Пальянов Андрей
Событие. ОАО «Сбербанк» опубликовало неконсолидированную финансовую отчетность по РСБУ по результатам деятельности (январь 2013г). Основные показатели отчета о прибылях и убытках:
-чистый процентный доход увеличился на 19,1%;
-чистый комиссионный доход увеличился на 12,5%;
-операционные доходы до совокупных резервов возросли на 30,4%;
-расходы на создание совокупных резервов составили 11,5 млрд. руб. против 5,5 млрд. руб. расходов в январе 2012 года;
-операционные расходы возросли на 29,4%;
-отношение расходов к доходам сократилось с 29,9% до 29,6%;
-прибыль до уплаты налогов из прибыли составила 39,2 млрд. руб. против 33,3 млрд. руб. год назад;
-чистая прибыль составила 31,7 млрд. руб. против 29,2 млрд. руб. год назад.
млрд. руб.
|
Показатели |
01.02.2013 |
01.01.2013 |
изм-е, млрд.руб. |
изм-е, % |
|
Всего активов |
13 307 |
13 607 |
-300 |
-2,2% |
|
Резерв под обесценение |
612,7 |
608,7 |
4 |
0,7% |
|
Собственные средства |
1 683 |
1 650 |
33 |
2,0% |
Данные компании, оценка ИК «Финам»
млрд. руб.
|
Показатели |
1м2013г |
1м2012г |
изм-е, млрд.руб. |
изм-е, % |
|
Операц. доходы |
71 |
55 |
17 |
30,4% |
|
Операц. расходы |
-21 |
-16 |
-5 |
29,4% |
|
Чистая прибыль |
31,7 |
29,2 |
3 |
8,6% |
|
Рентабельность активов (ROA) |
0,24% |
0,21% |
0 |
11,0% |
|
Рентабельность соб. средств (ROE) |
1,88% |
1,77% |
0 |
6,4% |
|
Отношение опер. расх. к опер. дох. |
29,6% |
29,9% |
0 |
-0,7% |
Данные компании, оценка ИК «Финам»
Активы банка за январь 2013 года сократились на 300 млрд. руб. за счет ряда факторов: сокращения остатков наличных денежных средств, в т.ч. в банкоматах, которые банк традиционно поддерживает в достаточном запасе на период новогодних каникул, погашения кредитов крупными корпоративными клиентами, а также за счет реализации и погашения части портфеля ОФЗ. В целом низкая кредитная активность типична для января.
Собственные средства банка выросли за январь 2013 года на 2% и составили 1 683 млрд. рублей. Основным источником роста стала чистая прибыль банка за период.
Комментарий. В целом, результаты можно рассматривать как нейтральные. Качество кредитного портфеля банка практически не изменилось: доля неработающих кредитов выросла с 2,69% до 2,74%. Так же незначительно (на 0,6%) выросли резервы под обесценение кредитов. Рентабельность собственного капитала за период выросла до 1,88% с 1,77%. Соотношение операционных расходов к операционным доходам банка незначительно снизилось до 29,6% с 29,9%. Достаточность капитала первого уровня находится на высоком уровне в 12,9%, увеличившись за январь с 12,6%. За январь незначительно снизились активы банка, что это связанно с сезонным фактором. В январе кредитная активность компаний и населения очень низкая, многие компании погашают кредиты, что привело к сокращению кредитного портфеля и незначительному увеличению доли неработающих кредитов в портфеле банка. К положительным моментам можно отнести восстановление роста чистой прибыли: в декабре прошлого года чистая прибыль за месяц составила всего 12,1 млрд. руб., в январе текущего года – 31,4 млрд. руб. (+8,6% г/г).
