Последний день роста на 1480-85п ММВБ перед продолжением падения, - Макс Соколов, независимый аналитик

Не смотря на очень хороший заокеанский внешний фон, по итогам торгов индекс вырос на 0,32% до 1462п. И это не смотря на массовые призывы к покупкам. Объемы на росте настолько мизерны, что понятно – фишки гоняют "интрадейщики", "крупняк" в преддверии мая, покупать не намерен. Почему? Ждет ниже?

Не люблю писать мысли по событиям, статистике и.т.п. Это не значит, что у меня их нет, это всего лишь останется "оценочным суждением", а не попытка "научного подхода" анализа.

Но обращу внимание:

Заказы на товары длительного пользования за март (США) -4,2%. Такого сильного падения не было с "кризисного пика" января 2009г Вчера вечером завершилось заседание ФРС. Ничего нового не объявлено. Часто наблюдаю закономерность – перед заседанием рынок США растет "на надеждах". После заседания - падает "на разочарованиях", что нового наркотика QE-3 раздавать (пока) не собираются, по объективным причинам "улучшения в экономике США". "Необходимо продолжать политику сдерживания тарифов", - заявил (уже фактически не) премьер-министр Владимир Путин. "…так называемых естественных монополий, инфраструктурных монополий и компаний с госучастием".

В связи с этим, - не имеет смыла покупать "дешевые" акции компаний "заброшенного", но "дешевого" сектора энергетики. Так же это заявление может отразиться на "Газпроме".

продолжает корректировать падение с 20 апреля в голубой субволне "2", которая, скорее всего, будет "простым зигзагом" из оранжевых волн a-b-c. Сегодня нас, вероятно, ожидает рост в последней оранжевой "с" хорошо, если до зоны 1480п (1485п). После этого обвал продолжится в голубой "3"-й субволне красных волн 3 of (3) of [3].

Никаких дивергенций ни на каких ТФ по инд. ММВБ нет, поэтому имеем то, что имеем – в лучшем случае – "вшивый" отскок.

Резюме:

Возможно, будет рост до 1480-1485п. Играть в него не рекомендую, лучше нарастить шорт в этой зоне (если дадут). Держим среднесрочный шорт от 1500-1510п. Стоп – в безубыток.

Индекс S&P 500

В понедельник отмечал, что характер движения "тройками" индекса с 11 апреля – заставляет предполагать не превышение максимума апреля на 1423п. Тогда, пытался разметить движение как "Двойной зигзаг". Сейчас модель (3-3-5) больше напоминает простую "Плоскость" в красной волне "2" . Игра идет в последней голубой волне "С", в которой в четверг будет сформирована последняя 5-я волна. Цель 1394-1401п, вероятнее всего на 1398п (там 62% коррекции падения с 2 апреля). После чего начнется падение в красной волне 3.

Подтверждение "медвежьей" раскладки на сильное падение наступит после взятия 1358п – там проходит ап-тренд с октября 2011г. Там же располагается "линия шеи" в предполагаемой формации "Голова-плечи", целью которой выступает отметка 1300п.

Индекс S&P500, 1 час

Акции Сбербанк об.

Во вчерашнем обзоре предположил, что по банковскому сектору может быть рост (в отличие от нефтянки). Мы полагаем, что котировки Сбербанка пойдут чуть выше пика 20 апреля 95,24р. Сейчас, признаться жалею, что не зафиксировал прибыль от шорта, и не сыграл идею лонга. Тем более, когда была "бычьи" дивергенции присутствовали на часовых графиках банковского сектора (в отличие от всех других). Акция растет в коррекционной (по отношению к падению с 3 апреля) формации "Двойной зигзаг", менее вероятна формация "Плоскость". Скорее всего, рост будет чуть выше 95,3р, приблизительно на 95,5р. (равенство оранжевых волн w=y в голубой волне "2")

Розовая разметка на графике – альтернативная версия, которая не согласуется с разметкой индекса ММВБ и "нефтянкой", поэтому считаю ее маловероятной. Она предполагает рост к уровню 98р, тем самым корректируя все падение с марта на 50%.

Резюме:

Закрываем шорт (от 94,5-95) в безубыток или ниже на открытии (если дадут). Переоткрываем шорт на 95,3-95,5. Если ваш риск-менеджмент позволяет пересидеть маленький потенциальный убыток – берегите нервы на сегодняшнем росте. Завтра, очень вероятно падение в продолжение даун-тренда.

Акции ВТБ

Наблюдательный совет ВТБ рекомендовал выплатить дивиденды за 2011 год в размере 0,00088 рубля на обыкновенную акцию (1,35% от стоимости акции). Реестр акционеров будет закрыт 26 апреля, т.е сегодня. Признаться, пропустил (не находил) ранее эту информацию, поэтому рост акций перед закрытием реестра свалился на меня как первый снег зимой – всегда неожиданно.

В результате, потенциальная прибыль от шорта потеряна. Сегодня - выход в безубыток. Иначе, брокеры все равно будут принудительно закрывать повыше. Техническая картинка, так же как и в акциях Сбербанка, вчера намекала на рост (дивергенциями на часовом графике).

Цели на техническое закрытие шортов метят в зону 6,62-6,7коп (это 50%-62% от падения с 3-го апреля). Послезавтра на открытии можно начать восстанавливать шорты.

Резюме:

"Технический" рост на закрытии коротких позиций "под отсечку" до зоны 6,62-6,7коп. Далее падение продолжится. Если в индексах США все сложится по сценарию, то вход в среднесрочный шорт на открытии послезавтра будет хорошей точкой.

Акции Газпрома

Акции Газпрома  торгуются в красном даун-канале, и вряд ли у самой худшей по динамике "голубой" фишке сегодня хватит сил покинуть его. В лучшем случае, продать и забить палками этого "задохлика" у "медведей" появится возможность в зоне 168-169р. Сейчас идет коррекция от падения с 18 апреля, ожидается последняя волна вверх для завершения типичной формы "Зигзаг", после чего снижение возобновиться. Нет никаких показаний индикаторов на нормальный рост.

Резюме:

В пятницу рекомендовал паниковать – фиксировать лонги и особо желающим шортить именно "Газпром" (были фишки куда прибыльней для шорта) заходить в среднесрочный шорт (с прикрытием под "отсечку" 10 мая). Сегодня, желающие шортить именно Газпром – могут присоединиться к долгому даун-тренду по 168-169р. Цели гораздо ниже 140р".