Ситуация на утро пятницы складывается в пользу "быков". Внешний фон остается благоприятным.
Накануне американские фондовые индексы достигли новых высот. Ралли продолжается. Небольшая техническая заминка, предпринятая американскими индексами во вторник-среду, частично разгрузила краткосрочные портфели спекулянтов, что позволило им с новой энергией продолжить наращивание длинных позиций. Индикатор чистого объема недельных позиций по индексу SP500 (OBV-5 на рис.1) указывает на то, что возможности для продолжения этой спекулятивной игры накоротке еще имеются. По всей видимости, следом за индексом Доу готовится переписать свой абсолютный исторический максимум и индекс SP500.
Продолжается ралли и на фондовых площадках Японии и Европы. Сводный индекс европейских акций Bloomberg500 вчера вплотную приблизился к максимуму 2011 г. К сожалению, активность инвесторов сейчас в основном сосредоточена на развитых рынках, в то время как развивающиеся рынки как бы ушли в тень. Полагаем, что это явление временное, и весьма скоро им придется поменяться ролями.
Нефтяной фьючерс brent после тестирования уровня $108 пытается удержаться в районе долгосрочной скользящей средней МА200 ($109,47).
Эта позиция нам представляется многообещающей, учитывая близкое расположение к этому уровню индикаторов, отслеживающих краткосрочный спекулятивный интерес участников – недельную (ОВР-5=$110,34) и месячную балансовую цену (ОВР-20=$108,64). Объем незафиксированных short` ов на недельном горизонте достиг максимальной величины (индикатор OBV-5 на рис.2). Пробой этой зоны придаст дополнительный импульс для роста за счет вынужденной фиксации коротких позиций.
У российских участников сегодня появляется очередной шанс преодолеть принципиальное сопротивление по индексу ММВБ на уровне среднесрочной скользящей средней МА60 (1507,5 п.) и среднесрочной балансовой цены ОВР-60 (1504,6 п.). В пользу вероятного выхода из консолидации говорит нарастание биржевых оборотов. Средний дневной оборот по индексу ММВБ на этой неделе вырос с 24,8 до 28,8 млрд. руб. У рынка появился долгожданный лидер – акции Газпрома, цена которых на этой неделе выросла уже на 6,3% и закрепилась выше уровня МА60. При этом в последние два дня торговля проходит на рекордно высоких оборотах – наряду с инвестиционными покупками свой вклад здесь вносит также и фиксация коротких позиций.
Незафиксированные короткие позиции остаются и по индексу ММВБ, и их фиксация будет оставаться актуальной до тех пор, пока индекс не достигнет зоны 1516-1520 п., т.е. цены открытия февральских short`ов. Полагаем, что при благоприятном сценарии первая остановка возможна именно здесь.
Текущая поддержка индексу ММВБ обеспечивается в зоне ОВР-5 (1497,5 п.) и ОВР-20 (1498,0 п.)
