Пятница на российском фондовом рынке прошла под знаком роста. Открывшись с повышением, акции продолжили рост, при этом лидером традиционно был Сбербанк, а также отдельные акции первого и второго эшелона. Правда, после полудня покупательская эйфория спала, и оставшуюся часть торгов цены провели в боковике. В итоге индексы прибавили более 1%, при этом индекс РТС впервые с мая прошлого года закрылся выше уровня 1600 п.
Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись ан позитивном внешнем фоне с гэпом вверх, котировки продолжили рост и уже в первые минуты преодолели ближайшее сопротивление в лице предыдущего локального максимума. После этого воодушевленные «быки» продолжили наступление и наконец-то дошли до сентябрьского максимума (1541,7 п.). Как и ожидалось, покорить ключевой рубеж «медвежьей» обороны с наскока не удалось, но и отступать покупатели не хотели. Более того, под вечер, когда «медведи» немного расслабились думая, что атаки уже не будет, «быки» совершили вылазку и прокололи данный уровень. Правда, под самое закрытие цены немного снизились, но закрытие и дня, и недели произошло практически на самом максимуме.
Таким образом, события продолжают развиваться по благоприятному для покупателей сценарию, и прошедшая неделя закрылась на максимальных значениях. С одной стороны, по недельному графику цены будут выше. И если «быки», поддерживаемые заокеанским позитивом, сумеют продолжить наступление и на этот раз уже уверенно покорят сентябрьский экстремум, то следующей стратегической целью «быков» станет годовой максимум 2012 года «В» (~1640 п.). Ближайшим же сопротивлением будет верхняя граница растущего канала (6-6*).
Но, с другой стороны, появилось достаточно причин сомневаться, что начавшаяся неделя будет для «быков» радужной. Так, на дневном графике по индикаторам RSI и гистограммному MACDу появились потенциальные дивергенции, а на 2-часовом графике они уже двойные. И хотя сентябрьский максимум является месячным сигналом на покупку, и по логике на этой неделе должны бы начаться массовые покупки, тем не менее, можно предположить, что найдутся желающие хотя бы частично зафиксировать прибыль. Так что хотя по неделям у покупателей всё хорошо, но в ближайшие дни мы можем увидеть и коррекцию.
В этом случае в роли ближайшей поддержки выступит пятничный послеобеденный минимум (~1437 п.), а далее - незакрытое окно того же дня, более сильным редутом «бычьей» обороны будет среднесрочный растущий тренд (6). Ключевой сигнал Y (1467,2 п.) расположен довольно низко от текущих цен, так что предполагаем формирование нового более высокого дневного фрактала на продажу.
Сегодня с утра внешний фон скорее нейтральный. В пятницу рынки США закрылись умеренно-позитивно (если S&P500 и DJIA подросли в пределах 0,4%, то NASDAQ остался в «нуле»), Латинская Америка в лице Бразилии при этом закрылась в минусе (Bovespa припала на 0,4%). Сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в «нуле», Азия «разноцветная»: если Япония падает на 0,9%, то Китай и Индия подрастают в пределах 0,3%, Корея и Гонконг в «нуле». Нефть за пятницу подорожала на $0,9 до $111,9, но в настоящий момент котировки на «чёрное золото» торгуются в отрицательной зоне.
В пятницу мы рекомендовали наблюдать за рынком и покупать только в случае уверенного преодоления сентябрьского максимума. Но уверенного преодоления не произошло. Сегодня, поскольку цены находятся в районе сильного сопротивления, и есть предпосылки к коррекции, то наиболее рискованным рекомендуем искать момент для открытия «шорта». Однако в случае уверенного преодоления пятничного максимума переворачиваться в «лонг».
