" Сильным разочарованием явилось также выступление Б. Бернанке, оставившего инвесторов без информации относительно программы QE3, и вообще без каких-либо намеков относительно дальнейших изменений кредитно-денежной политики ФРС. Кроме того, что FOMC дал более пессимистичный прогноз на перспективы восстановления американской экономики после кризиса, никаких конкретных заявлений сделано не было.
Сегодня фьючерсы на индексы США продолжают слабо снижаться, азиатские рынки преимущественно в небольшом минусе, Nikkei -0,1%. Доллар США ослаб относительно мировых валют, -0,2% относительно евро.
Из сырьевых фьючерсов в плюсе только нефть и серебро. Брент торгуется более чем на 3% выше уровня закрытия вчерашней сессии, 114,2 долл./барр.
Положительный эффект, помимо валютной составляющей, оказали данные по запасам нефти в США, которые сократились сильнее, чем ожидали аналитики /на 1,7%/.
Сегодня в первой половине дня выйдет блок важной макростаттстики по Германии и США, пройдут слушания по инфляции в Англии, во второй половине дня - традиционные цифры по пособиям по безработице в США и данные по продажам на первичном рынке жилья. Будут опубликованы финансовые отчеты Oracle и др.
В РФ состоится заседание совета директоров "Роснефти" на котором будет рассмотрен вопрос об одобрении ряда сделок с заинтересованностью на общую сумму не менее 3,5 млрд. долл. Пройдут годовое общее собрание акционеров ЛУКОЙЛа, акционеров АВТОВАЗа, "Татнефти" и др.
Мы ожидаем открытия рынка в красной зоне. Теперь главной темой для рынков станут корпоративные отчеты и сигналы по поводу Греции, в преддверии заседания министров финансов 3 июля. Представляется, что переговоров с различным составом участников будут неоднократно до этого времени. Кроме того, следует ожидать комментариев чиновников, авторитетных экономистов и рейтинговых агентств. Интересные сведения поступили от агентства EPFR.
По данным аналитиков EPFR, фонды высокодоходных бондов подавлены на фоне притока в US Equity и Bond Funds. Эксперты пишут, что "в третью неделю июня многие инвесторы испытали муки deja vu, глядя на МВФ и европейских лидеров, в их попытках предупредить дефолт Греции-2019, способный нанести серьезнейший ущерб глобальной экономике?".
Подобная ситуация случалась 13 месяцев назад, когда страхи относительно греческого долга 2019 могли бы поднять стоимость заимствований по всему миру и вызвать вторую волну рецессии в Европе, и вообще где угодно, ударив по фондам High Yield Bond Funds, отслеживаемых EPFR Global, и существенным образом улучшив позиции US Equity Funds и Bond Funds.
Потоки в фонды US Equity Funds достигли годового максимума на неделе, завершившейся 15 июня, в то время как фонды US Bond, несмотря на отток из фондов высокодоходных облигаций США, пережили вторую сильнейшую неделю с начала года. Фонды High Yield Bond, включая инвестиции преимущественно в США и бонды европейских эмитентов, вторую неделю испытывают огромный недельный отток. Инвесторы изъяли свыше 2 млрд. долл. из фондов этой группы. Недельный отток был лишь однажды выше указанной величины, в конце мая. Несмотря на это, отток в процентном выражении от общих активов для фондов указанной группы составил всего около 1%, значительно меньше, чем в период двухнедельного оттока в конце мая, когда инвесторы спасались бегством из этого класса активов.
Повсюду, EPFR Global-tracked Equity Funds привлекли свыше 6 млрд. долл., так как приток достиг рекордных значений в маленькой группе US ETFs, которые часто выглядят драматично в дни экспирации опционов. Фонды облигаций пережили сильнейший приток за последние 17 недель, абсорбировав около 700 млн. долл.
В противовес середине 2 кв. 2010 г., инфляция в этом году является проблемой как развитых, так и развивающихся рынков. Так что у инвесторов не возникло желания инвестировать средства в денежные фонды, характеризующиеся ультранизкой доходностью. Эти фонды испытали максимальный отток за последние 4 месяца.
Т. о., сигналов о массовом оттоке инвестиционных ресурсов из фондов акций нет. Данные по недельным потокам в фонды России поступят завтра".
