В ходе прошедших торгов индекс ММВБ подрос на 0,49% (1491 пункт). Торговые объемы умеренно сократились. Мы склонны оценивать колебания последних дней как попытку завершить нисходящий тренд февраля. Дно, по нашему мнению, будет подтверждено в случае успешного закрепления выше 1500-1510 пунктов по индексу ММВБ. Далее ожидаем возвращение к 1540-1570 пунктам.
Американский фондовый рынок по итогам среды незначительно повысился (S&P 500 +0,11%, 1541 пункт). Покупателей поддержали данные по занятости от ADP. “Бежевая книга” ФРС отразила замедление роста, что было воспринято как дополнительный аргумент в пользу продолжения стимулирующей политики.
Фондовые индексы Азии изменяются сегодня разнонаправлено. Хуже большинства торгуются рынки Австралии, где вышли слабые данные по торговому балансу, и Южной Кореи, где основное давление на индекс оказывает снижение котировок Samsung.
Фьючерс на S&P 500 торгуется утром около 1538 пунктов. На текущий момент в силе остается восходящий тренд. Шансы на разворот к 1480, 1420-1440 возрастут, если фьючерс уйдет ниже 1520-1530 пунктов.
Фьючерс на нефть сорта Brent продолжает движение около $111 за баррель. Основную поддержку видим на уровне в $109-110. Закрепление ниже данного уровня предполагает далее снижение с ориентиром $105. Пока же возможна спекулятивная игра на повышение с целями $112, $115.
Фьючерс на золото рекомендуем покупать со спекулятивной целью $1610-1620. Устойчивое возвращение выше $1610-1620, по нашему мнению, значительно увеличит шансы на возвращение к $1680-1700. Однако, картина изменится к худшему, если фьючерс закрепится ниже $1540-1550. В этом варианте видим ориентиры нисходящего движения на отметках в $1500, $1450, $1400.
Четверг на российском фондовом рынке откроется, вероятно, ближе к нейтральному. Локально рекомендуем спекулятивные продажи ближе к 1500-1510, покупки от 1460-1470 пунктов по индексу ММВБ. На следующей неделе рассчитываем на закрепление выше 1510 пунктов, что позволит вернуться к максимумам текущего года.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-3.13, RIH3) основным сопротивлением на ближайшие сессии остается район 154 000 пунктов. Возможное возвращение к 150 000-151 000, скорее всего, следует выкупать.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-3.13, SiH3) рекомендуем искать моменты для продаж ближе к 30 900-31 000 с ориентиром 30 500-30 600.
Внутри дня на рынок окажут влияние следующие данные и события:
16.45 мск решение по ставке от ЕЦБ;
17.30 мск пресс-конференция ЕЦБ, данные по торговому балансу США за январь, число заявок на пособие по безработице.
Завтра на отечественных биржах торги не проводятся в связи с празднованием международного женского дня.
Внешний фон нейтрален. Америка закрылась незначительным повышением, нефтегазовый сектор на уровне рынка, финансовый сектор на уровне рынка. Азия торгуется разнонаправлено.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “сокращать позиции от 1540-1570, 1600-1650 пунктов по индексу ММВБ”; Спекулянтам – “продажи от 1500-1510, 1540-1560 пунктов, покупки от 1460-1470, 1430-1440 пунктов по индексу ММВБ”.
