Пятничная фиксация прибыли по паре евро/доллар США совпала с приближением "порога боли" для европейских экспортёров.
Уверенный пробой выше вершины мая подбросил евро/доллар США на уровни около 1,362, от которых рукой подать до скопления непродолжительных разворотов февраля – марта 2010 года и января – февраля 2011 года у 1,368. Психологической предпосылкой для подорожания стал рост опережающего индикатора HSBC до двухлетнего максимума 52,3.
Приближаясь к созвездию экстремумов, единая валюта Европы вынуждена будет преодолеть "болевой порог" для европейских экспортёров. Надёжная преграда на пути к дальнейшему повышению – бывшая поддержка по минимумам 24 и 25 июля, 2 и 16 августа. Психологическим барьером является сильная перекупленность по осциллятору относительной силы (RSI) даже на дневном графике.
"Твёрдые данные", вышедшие сегодня, пока мрачноваты: квартальный рост производственных цен в Австралии замедлился до 0,2%, в Японии уровень безработицы вырос до 4,2% и расходы домашних хозяйств сократились на 4,2% в год. Но катастрофы для евро не произошло, даже несмотря на падение немецкого ИПЦ в январе на 0,5% в месяц. От предварительного ИПЦ еврозоны ждут роста на 2,2% в год, а значит, что Европейскому центробанку ещё не удалось вернуть инфляцию к целевому "чуть ниже 2%", и понижение ставок откладывается. Вероятное повышение безработицы в еврозоне до 11,9% не повод для пессимизма по евро, ведь в мандат ЕЦБ входит только сдерживание инфляции.
Макроэкономика показывает, что фиксация прибыли по евро может совпасть с выходом важных данных, которые способны развернуть эту валюту. В 13.30 по Москве выйдет индекс менеджеров по снабжению для британского производственного сектора, от которого ждут снижения. В 14.00 фактом станет рост безработицы в зоне евро до нового максимума. В 17.30 в США появится главный релиз месяца, свежие данные по приросту рабочих мест, после которого меркнут опережающие индексы, выходящие в 18.00, 18.55 и в 19.00.
Если прогноз по числу рабочих мест в США на январь сбудется, их прирост достиг 161 тысячи в месяц. Без падения безработицы с нынешнего уровня 7,8% замедление роста заработка до 0,2% в месяц позитивно для евро. Сдержанность инфляции свидетельствует в пользу новых мер по смягчению политики ФРС и в пользу роста евро после выхода данных.
В результате, вероятно, что единая европейская валюта закроется выше 1,36 по итогам недели. В будущем это может дать толчок к более масштабному росту до максимумов ноября 2011 года у 1,387. Тем не менее, наряду с любыми покупками евро с рынка можно посоветовать селл-стопы около 1,359 с целью 1,355.
