В четверг российский фондовый рынок предпринял попытку выйти из консолидации вниз, но особого успеха продавцам она не принесла. Мы уже неоднократно отмечали, что, как правило, первый выход из консолидации оказывается ложным, после чего следует истинное движение, но в противоположную сторону. Благодаря снижению внутри дня, индекс ММВБ протестировал на поддержку пробитую ранее линию предложения, берущую начало еще от годового максимума. От уровня 1660-1650 пунктов покупки на возросших объемах возобновились, что позволило индексу ММВБ сократить потери до минус 0,46% и вернуться выше 1670 пунктов. Наиболее слабых покупателей в четверг аккуратно высадили, движению вверх теперь ничего не мешает. Вновь стоит выделить "второй эшелон", который смотрелся лучше "голубых фишек". Подбор бумаг идет полным ходом. Для этого и нужен такой в моменте "боковой" рынок для набора необходимой позиции.
Большинство "фишек" понесли умеренные потери. Больше всего снова досталось "Газпрому", снижение составило 0,7%. Почти все рынки восстановилось к докризисным уровням, а "Газпром" по-прежнему ниже 300 руб. Учитывая то обстоятельство, что банковские "фишки" и в первую очередь "Сбербанк" не идут вниз, подъем в такой тяжеловесной бумаге, как "Газпром", неминуемо приведет к значительному переписыванию исторических Максимумов мая 2008 года. В этом смысле резерв у покупателей колоссальный. Банки накануне повторили движения широкого рынка. "Сбербанк" снизился на 0,75%, "ВТБ" сумел выйти в пусть и незначительный, но всё же плюс. В случае повышения суверенных кредитных рейтингов России вряд ли "Сбербанк" останется без внимания со стороны крупных западных инвесторов. Рост же цен на нефть к новым Максимумам обеспечит взрывной подъем и среди нефтяных "фишек". Качественных вариантов здесь немного, но есть "Лукойл".
Последний в четверг отступил немного назад, но поддержку в 1750 руб. удержал. Мы не исключаем, что "Лукойл" в моменте может достигнуть знакового рубежа в 3000 руб. и достаточно скоро. Кстати, на пике в 2008 году "Лукойл" и индекс РТС шли ноздря в ноздрю. Может, пришло время вспомнить старые добрые времена? В "нефтянке" стоит также отметить "префы" "Сургутнефтегаза", которые уверенно растут с конца мая. Важное сопротивление сосредоточено здесь в районе 15 руб. Обыкновенные акции "Ростелекома" накануне пробили одно из сопротивлений на уровне в 170 руб., что привело к итоговому подъему на 4,55%. Объем здесь заметно возрос. Теперь ключевым уровнем предложения становится отметка в 180 руб., тестирование которой будет уже четвертым по счету.
Америка накануне сумела вернуться за уровни предыдущих минимумов. Если и сегодня закрытие произойдет выше них, то данное снижение можно считать ложным. В четверг Dow Jones прибавил полпроцента, S&P500 подрос на 0,18%, Nasdaq же снизился на треть процента. За океаном постепенно стали появляться покупки, пока еще осторожные, но ничего не мешает им перерасти в лавину спроса. Dow Jones сумел вернуться выше уровня в 11900 пунктов и, что еще более важно, выше предыдущих минимумов. Очередное возвращение к отметке в 12000 пунктов уже в пятницу может резко активизировать спрос. Ближайшие уровни сопротивления - 12100 и 12300 пунктов. Бразильская Bovespa накануне просела на 1,17%, но осталась заметно выше отметки в 60000 пунктов. Вновь повторимся: российский фондовый рынок сейчас выглядит не только лучше развитых рынков, но и лучше развивающихся. Что, впрочем, характерно для последней фазы текущего цикла, которая еще далека от завершения.
В Европе DAX переигрывает FTSE: первый закрылся в нулях, второй просел на 0,8%. Продавцы вновь были бессильны перед отметкой в 7000 пунктов по DAX. Покупатели же от этого уровня выкупили всё снижение. На валютном рынке пара евро/доллар сумела оттолкнуться от важной линии спроса в районе 1,41. Теперь можно ожидать возвращения к сопротивлениям 1,43 и 1,45. Рынок нефти пока остается в инерции. Примечательно, что Brent не обновил локальные минимумы, а Light это сделал. Спрэд между этими двумя сортами нефти стал уже постоянным. Возможно, здесь мы наблюдаем первые сигналы к новой тенденции, согласно которой в разных частях мира нефть будет торговаться по-разному. В целом рынок нефти готов к мощному движению вверх, и оно явно не за горами. В Азии преимущество продавцов минимально: Китай уже выходит в ноль. Фьючерсы на американский спот торгуются в легком минусе, но готовы к началу восстановления.
Сегодня на российском фондовом рынке мы можем увидеть первые признаки изменения динамики и первые сигналы к выходу вверх. В этом смысле день довольно важный: он требует внимания и концентрации. Хотя задача у покупателей на пятницу простая: индексу ММВБ необходимо вторую неделю подряд закрыться выше знакового уровня в 1680 пунктов и еще раз подтвердить его ложный пробой. Хотя игроки на повышение вряд ли этим ограничатся. Основное сопротивление остается прежнее - это район 1700 пунктов, где проходит 100-дневка. Не исключено, что для его пробития потребуется "геп" вверх, которого не было уже давно. В то же время резко возросшая активность "шестака от кукловода" говорит нам о близости развязки. А всяк шесток - знай свой ноготок. Жвачка про "зайцев" уже порядком всем надоела. Никто в "зайцев", кроме них самих, уже не верит. А придумать что-то новое - мозгов не хватает. "Свистеть" - это не мешки ворочать. Пора менять пластинку, иначе участи тореадора из Мадрида, протараннего разъяренным "быком", будет не избежать. "Быки" уже нацелились в башку, меч Хатори Ханзо готов, а Вендетта (знак "V") уже началась.
Удачи в делах!
