешеветь. Однако в малом портфеле из 10 «Голубых фишек», исключение акции из индекса ММВБ-10 будет поводом для того, чтобы более внимательно пересмотреть, и возможно, сократить позицию.
Как видно, в портфеле будут преобладать акции сырьевого сектора, что в полной мере отражает современную структуру российской экономики. Для того чтобы увеличить устойчивость портфеля, можно расширить количество секторов рынка, добавив еще некоторые высоколиквидные акции, входящие в более широкий индекс ММВБ.
Существует еще несколько специфических или узких секторов, которые пока не будут представлены в первоначальном портфеле. Это, например, машиностроение, электросетевые и электросбытовые компании, аптеки, и другие. Однако инвестирование в эти низколиквидные акции требует детального анализа по конкретным эмитентам, а также повышенного внимания к таким инвестициям.Что касается процентного соотношения отдельных секторов в портфеле, рекомендуем поддерживать примерно одинаковую стоимость акций каждого вида. В противном случае теряется смысл формировать портфель из большого количества акций. Кроме того, несмотря на лидирующие и отстающие сектора, рынок обычно в целом двигается в одном направлении. Смысл портфельного инвестирования – получить доход от общего роста рынка при минимальном риске потери основного капитала из-за возможного падения цены отдельных ценных бумаг. Поэтому, смело диверсифицируйтесь.
