Внимание инвесторов в перспективе будет приковано к аукционам по размещению испанских гособлигаций, ближайшие из которых намечено провести завтра.
Преимущественный рост американских фондовых индексов в начале наступившей недели был поддержан позитивными данными макроэкономической статистики. Согласно опубликованным данным индекс деловой активности в промышленности США в апреле текущего года вырос до 10-месячных максимумов, существенно превысив рыночные ожидания, что стало отражением как роста объема новых заказов в промышленности, так и текущего уровня производства.
В этом контексте индекс американских "голубых фишек" DJI вчера прибавил 0,5% и обновил свои максимальные отметки за последние четыре года. При этом фаворитами роста в отраслевом спектре индекса "широкого рынка" S&P500, поднявшегося вчера на 0,57%, стали индексы нефтегазового /+1,5%/ и финансового /+1,1%/ секторов.
Фьючерсы на фондовые индексы США утром прибавляют 0,1-0,2%. На фондовых площадках в Азии сегодня отмечается преимущественно позитивная динамика. Цены на нефть марки сегодня Brent изменяются незначительно, колеблясь возле отметки в $119,5 за баррель. Открытие европейских фондовых бирж мы ждем сегодня с незначительным изменением ведущих фондовых индексов.
Таким образом, внешний фон и влияние основных факторов на рынок акций РФ сегодня утром, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. В сформировавшихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале дня преимущественное повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня.
Отечественный рынок акций в последнюю неделю апреля показал преимущественное понижение котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг, а количество снизившихся в цене за неделю акций более чем в три раза превысило число выросших. При этом главный российский фондовый индикатор - индекс ММВБ - обновил свои минимальные отметки за последние три месяца. Тем не менее, в конце недели индекс ММВБ продемонстрировал отскок, сформировав модель "бычье поглощение", которая может стать предвестником завершения волны падения в этом индексе, развивающейся с середины марта.
График индекса ММВБ
За период первых российских майских праздников ведущие западные фондовые индексы и мировые цены на нефть показали разнонаправленную динамику. Стоит отметить, что индекс 15 крупнейших по капитализации российских компаний FTSE Russia IOB Index, рассчитываемый Лондонской фондовой биржей /LSE/, за понедельник-вторник в совокупности прибавил 0,3%.
Однодневные приращения индекса FTSE Russia IOB Index в последние две декады апреля обладали 95% корреляцией с однодневными приращениями индекса РТС.
Принимая во внимание несколько большую дисперсию приращений лондонского индикатора, оценка потенциала роста индекса РТС в начале первой майской российской торговой недели составляет примерно 0,25% относительно закрытия рынка в минувшую субботу. Негативным фактором для российского фондового рынка на прошлой неделе стал отток средств нерезидентов из фондов, ориентированных на Россию. По данным Emerging Portfolio Fund Research /EPFR/, за неделю, закончившуюся 25 апреля, отток капитала из российских фондов превзошел $30 млн. против притока в $114 млн. неделей ранее. В перспективе российский рынок акций может остаться под давлением этого неблагоприятного фактора.
На динамику рынка акций РФ сегодня продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых рынков, корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут данные по индексам деловой активности в промышленности Германии в 11.53 мск, Еврозоны в 11.58 мск и Великобритании в 12.30 мск, безработицы в Еврозоне в 13.00 мск, индексам ипотечного кредитования в США в 15.00 мск, показателям ADP по занятости в США в 16.15 мск, Нью-йоркскому индексу менеджеров по снабжению в 17.45 мск, заказам в промышленности в США в 18.00 мск, запасам нефти по данным EIA в 18.30 мск. Результаты аукционов по размещению гособлигаций Португалии станут известны после 13.30 мск.
Квартальные отчеты инвесторам сегодня представят UBS, MasterCard, Visa и ряд других компаний.
"Газпром". После резкого снижения в первой половине прошлой недели в акциях "Газпрома" начал развиваться отскок, поддержанный позитивными корпоративными новостями. За период российских нерабочих дней котировки АДР "Газпрома" в Лондоне прибавили примерно 0,4%. Сегодня в условиях благоприятного внешнего фона повышение котировок акций "Газпрома" в район отметки 170 руб. может продолжиться.
График акций "Газпрома"
"Сбербанк". Акции "Сбербанка" завершили минувшую неделю на мажорной ноте, сумев подтянуться к отметке в 95 руб. За период российских нерабочих дней котировки АДР Сбербанка в Лондоне прибавили примерно 0,8%, и сегодня повышение котировок акций Сбербанка может получить свое продолжение. При этом ближайшие зоны сопротивления росту котировок акций "Сбербанка", по нашим оценкам, сейчас находятся возле 95 и 97 руб. Основной интригой в акциях "Сбербанка" остается нерешенный вопрос о сроках и цене приватизации его пакета в 7,58% акций, принадлежащих Банку России".
График акций "Сбербанка"
