По его словам, оценка Московской биржи складывается, исходя из стоимости Варшавской фондовой биржи и бразильской фондовой биржи Bovespa.
"ВТБ Капитал" оценивает биржу в диапазоне 137-159 миллиарда рублей, что соответствует 4,5-5,3 миллиарда долларов", - сказал источник.
В понедельник Московская биржа официально объявила о намерении провести первичное публичное размещение акций на своей площадке. Книга заявок будет открыта в начале февраля, прайсинг запланирован на середину февраля, говорили ранее источники "Прайма".
"Верхняя граница ценового диапазона Московской биржи складывается из оценки Варшавской фондовой биржи и позволяет надеяться на высокий потенциал роста из-за проводимых в стране структурных реформ и реализации программы приватизации", - сказал источник, ссылаясь на предварительный аналитический отчет "ВТБ Капитала". Нижняя граница ценового диапазона связана "с отсутствием инвестиционной базы, недостаточным количеством локальных инвесторов в России".
В то же время, по словам другого источника, в целом организаторы размещения IPO дают более широкую оценку стоимости биржи – в размере 4,5-6 миллиардов долларов.
Совместными глобальными координаторами и совместными букраннерами размещения выступают Credit Suisse, J.P. Morgan, "Сбербанк КИБ" и "ВТБ Капитал", совместными букраннерами - Deutsche Bank, Goldman Sachs, Morgan Stanley, "Ренессанс Капитал" и UBS.
В рамках IPO акции будут предложены одной или обеими дочерними компаниями Московской биржи - MICEX (CYPRUS) LIMITED и ООО "ММВБ-Финанс". Всем существующим акционерам Московской биржи, кроме Центрального банка РФ, будет предоставлена возможность участвовать в предложении в качестве продавцов акций через компанию MICEX (CYPRUS) LIMITED.
По условиям объединения бирж ММВБ и РТС, завершившегося 19 декабря 2011 года, Московская биржа обязана провести IPO. В случае если до 30 июня 2013 года не будет проведено IPO, бывшим миноритарным акционерам РТС будет выплачена страховка, включающая основной платеж и штраф в размере 12,5% годовых за два года. Максимальные выплаты в этом случае могут составить 25 миллиардов рублей. Поэтому бирже выгоднее провести IPO, а не выплачивать "неустойку".
Представители Московской биржи ранее заявляли о том, что объем IPO составит не менее 300 миллионов долларов. Примерно на такую сумму бывшие акционеры РТС владеют акциями Московской биржи и примерно на такой объем выпущена допэмиссия акций биржи при подготовке к IPO.
Первыми к продаже акции Московской биржи могут предъявить бывшие акционеры РТС. Во вторую очередь инвесторам будут предложены акции биржи, принадлежащие ООО "ММВБ-Финанс", размещенные в ходе доэмиссии в конце 2012 года. В случае высокого спроса на акции действующие акционеры биржи – бывшие акционеры ММВБ также смогут потом при желании продать ценные бумаги в рамках IPO.
Крупнейшими акционерами Московской биржи по состоянию на 13 декабря 2012 года являлись Банк России (24,326%), Сбербанк
