Конец года - время, когда принято подводить итоги. Но в предпраздничной суете все самые яркие события уходящего года немного забылись. Предлагаю обернуться назад и посмотреть, какие самые запоминающиеся события произошли в российском банковском секторе в уходящем 2012 году.
1. Buy back ВТБ
2. Выход госбанков на рынок POS-кредитов. Еще в 2011 году менеджмент Сбербанка
3. Сбербанк обосновался за рубежом. Пожалуй, самым непредсказуемым стал Сбербанк в уходящем году. Рост Сбербанка в России уже ограничен, и поэтому ему необходимо двигаться дальше - за пределы Российской Федерации, что как раз и отражается в стратегии развития банка до 2014 года. В феврале Сбербанк завершил сделку по покупке австрийского Volksbank и планирует до 2016 года нарастить долю этого бизнеса на рынке примерно до 3,8% в активах на территории Центральной и Восточной Европы. Безусловно, Volksbank оказался проблемным активом, но у Сбербанка достаточно денежных и трудовых ресурсов, чтобы в запланированные сроки наладить прибыльный бизнес в отделениях приобретенного банка. Впрочем, Сбер свои аппетиты не умерил, решил обосноваться в Турции и купил Denizbank у группы Dexia. С турецким банком меньше проблем, так как он входит в пятерку крупнейших турецких банков и является финансово устойчивым. Однако покупки для Сбера не обошлись бесследно, и прямым образом повлияли на снижение достаточности капитала с 15% на начало года до 12,8% по состоянию на 1 декабря.
4. Бум розничного кредитования. Еще в конце прошлого года никто не ожидал, что спрос на кредиты будет столь впечатляющим. Например, Банк России прогнозировал, что рост за 2012 год будет очень умеренным - 20-25% в сравнении с 2011 годом. Но уже весной на рынке наметился новый тренд - и физические, и юридические лица потянулись в банки за кредитами. Особенно популярными стали ипотека и потребительские кредиты. Банки, в свою очередь, старались привлекать клиентов меньшим количеством документов для оформления кредита, а также сравнительно невысокими ставками. В результате рост объемов выдачи ипотеки по итогам года вырастет на 35-40%, потребительское кредитование - 38-40%. При этом надо отметить, что банки смогли сохранить высокое качество кредитных портфелей и низкий уровень просроченной задолженности.
5. ЦБ закрутил гайки. Центробанк все больше ужесточает регулирование банковской деятельности в непростой ситуации, когда российским банкам становится все труднее занимать за рубежом из-за долговых проблем в Европе и медленного восстановления экономики США. Первое ужесточение по нормативу достаточности капитала Н1 произошло 1 июля 2012 года. Оно отрицательно сказалось на российской банковской системе. Н1 за июль снизился на 0,5 п. п. - с 13,8% до 13,3%. С февраля будущего года кредитные организации при расчете норматива достаточности капитала должны будут учитывать новые риски, которые возникают у банков в процессе осуществления спекулятивных операций с ценными бумагами. При этом Банк России ограничит возможности по снижению рыночного риска за счет срочных сделок. Но, как показывает декабрьский мониторинг норматива, банки постепенно выравнивают данный показатель.
6. SPO Сбербанка. Этого события так долго ждали, что даже ВТБ попросил «коллегу» поторопиться. Приватизация госпакета Сбербанка, стартовавшая 17 сентября, была завершена 20 сентября. Размещение Сбера стало удачным. Конечно, оно состоялось при ценах ниже заявленных 100 руб. за акцию, хотя ЦБ РФ и руководство Сбербанка изначально не планировали осуществлять приватизацию, пока котировки не достигнут данной отметки. Да и вряд ли до конца года нашелся бы более удачный момент для размещения, чем тот, когда прошла приватизация. Руководство Сбербанка заявило, что география спроса была довольно обширной. Интерес проявили как британские и американские инвесторы и инвестфонды, так и представители Ближнего Востока и АТР.
7. Промсвязьбанк передумал размещаться. Промсвязьбанк в конце сентября объявил о намерении провести IPO на Московской бирже и глобальных депозитарных расписок на Лондонской бирже (LSE). Полученные средства банк планировал использовать для укрепления структуры капитала, в том числе показателя достаточности капитала, для поддержания развития деятельности банка и успешной реализации стратегии, направленной на расширение розничного бизнеса и сегмента малого и среднего бизнеса. Тем не менее, спрос инвесторов на акции был очень слабым, а закрытие книги заявок прошло по нижней границе установленного диапазона в $10-12 за GDR, что не является тем предложением, на которое рассчитывал Промсвязьбанк. В связи с этим руководство банка пришло к решению о переносе размещения. Теперь IPO отложено на неопределенный срок - как минимум, до наступления благоприятной рыночной конъюнктуры.
Как видим, урожайным год стал для Сбербанка и ВТБ, особенно для первого. Неудивительно, что его акции за год прибавили более 12% при росте индекса ММВБ лишь на 2,3%. Стабильное финансовое положение банка отражается и в его акциях, которые, несмотря на высокую волатильность, все же пользуются высоким спросом у инвесторов. И такая тенденция продолжится в 2013 году. Целевая цена по обыкновенным акциям Сбербанка составляет 110,25 руб., потенциал роста - 19,03%, по привилегированным цель - 80 руб., что превышает текущие котировки на 18,6%.
Елена Кондрашова
