"Роснефть завершила создание совместного предприятия с Итерой на базе газовых активов обеих компаний, получив в нем 51%. В результате Роснефть приобрела сильного партнера, имеющего существенный опыт добычи в ЯНАО. Активы, вносимые Роснефтью в СП, находятся еще на стадии разработки, запасы месторождений составляют 285 млрд куб м газа. На долю же Итеры в СП приходится объем запасов в 350 млрд куб м газа. Благодаря созданию СП с Итерой, Роснефть сможет увеличить долю газа в общей добыче компании с 8,5% до 25% к 2020 году. Таким образом, в будущем Роснефть может стать одним из ведущих добытчиков газа в стране. В течение 4-5 лет, добыча газа Роснефтью может достичь 60 млрд куб м, что позволит компании конкурировать с НОВАТЭКом (прогноз добычи газа в 2015 году – 68 млрд куб м). Целевая цена по акциям Роснефти — 262,5 руб.
Юлия Войтович
В ближайшее время лицензию на разработку месторождений им. Требса и Титова вернут совместной компании Башнефти и ЛУКОЙЛа. Планируется, что благодаря разработке месторождений им. Требса и Титова компания уже к 2017 году сможет увеличить объем добываемой нефти практически на 30%. Кроме того, в преддверии IPO Башнефти возможно объединение компании с Русснефтью. Недавно стало известно, что компания Русснефть стала оператором по разработке месторождений в Алжире, компания также приобрела у ТНК-ВР 100% акций Новосибирскнефтегаза и 71,09% Северноенефтегаза. Таким образом, увеличение добычи Русснефти вкупе со снижением долговой нагрузки компании может подтолкнуть Башнефть к объединению с Русснефтью. Целевая цена акций Башнефть: обыкновенные акции — $68,7, привилегированные — $55.
Илья Раченков
Покупаем привилегиированные акции Ростелекома. Драйвером роста для бумаг компании должно стать возможное создание альянса с российской Tele2: мобильные активы Ростелекома и российской "дочки" шведской компании должны хорошо дополнить друг друга. При этом дл Ростелекома очень важен рост финансовых показателей по дополнительным услугам для компенсации выпадающих доходов по традиционной телефонной связи. Дополнительным положительным фактором для "префов" может стать рассмотрение вопроса их конвертации в обыкновенные акции.
Константин Марченко
Э.Он Россия
Компания имеет самую высокую рентабельность по EBITDA среди генераторов оптового рынка. При этом чистая прибыль стабильно растет последние несколько нет. Компания озвучила, что 29 августа представит отчетность по МСФО за первое полугодие 2012 года. На фоне роста генерации в первом полугодии на 7% стоит ожидать сильной отчетности. Целевая цена – 3,9 руб. Потенциал роста 46%.
Энел ОГК-5
Согласно отчетности по МСФО за первое полугодие 2012 года компания продемонстрировала рост EBITDA на 26%, а рост чистой прибыли составил 7%. Программа ДПМ полностью реализована, и можно рассчитывать на то, что денежный поток компании уже в ближайшее время примет положительные значения. Целевая цена 2,6 руб. Потенциал роста 47%.
Андрей Шенк
Среди компаний транспортного сектора интерес представляют по-прежнему НМТП, который собирается проводить SPO. Так же на этой неделе был избран новый председатель совета директоров, что также может быть позитивно воспринято миноритариями, так как предыдущем председателем был З. Магомедов, являющейся владельцем группы Сумма, у которой есть крупный пакет акций порта. Авиаперевозчики пока чувствуют себя неважно, поэтому пока стоит воздержаться от краткосрочных инвестиций в их бумаги. В секторе машиностроения стоит отметить акции КАМАЗа и СОЛЛЕРСа, первый показывает неплохую динамику продаж, вкупе с неплохими финансовыми результатами, правда по РСБУ. А также белорусская сторона заявляет, что почти переговоры по созданию СП с МАЗом находятся в завершающей стадии. Совет директоров СОЛЛЕРСа одобрил внесение 750 млн руб в уставный капитал СП с Mazda, что должно обеспечить рост акциям компании на ближайшее время. Целевая стоимость бумаг НМТП составляет 4,9 руб, цель по акциям СОЛЛЕРСа - 669,35 руб. по КАМАЗу - 61,9 руб.
Екатерина Кондрашова
С начала августа большинство бумаг банковского сектора демонстрируют повышение. На мой взгляд, стоит обратить внимание вновь на акции Сбербанка, который продолжает свою консервативную политику в отношении ведения бизнеса по всем ключевым направлениям и прочно удерживает позиции лидера по основным финансовым показателем. Так 7 августа банк представил результаты своей деятельности за 7 месяцев текущего года по РСБУ, которые оказались умеренно-позитивными, и окажут положительный краткосрочный эффект на бумаги Сбера. Кроме того в конце августа крупнейший российский банк отчитается за прошедшие полгода по стандартам МСФО, в ожидании которых интерес к акциям банка может значительно возрасти. Целевая цена по обыкновенным акциям Сбербанка составляет 103,02 руб., а потенциал роста — 9,8%. По привилегированным бумагам таргет равен 72,7 руб., что превышает текущую рыночную цену на 6,6%.
Анна Бодрова
Инвестиционной идеей в валютном рынке на ближайшее время является рекомендация к покупке пары доллар/рубль на уровнях 31,5-31,8 руб./USD с потенциалом среднесрочного роста к 33,8-34 рублям за американскую валюту. В паре евро/доллар среднесрочные лонги держать".
