Рекомендация "покупать" для этих бумаг подтверждена. По итогам биржевых торгов 22 марта цена акций " Мостотреста" составила 4,68 доллара.
Котировки "Мостотреста" за последние пять недель упали на 30% до рекордно низких уровней за всю историю наблюдений, что стало чрезмерной реакцией рынка на небольшое снижение планов компании на 2013 год, считают аналитики "ВТБ Капитал".
"Исходя из текущих цен, рентабельность по EBITDA оценивается на уровне 3,8%; потенциал роста - на 92% к новой прогнозной цене в 9 долларов за акцию; значение EV/EBITDA равное 3 представляется привлекательной возможностью для покупки", - говорится в обзоре инвесткомпании.
"Мы думаем, что инвесторы не учли тот факт, что деконсолидация "Корпорации Инжтрансстрой" (ИТС) также означает выручку за 2013 год на уровне прошлого года, при том, что темпы роста остальной части бизнеса сохранятся на уровне традиционных для компании 15%. Более обоснованным поводом для разочарования мы считаем планы "Мостотреста" в части рентабельности в 2013 году", - считают аналитики "ВТБ Капитал".
ОАО "Мостотрест" специализируется на строительстве и реконструкции железнодорожных, автодорожных и городских мостов, автомобильных дорог и других объектов транспортной инфраструктуры. В компанию входят 14 филиалов и 5 дочерних и зависимых обществ. 38,6% акций "Мостотреста" принадлежит Marc OPolo Investments, бенефициарами которой являются Аркадий Ротенберг и топ-менеджеры транспортной группы "Н-Транс" Константин Николаев, Никита Мишин и Андрей Филатов, 27,1% - у НПФ "Благосостояние", 34,3% - в свободном обращении.
