X5 Retail Group: Прогнозная цена понижена в связи с ухудшением перспектив роста, - Тигран Оганесян, ИК "Уралсиб Кэпитал"

"После телефонной конференции с участием менеджмента и публикации операционных результатов Х5 за 1 кв. 2012 г. мы пересмотрели ДДП-модель компании в связи с ухудшением динамики сопоставимых показателей и теперь более консервативно оцениваем потенциал развития сети, а также перспективы повышения рентабельности ритейлера.

Новая 12-месячная прогнозная цена на 13% ниже прежней и составляет 28 долл. США  за депозитарную расписку, что по-прежнему позволяет рекомендовать эти бумаги к покупке при потенциале роста, равном 21%".