Рынок готовится к развороту, - Станислав Дмитриев, ИК "Пингвин Капитал"

Если в четверг наибольшие потери понесли индексообразующие "фишки", то в пятницу ситуация поменялась. Под значительным давлением остался лишь "Сбербанк" . Бумага упала еще на пять процентов и закрыла неделю чуть ниже отметки в 70 руб. Однако технические индикаторы на дневном графике не подтверждают новые минимумы в бумаге, образую серьезную "бычью" дивергенцию. Все это предвещает как минимум очень серьезный отскок вверх. "Газпром" также переписал минимумы года, но едва не закрыл пятницу в нулях. Снижение здесь составило 0,9%. На закрытии покупатели удержали психологически важный уровень в 150 руб. Индикаторы также не подтверждают новые минимумы.

"Лукойл" просел на 3,6%, но в отличие от "Сбербанка" и "Газпрома" , а также индексов, не стал обновлять годовые минимумы. Ниже отметки в 1500 руб. бумага не ушла. Фактически здесь можно вести речь о "двойном дне". В "ВТБ" падение составило 7,5%, но минимумы также не были обновлены. Фактически можно сделать вывод, что рынок продавили на новые минимумы за счет "Сбербанка" с целью собрать "стопы". Атака на "стопы" была и в "Ростелекоме" . Падение составило 5,5%. Объемы в последние два дня в бумаге растут. Неделю закрыли выше 150 руб.

Америка в пятницу минимумы обновлять не стала и даже подросла: Dow Jones ограничился подъемом на треть процента, S&P500 прибавил 0,6%, Nasdaq выглядел лучше и вырос на процент с небольшим. За океаном заметно лучше рынка смотрелись банки. Dow Jones почти всю торговую сессию проторговывал зону 10700-10800 пунктов. Ближайшим сопротивлением остается район в 10850 пунктов. Если покупатели сумеют его пройти, можно будет вести речь о возращении выше 11000 пунктов. Бразильская Bovespa в пятницу закрылась в нулях. Уровень спроса в 53000 пунктов по-прежнему остается за покупателями.

Европа также выкупила все снижение и по итогам пятницы прибавила: FTSE подрос на 0,6%, DAX – на 0,5%. Не исключено, что по DAX формируется разворотная фигура "двойное дно". Во всяком случае, предыдущие минимумы здесь обновлены не были. На валютном рынке пара евро/доллар вернулась к поддержке в 1,34. Рынок нефти также не сал обновлять минимумы: Light остается в коридоре 80-75 долларов, Brent держится выше 100 долларов. В Азии сегодня преимущество на стороне продавцов, но умеренное, без паники: Shanghai Composite теряет процент. Фьючерсы на американский спот вышли на отрицательную территорию и снижаются на полпроцента. Судя по всему, здесь создается почва для разворота.

Динамика на российском фондовом рынке сегодня представляет большой интерес, поскольку после такого безоткатного падения напрашивается адекватный отскок. Каких-либо серьезных причин для такого провала в пятницу не было. Возможно, это как-то связано с внутренними событиями. В этом смысле неопределенность сейчас снята, дополнительный риск из рынка можно изъять.

Учитывая в моменте негативный внешний фон, инерция продаж еще возможна, но рынок тонкий и ответ покупателей напрашивается. Поддержкой для индекса ММВБ выступает отметка в 1300 пунктов, важное сопротивление остается без изменений – это 1350 пунктов. Закрепление выше него позволит вернуть рынок выше 1400 пунктов".