В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с существенным понижением. Несмотря на заметный утренний прирост, во второй половине дня на локальном рынке состоялись распродажи. Сигналом для позитивного старта торгов стало сильное вечернее закрытие фондовых индексов США и утренний рост азиатских рынков. Несколько позднее, вслед за ложным краткосрочным повышением основных европейских индексов, российские «быки» возобновили своё наступление. Точкой притяжения для индекса ММВБ стало ближайшее сопротивление, расположенное в районе 1550 п. После неудачной попытки пробоя этой отметки, рынок развернулся вниз и просел до ближайшего уровня поддержки, находящегося на отметке 1530 п.
Таким образом, недавний локальный максимум (1566 п. по индексу ММВБ) пока остаётся для игроков на повышение близкой, но недостижимой целью. В течение нескольких последних торговых дней рынок нерешительно топчется на подступах к указанной отметке. Между тем, устойчивый двухмесячный восходящий тренд по индексам ММВБ и РТС рискует перерасти в консолидацию или в коррекционное падение.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ просел на 0.65%. Индекс РТС днём потерял 0.69%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС незначительно понизились на 0.09% и 0.05% соответственно.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовский фьючерс на индекс РТС (RIH3) пришёл в состояние умеренной бэквордации величиной в 6 п., или 0.4% по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне заметной просадки индекса ММВБ ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1 - 2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди наиболее ликвидных бумаг заметно сильнее рынка торговались «Сбербанк»-ап (SBERP RM, +0.10%), «Сургутнефтегаз»-ап (SNGSP RM, +0.46%). Эти бумаги сумели избежать падения на фоне сезонной активизации спроса на «дивидендные» привилегированные акции.
По этой же причине состоялось существенное повышение акций «Э.ОН Россия» (EONR RM, +2.99%). По некоторым оценкам, дивидендная доходность этих бумаг по итогам предыдущего года может составить порядка 12-15% от их текущей стоимости. Вместе с тем, не стоит забывать о том, что акции «Э.ОН» вплотную приблизились к своему годовому сопротивлению, расположенному в районе 2.9 руб. Среднесрочная техническая картина не исключает коррекционного отката этих бумаг от текущих уровней.
Акции «Аэрофлота» (AFLT RM, +1.31%) заметно опередили рынок на фоне сообщения эмитента о существенном улучшении производственных показателей авиакомпании за декабрь и двенадцать месяцев 2012 года. За минувший год объёмы перевозки пассажиров увеличились на 24.6% (+3.482 млн пасс.), пассажирооборот повысился на 20.3% (+8.512 млрд пкм). Еще одной позитивной новостью стало известие о получении разрешения Росавиации на коммерческую эксплуатацию нового дальнемагистрального лайнера Boeing 777-300ER. Всего «Аэрофлот» заказал 16 самолетов этой модификации.
Сильнее рынка также торговались акции «Магнита» (MGNТ RM, +0.66%), «ИНТЕР РАО» (IRAO RM, +0.21%), «Башнефть»-ао (BANE RM, +0.74%), «Мосэнерго» (MSNG RM, +1.17%), НМТП (NMTP RM, +5.47%).
Лидером падения среди «голубых фишек «стали бумаги ВТБ (VTBR RM, -2.31%). Вчера эти акции продолжили своё двухнедельное падение после неудачной январской попытки преодоления сильного многомесячного сопротивления, располагающегося в районе 0.06 руб. Ближайшей целью наметившегося понижения выступает район 0.53 руб. В случае дальнейшего усугубления негативной динамики, следующей значимой поддержкой для бумаг ВТБ станет уровень 0.5 руб.
Возможно, информационным поводом для усиления текущих распродаж в акциях ВТБ послужили возобновившиеся разговоры о планах проведения SPO объемом до 1 млрд долларов в 1 полугодии 2013 года. Вероятно, что в отличие от недавнего SPO «Сбербанка», вторичное размещение акций ВТБ состоится только в России, что способно негативно отразиться на его успешности.
Хуже рынка также закрылись бумаги «Газпрома» (GAZP RM, -1.03%), «Сургутнефтегаз»-ао (SNGS RM, -1.17%), «Уралкалий» (URKA RM, -1.03%), «ФСК ЕЭС» (FEES RM, -1.18%), «Холдинг МРСК»-ао (MRKH RM, -1.84%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с незначительным понижением в пределах 0.1%. Контракты на нефть обоих ключевых сортов прибавляют в среднем 0.1%. Японский индекс Nikkei225 просел на 1.1%. Гонконгский Нang Seng потерял 0.4%.
Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием российского фондового рынка можно оценить, как близкий к нейтральному.
· Мы ожидаем открытие рынка с незначительным изменением, вблизи отметки 1530 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками выступят уровни 1520, 1500 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 1550, 1560 п.
· Предстоящий торговый день будет насыщен большим количеством иностранной макроэкономической статистики. Тем не менее, в первой половине дня вероятен переход российского рынка в состояние консолидации вблизи уровней открытия в ожидании решения ЕЦБ по базовой процентной ставке (16.45 Мск.) и последующих комментариев по этому поводу.
· Наиболее важным сигналом из-за океана, способным сдвинуть российские индексы во второй половине дня, станут еженедельные данные по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США (17.30 мск).
