Краткая сводка результатов деятельности
Во втором квартале 2011 года объемы выросли на 10 процентов по сравнению со вторым кварталом 2010 года с поправкой на продажу принадлежавших Компании бразильских предприятий по переработке отходов. Благодаря этому росту, а также повышению цен на Лондонской бирже металлов и улучшению маржи проката, во втором квартале доход составил 1,3 млрд долларов, что на 28 процентов больше, чем во втором квартале 2010 года.
Чистая прибыль, относимая к Aleris International, Inc., во втором квартале 2011 года составила 56 млн долларов; для сравнения, во втором квартале 2010 года она составила 2,2 млрд долларов. Без учета поступлений в размере 2,2 млрд долларов, связанных с выходом Компании из состояния банкротства, во втором квартале 2010 года Компания зафиксировала чистый убыток в размере 60 млн долларов.
Скорректированная EBITDA /прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации/ во втором квартале 2011 года составила 95 млн долларов, что на 30 процентов больше, чем во втором квартале 2010 года, когда она составила 73 млн долларов. Скорректированная EBITDA за 12-месячный период, закончившийся 30 июня 2011 года, составила 309 млн долларов.
Во втором квартале 2011 года поступления денежных средств от текущей деятельности достигли 81 млн долларов; для сравнения, во втором квартале 2010 года расход денежных средств составил 46 млн долларов.
Ликвидные средства на 30 июня 2011 года составили 741 млн долларов, включая 553 млн долларов по возобновляемой кредитной линии Компании плюс денежные средства на сумму 188 млн долларов после оплаты дивидендов в размере 100 млн долларов.
Компания изменила возобновляемую кредитную линию, увеличив максимальный размер доступных денежных средств на 100 млн долларов до 600 млн долларов и продлив срок ее действия до июня 2016 года.
Aleris подписала с Airbus новый пятилетний контракт о поставке толстолистового и тонколистового проката из нескольких сплавов алюминия для международных программ Airbus.
Во втором квартале увеличились капитальные затраты в связи со строительством нового прокатного комбината в Китае.
Aleris International, Inc. /1/
/1/ Aleris International, Inc. является стопроцентной дочерней компанией Aleris Corporation, холдинговой компании, ранее известной как Aleris Holding Company, чьи активы, обязательства и операции состоят исключительно из активов, обязательств и операций компании Aleris International, Inc. Результаты деятельности Aleris Corporation идентичны результатам Aleris International, Inc.
С 1 июня 2010 года на Aleris перестала распространяться защита по главе 11 Кодекса США о банкротстве. Как следствие, появившаяся Компания с точки зрения финансовой отчетности считается новым предприятием. Соответственно, наши финансовые отчеты за период после 1 июня 2010 года /Компания, в том числе ее соответствующие финансовые отчеты за такие периоды, именуется "Преемником"/ не сопоставимы с финансовыми отчетами за периоды, предшествующие этой дате /Компания, в том числе ее соответствующие финансовые отчеты за такие периоды, именуется "Предшественником"/. Однако мы провели корректировку наиболее важных показателей в отчете о скорректированной EBITDA. В целях обсуждения результатов текущей деятельности в данном пресс-релизе результаты Преемника и Предшественника объединены в "Совместные" результаты за трехмесячный и шестимесячный периоды, закончившиеся 30 июня 2010 года. Все упомянутые результаты текущей деятельности за эти периоды являются совместными.
Во втором квартале 2011 года доход Aleris составил 1,3 млрд долларов, для сравнения, за аналогичный период 2010 года он составил 1,0 млрд долларов, что обусловлено увеличением поставок, ростом маржи проката и повышением цен на алюминий. За второй квартал 2011 года чистая прибыль, относимая к Aleris International, Inc., составила 56 млн долларов, для сравнения, во втором квартале 2010 года Компания понесла чистый убыток в размере 60 млн долларов, без учета поступлений в размере 2,2 млрд долларов, связанных с ее выходом из состояния банкротства. Во втором квартале 2010 года на чистую прибыль отрицательное влияние оказали убытки на сумму 29 млн долларов вследствие отражения запасов и других статей по справедливой стоимости путем учета "с чистого листа" и учета по методу приобретения, а также более высокие процентные расходы и потери на обменных курсах, связанные со структурой капитала Компании до ее выхода из состояния банкротства.
Во втором квартале 2011 года была получена скорректированная EBITDA на сумму 95 млн долларов по сравнению с 73 млн долларов во втором квартале 2010 года. На результатах деятельности положительно сказались 10-процентный рост объемов, с учетом поправки на продажу в декабре 2010 года бразильского предприятия по переработке отходов, и более прибыльный ассортимент, обусловленный существенным ростом объемов в самолетостроении, автомобилестроении и транспорте. На скорректированную EBITDA положительное влияние также оказало улучшение маржи, поскольку увеличение маржи проката и улучшение спредов на лом более чем скомпенсировали давление инфляции и других расходов.
На 30 июня 2011 года долгосрочная задолженность Компании состояла, главным образом, из старших облигаций с доходностью 7 5/8% на сумму 500 млн долларов, обмениваемых облигаций на сумму 45 млн долларов, а также срочного кредита без права регресса на сумму 6 млн долларов, держателем которого является китайское совместное предприятие Aleris. На 30 июля 2011 года, после выплаты дивидендов в размере 100 млн долларов, ликвидные средства Aleris составили 741 млн долларов, включая 553 млн долларов, доступных по возобновляемой кредитной линии Компании, плюс денежные средства в размере 188 млн долларов.
Прокатная продукция в Северной Америке
Прибыль в сегменте прокатной продукции в Северной Америке во втором квартале 2011 года выросла по сравнению со вторым кварталом 2010 года на 7 млн долларов до 20 млн долларов. Скорректированная EBITDA сегмента выросла на 11 процентов, или на 3 млн долларов, до 30 млн долларов. Улучшение результатов деятельности обусловлено увеличением объемов, улучшением цен по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а также увеличением потока лома, позволившего увеличить долю используемого лома, а также улучшением спредов на лом. Во втором квартале 2011 года объемы выросли по сравнению с тем же периодом 2010 года, что обусловлено, главным образом, существенным увеличением спроса в транспортном и других промышленных сегментах Компании. Объемы дистрибьюторов увеличились незначительно, и наши объемы сбыта клиентам в строительном сегменте остаются низкими из-за продолжающегося спада в секторе жилищного строительства. Ценовые программы привели к долгосрочному улучшению маржи проката по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и позволили этому сегменту более чем скомпенсировать давление инфляции на цены на сырье. Однако более высокие цены на внешнюю обработку, связанные с текущим ассортиментом Aleris, сказались на себестоимости продукции и частично повлияли на описанные выше объемы, цены и преимущества от использования лома.
Переработка отходов и производство спецсплавов в Северной и Южной Америке
Прибыль в сегменте переработки отходов и производства спецсплавов в Северной и Южной Америке увеличилась на 8 млн долларов: с 14 млн долларов во втором квартале 2010 года до 22 млн долларов во втором квартале 2011 года. Скорректированная EBITDA сегмента увеличилась на 35 процентов, или 6 млн долларов: с 17 млн долларов во втором квартале 2010 года до 23 млн долларов во втором квартале 2011 года. На результатах деятельности положительно сказалось повышение спроса со стороны североамериканской автомобилестроительной отрасли и увеличение объемов переработки отходов. За вычетом влияния продажи бразильских предприятий, объемы поставок во втором квартале 2011 года улучшились на 14 процентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. На результатах сегмента в этом квартале отрицательно сказались более узкие спреды на металл. Однако это влияние было скомпенсировано ростом цен на Лондонской бирже металлов, где увеличились отпускные цены на некоторую продукцию из переработанных отходов. Рост производительности, связанный с операционной системой Aleris /AOS/, также положительно сказался на квартальных результатах: он еще более скомпенсировал инфляцию и позволил рекордно снизить затраты на производство. Результаты сегмента за второй квартал 2011 года также включают поступления в размере 4 млн долларов, связанные с возмещением ранее списанной дебиторской задолженности и страховыми поступлениями.
Европа
Прибыль в сегменте Европа во втором квартале 2011 года выросла по сравнению со вторым кварталом 2010 года на 28 млн долларов до 43 млн долларов. Скорректированная EBITDA сегмента увеличилась по сравнению с тем же периодом прошлого года на 47 процентов, или 16 млн долларов, до 51 млн долларов. Улучшение результатов деятельности обусловлено ростом объемов во всем сегменте, причем двузначный рост отмечался в наиболее прибыльных категориях прокатной продукции, включая тонко- и толстолистовой прокат для аэрокосмической отрасли, прочий термообработанный толстолистовой прокат и автомобильный тонколистовой прокат. Европейские предприятия по переработке отходов по-прежнему ощущали положительное влияние высокого спроса со стороны автомобилестроительных компаний. Кроме того, сохранилось положительное влияние, которое оказывает на этот сегмент маржа проката, улучшенная вследствие проведенного ранее повышения цен, которое, вместе с преимуществами от роста производительности и AOS, более чем скомпенсировало инфляционное давление. Рост прибыли сегмента во втором квартале 2011 года по сравнению со вторым кварталом прошлого года также может быть отнесен к себестоимости реализованной продукции на сумму 24 млн долларов, учтенной во втором квартале 2010 года в связи с повышением стоимости запасов до справедливой стоимости в результате внедрения учета по методу приобретения. Это было частично скомпенсировано неблагоприятным отклонением на сумму 10 млн долларов из-за лага цен на метал. На скорректированной EBITDA учет "с чистого листа" и лаг цен на металл не отразились.
Результаты с начала года
За шестимесячный период, завершившийся 30 июня 2011 года, доход Aleris составил 2,5 млрд долларов по сравнению с 2,0 млрд долларов за шестимесячный период, завершившийся 30 июня 2010 года. Чистая прибыль, относимая к Aleris International, Inc., за шестимесячный период, завершившийся 30 июня 2011 года, составила 114 млн долларов; для сравнения, в аналогичном периоде прошлого года она составила 2,2 млрд долларов. За вычетом поступлений на сумму 2,2 млрд долларов, связанных с реорганизацией Компании и ее выходом из состояния банкротства, за шестимесячный период, завершившийся 30 июня 2010 года, Компания понесла чистый убыток в размере 45 млн долларов.
Скорректированная EBITDA за шестимесячный период, завершившийся 30 июня 2011 года, составила 173 млн долларов, что на 35 процентов больше, чем за шестимесячный период, завершившийся 30 июня 2010 года. Кроме того, за двенадцатимесячный период, завершившийся 30 июня 2011 года, скорректированная EBITDA составила 309 млн долларов.
Информация о телеконференции и вебкасте
8 августа 2011 года в 11:00 по восточному стандартному времени Aleris организует телеконференцию. Проводить ее будут Стивен Дж. Деметриу, председатель правления и главный исполнительный директор, и Шон М. Стэк, исполнительный вице-президент и главный финансовый директор, которые обсудят финансовые результаты.
Доступ к телеконференции можно получить, набрав номер 1-877-398-9483 или +1-760-298-5072 /для международных звонков/ и указав ID # 85955601, а также через веб-сайт Компании http://www.aleris.com. Повтор телеконференции будет выложен на веб-сайте Компании в разделе Investor Relations /Связи с инвесторами/.
Прогнозные заявления
Некоторые заявления в данном пресс-релизе являются "прогнозными заявлениями", определенными в федеральных законах о ценных бумагах. Прогнозными заявлениями являются заявления о наших мнениях и ожиданиях, а также заявления, содержащие слова "может", "возможно", "бы", "должен", "будет", "полагать", "ожидать", "предполагать", "планировать", "оценивать", "цель", "проект", "намереваться", "собираться" и аналогичные выражения, предназначенные для указания на будущие события и обстоятельства. Прогнозные заявления включают заявления о наших будущих расходах и ценах на сырье, объемах производства, отраслевых тенденциях, спросе на наши товары и услуги, ожидаемой экономии, ожидаемых преимуществах новой продукции или новых предприятий, а также прогнозируемых результатах деятельности. Прогнозные заявления сопряжены с известными и неизвестными рисками и неопределенностями, из-за которых фактические результаты могут существенно отличаться от тех, которые содержатся или подразумеваются в прогнозных заявлениях. Важными факторами, из-за которых фактические результаты могут существенно отличаться от тех, которые выражены или подразумеваются в прогнозных заявлениях, являются, кроме прочего, следующие: /1/ наша способность успешно внедрить коммерческую стратегию; /2/ цикличный характер алюминиевой отрасли, сегментов наших конечных потребителей и отраслей наших клиентов; /3/ наша способность выполнить существенные требования к капитальным затратам; /4/ вариативность общих экономических условий на общемировом и региональных уровнях; /5/ наша способность заключить эффективные деривативы или соглашения с клиентами на алюминий, природный газ и другое сырье для эффективного управления риском колебания цен на сырье и металл; /6/ рост стоимости сырья и энергии; /7 потеря объемов заказов со стороны основных клиентов или удержание таких клиентов; /8/ наша способность обеспечить достаточные потоки денежных средств для финансирования обязательных капитальных затрат и долговых обязательств; /9/ ценовая политика конкурентов, конкуренция алюминия с альтернативными материалами и общее влияние конкуренции на сегменты нашей отрасли; /10/ риски, связанные с зарубежными инвестициями и ведением деятельности на международном уровне, включая политические, социальные, экономические, валютные и регулятивные факторы; /11/ расходы на выполнение требований законов о занятости, защите окружающей среды и гигиене и безопасности труда, а также ответственность по таким законам; и /12/ прочие факторы, указанные в наших документах, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам, включая раздел "Факторы риска" в этих документах. Инвесторам, потенциальным инвесторам и другим читателям рекомендуется учитывать эти факторы при оценке прогнозных заявлений и не возлагать чрезмерных надежд на такие прогнозные заявления. Мы не принимаем обязательств по публичному обновлению или пересмотру каких-либо прогнозных заявлений в связи с новой информацией, будущими событиями или другими причинами, если обратное не требуется по закону.
Финансовые показатели, не соответствующие GAAP
Кроме результатов, указанных в соответствии с GAAP, данный пресс-релиз включает информацию о скорректированной EBITDA /прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации/ и скорректированной EBITDA сегментов. В этих финансовых показателях, не соответствующих GAAP, не учтены доходы и расходы по выплате процентов, налоги на прибыль, амортизация, лаг цен на метал, статьи, связанные с реорганизацией, чистые нереализованные прибыли и убытки по производным финансовым инструментам, расходы, связанные с реструктуризацией и снижением стоимости, влияние отражения справедливой стоимости активов вследствие учета "с чистого листа" и учета по методу приобретения, прибыли и убытки от обмена валют при переводе задолженности, расходы на вознаграждение акциями, начальные издержки и некоторые другие прибыли и убытки. Лаг цен на металл отражает финансовое влияние временной разницы между моментом установления цен на алюминий, включенных в наши доходы, и моментом установления цен на алюминий, включенных в себестоимость реализованной продукции. Этот лаг, как правило, повышает нашу прибыль и EBITDA в периоды роста базовых цен на алюминий и понижает нашу прибыль и EBITDA в периоды снижения базовых цен на алюминий. Для уменьшения этого влияния мы используем производные финансовые инструменты. Лаг цен на металл указывается без учета реализованных прибылей и убытков от наших производных финансовых инструментов. Мы исключаем лаг цен на метал при определении скорректированной EBITDA, поскольку он не является показателем результативности нашей основной деятельности.
Наши методы расчета показателей, не входящих в GAAP, вероятно, отличаются от методов, используемых другими компаниями при расчете показателей, имеющих аналогичное название или определение. Как аналитические средства эти показатели, не входящие в GAAP, имеют свои ограничения, они приводятся как дополнительные, а не изолированные или более точные, и их не следует рассматривать вместо наших финансовых показателей, рассчитанных согласно GAAP, включая прибыль /убыток/ до уплаты налогов и чистую прибыль /убыток/, относимую к Aleris International, Inc. Инвесторам настоятельно рекомендуется просмотреть прилагающиеся таблицы, в которых сопоставлены скорректированная EBITDA и скорректированная EBITDA сегментов с соответствующими значениями по GAAP. Руководство Компании использует скорректированную EBITDA и скорректированную EBITDA сегментов как показатели результативности и считает, что эти показатели дают дополнительную информацию, часто используемую сторонами нашей возобновляемой кредитной линии и держателями наших старших облигаций с доходностью 7 5/8% при анализе операционных результатов Компании и текущих результатов наших профильных предприятий. Кроме того, скорректированная EBITDA, включая влияние лага цен на металл, является компонентом определенных соглашений в рамках возобновляемой кредитной линии, а EBITDA, с учетом определенных поправок, является компонентом некоторых соглашений, связанных с договором, регулирующим наши старшие облигации с доходностью 7 5/8%.
О компании Aleris
Закрытая компания Aleris является мировым лидером в области изготовления алюминиевой прокатной и прессованной продукции, переработки отходов алюминия и производства спецсплавов по спецификациям. Ее головной офис расположен в Бичвуде, штат Огайо. Под управлением компании находится более 40 производственных предприятий в Северной и Южной Америке, Европе и Азии. С более подробной информацией можно ознакомиться на веб-сайте http://www.aleris.com.
Хотя в будущем Aleris будет должна подавать в Комиссию по ценным бумагам и биржам /SEC/ периодические и текущие отчеты в связи с договором об эмиссии старших облигаций с доходностью 7 5/8%, согласно закону "О ценных бумагах" от 1933 года с поправками, закону "О фондовых биржах" от 1934 года с поправками и другим законам компания Aleris в настоящее время не обязана публиковать финансовую или иную информацию о своей коммерческой деятельности. Aleris имеет право публиковать определенную информацию по собственному усмотрению и когда сочтет нужным.
Aleris полагает, что информация, представленная в данном пресс-релизе, является точной на дату данного пресс-релиза. Aleris однозначно отказывается от какой-либо обязанности обновлять информацию, содержащуюся в данном пресс-релизе. Лицам, участвующим в сделках с Aleris или с ценными бумагами Aleris, следует учесть, что также может существовать иная важная информация об Aleris, не представленная для всеобщего ознакомления.
Aleris International, Inc. Консолидированный отчет о прибылях и убытках /неаудированный/ /в миллионах/ /Преемник/
/Предшественник/ ---------------- За двухмесячный период, завершившийся 31 мая 2010 г.
/Преемник/
/Предшественник/
Aleris International, Inc. -------------------------- Операционные данные и информация по сегментам /неаудированный/ /в миллионах/
/Предшественник/
Aleris International, Inc. -------------------------- Операционные данные и информация по сегментам /неаудированный/ /в миллионах/
/Предшественник/ ---------------- За пятимесячный период, завершившийся 31 мая 2010 г. -------------
=======
========
Aleris International, Inc. -------------------------- Сводный баланс /в миллионах, кроме акций и значений на акцию/ /Преемник/ ---------- 30 июня 2011 г. --------------- АКТИВЫ /неаудированный/
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ
/Преемник/ ---------- 31 декабря 2010 г. ----------- АКТИВЫ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ
Акционерный капитал
======== Aleris International, Inc. -------------------------- Сводный отчет о движении денежных средств /неаудированный/ /в миллионах/
/Предшественник/ ---------------- За двухмесячный период, завершившийся 31 мая 2010 г. ---------------
Aleris International, Inc. -------------------------- Сводный отчет о движении денежных средств /неаудированный/ /в миллионах/
/Предшественник/ ---------------- За пятимесячный период, завершившийся 31 мая 2010 г. ---------------------
Aleris International, Inc. -------------------------- Сопоставление чистой прибыли, относимой к Aleris International, Inc., со скорректированной EBITDA /неаудированный/ /в миллионах/
За шестимесячный период, завершившийся 30 июня -------
Aleris International, Inc. -------------------------- Сопоставление скорректированной EBITDA с денежным потоком, использованным в операционной деятельности /неаудированный/ /в миллионах/
За шестимесячный период, завершившийся 30 июня -------
Aleris International, Inc. -------------------------- Сопоставление прибыли сегментов со скорректированной EBITDA сегментов /неаудированный/ /в миллионах/
За шестимесячный период, завершившийся 30 июня ------------------------ 2011 г. 2010 г. ------- ------- /Преемник/ /Совместные/
Aleris International, Inc. -------------------------- Сопоставление скорректированной EBITDA за последние двенадцать месяцев с чистой прибылью, относимой к Aleris International, Inc. /неаудированный/ /в миллионах/
/Логотип: http://photos.prnewswire.com/prnh/20110616/CL21386LOGO /
Источник: Aleris
Для инвесторов, Шон М. Стэк /Sean M. Stack/, +1-216-910-3504; или для СМИ, Кристен Бихари /Kristen Bihary/, +1-216-910-3664
