МТС: снижение капвложений раскрывает потенциал роста, - Анна Лепетухина и Яна Кузнецова, ИК "Тройка Диалог"

"Меры по сокращению расходов, предпринятые МТС , дали положительные результаты в 2011 году, особенно на уровне свободных денежных потоков: компания показала их рост после снижения на протяжении двух лет подряд. Более позитивный прогноз капвложений, несмотря на пересмотр в сторону понижения наших прогнозов выручки и EBITDA с учетом изменений в стратегии отдельных сегментов бизнеса, обусловил повышение нашей целевой цены с 18,90 до 25,40 долл США за АДР. Мы сохраняем рекомендацию на уровне "ПОКУПАТЬ".