Азиатская сессия и часть европейской сессии прошли совершенно непримечательно, так как после ралли среды игроки начали сомневаться – не переборщили ли они с реакцией на комментарии Новотны. Пара в течение долгого времени удерживалась в район 1.2120-1.2160, однако выступление Драги помогло единой валюте пробраться выше 1.22. ЕЦБ готов сделать все необходимое (в рамках мандата) для сохранения евро – именно эта фраза заставило игроков поднять EUR/USD на 100 пунктов в считанные минуты до 1.2224. Однако на этом все не закончилось, так как в дело вступили технические факторы. Сработавшие стопы довели пару до дневного максимума 1.2330, после чего силы рынка исчерпали себя и цены откатились в район 1.2280 к закрытию.
GBP/USD тоже быстро оправилась от удара, нанесенного ей отчетом по ВВП, последовав примеру EUR. Пара с самого утра упрямо пыталась пробить поддержку 1.5460/70, но выступление Драги внесло свои коррективы. Цены выросли почти на 100 пунктов, достигнув 1.5590 в течение первых же минут после речи. Однако далее срабатывание стопов помогло паре показать более масштабное движение, чем даже у EUR. GBP/USD достигала максимума 1.5722, однако к завершению торгов откатилась в район 1.5680.
USD/JPY, как обычно, была на своей волне. Несмотря на всеобщее ослабление USD, он даже сумел восстановиться благодаря экономическим данным. Как сообщило министерство труда США, число американцев, впервые заполнивших форму обращения за пособием по безработице, сократилось за неделю на 21 июля на 34 тыс. до сезонно скорректированного значения 353 тыс. Результат оказался заметно лучше прогноза 380 тыс. и предыдущего показателя 388 тыс., пересмотренного на повышение от предварительной оценки 386 тыс. Менее волатильное усредненное 4-недельное значение первичных обращений за пособиями за неделю на 21 июля отметило пятое подряд снижение, оказавшись на минимуме с 31 марта 2012 г. Кроме того, в июне число заказов на товары, предназначенных для использования в течение как минимум трех лет, выросло сильнее прогнозов, зарегистрировав второй прирост подряд. В итоге, пара в течение дня достигала максимума 78.30, но откатилась к 78.20 на закрытии.
AUD/USD сполна воспользовался новой волной спроса на рискованные активы. От уровня открытия 1.0310 пара смогла укрепиться до максимума 1.0421, однако все же откатилась ниже сильного уровня 1.0400 к завершению торгового дня.
Прогноз на пятницу, 27 июля 2012 года
Все то, что произошло за последние два дня, не поддается логическому обоснованию, но мы и не будем пытаться это сделать. Просто примем тот факт, что временами рынок алогичен, за аксиому. Ни Новотны, ни Драги не сказали ничего сверхъестественного, ничего радикального и ничего меняющего перспективы еврозоны. Тем не менее, теперь, когда рынок в помутненном сознании довел рискованные валюты до текущих уровней, он несет ответственность за сделанное. С такой же легкостью без особой причины пары теперь не обвалишь. Нужен предлог, причем ничего такого в пятницу не запланировано. Однако и оставлять единую валюту на текущих уровнях в преддверии выходных опасно – вдруг еще кто за это время разорится?
Таким образом, мы предполагаем два сценария развития событий на ближайшее время. Либо рынок находит предлог в том скудном запасе данных, запланированных на сегодня, либо находит очередную "ключевую" фразу в выступлении важного официального лица (желательно из числа приближенных к ЕЦБ). В таком случае, EUR/USD может уже сегодня откатиться, по крайней мере, к 1.2240 с дальнейшей целью на 1.22.
Однако не исключена вероятность, что сознание трейдеров настолько помутилось, что они поверили в реальные сдвиги в "деле еврозоны". В таком случае все на свои места поставит заседание ЕЦБ, от которого будут ждать новых радикальных решений, и которое вряд ли сможет предоставить их в столь короткие сроки. В таком случае, до дня заседания валюта будет удерживаться на стабильных уровнях (возможно чуть ниже текущих), но на разочаровании обвал будет более внушительным с ориентиром на 1.21.
В отношении GBP/USD можно отметить один момент – масштабы укрепления больше, чем у EUR/USD, что говорит о том, что все же рынок больше верит в эту пару. Мы полагаем, что в отсутствие важных данных пара будет более сдержанно реагировать на известия из еврозоны. А если экономические отчеты дадут повод, то может и продолжить укрепление. Вероятнее всего, нас ждут колебания в рамках 1.5640-1.57.
Япония публикует сегодня серию довольно важных отчетов. Рост инфляции, а также розничных продаж может поддержать укрепление USD/JPY, однако не думаем, что реакция будет значительной. Скорее всего, пара ограничится снижением в район 78.00. Тем не менее, публикуемые сегодня данные по ВВП США могут внести свои коррективы. Если показатель окажется ниже прогнозов, пара продолжит падение с первичной целью на 77.65 и далее 77.10.
Запланированные на сегодня события:
*Китай: июнь, индекс опережающих индикаторов (за пред. период: 99,93)
*Великобритания: июль, цены на жилье Nationwide (за пред. период: -0,6% м/м св., -1,5% г/г нсв.)
0.30 мск. – США: денежная масса М2 за неделю на 16 июля
*3.30 мск. – Япония: июнь, базовый национальный CPI (за пред. период: -0,1% г/г)
*3.30 мск. – Япония: июнь, национальный CPI (прогноз: 0,0% г/г; за пред. период: +0,2% г/г)
*3.30 мск. – Япония: июнь, чист. национальный CPI без учета продовольствия и энергии (прогноз: -0,5% г/г; за пред. период: -0,6% г/г)
*3.30 мск. – Япония: июнь, базовый CPI центрального Токио (за пред. период: -0,6% г/г)
*3.30 мск. – Япония: июнь, CPI центрального Токио (за пред. период: -0,6% г/г)
*3.50 мск. – Япония: предв. розничные продажи (прогноз: +0,2% м/м, +1,1% г/г; за пред. период: +0,7% м/м, +3,6% г/г)
*3.50 мск. – Япония: предв. оптовые продажи (за пред. период: +1,8% г/г)
*4.10 мск. – Япония: выступление зам. главы Банка Японии Ямагуси
*5.30 мск. – Китай: июнь, прибыли промышленных компаний (за пред. период: -2,4% г/г)
10.00 мск. – Германия: июнь, индекс цен на импорт (прогноз: -0,9% м/м, +1,9% г/г; за пред. период: -0,7% м/м, +2,2% г/г)
10.45 мск. – Франция: июль, исследование потреб. доверия
11.00 мск. – Швейцария: июль, индекс опережающих индикаторов KOF (прогноз: 1,10; за пред. период: 1,16)
12.00 мск. – Италия: июль, св. индекс деловых настроений ISTAT (за пред. период: 75,4)
*15.00 мск. – Великобритания: январь, индекс цен на жилье Land Registry
16.00 мск. – США: июнь, пересм. разрешения на строительство (за пред. период: 784 тыс.)
*16.00 мск. - Германия: июль, предв. HICP (прогноз: +0,3% м/м, +1,9% г/г; за пред. период: -0,2% м/м, +2,0% г/г)
*16.00 мск. - Германия: июль, предв. CPI (прогноз: +0,3% м/м, +1,7% г/г; за пред. период: -0,1% м/м, +1,7% г/г)
16.30 мск. – США: 2 кв., ВВП, 2-е чтение (прогноз: +1,6% кв/кв, +1,5% г/г; за пред. период: +2,0% кв/кв, +1,9% г/г)
16.30 мск. – США: 2 кв., цепной ценовой индекс (за пред. период: +2,0%)
16.30 мск. – США: 2 кв., личное потребление (прогноз: +1,4%; за пред. период: +2,5%)
17.55 мск. – США: июль, окончат. индекс потреб. доверия Мичиганского университета (прогноз: 73,0; за пред. период: 72,0)
