Банк Санкт-Петербург - МСФО-2012

Событие. ОАО «Банк «Санкт-Петербург» опубликовал аудированную отчетность за 2012 год по МСФО. Основные показатели:

·         Чистая прибыль за 2012 год составила 1,3 млрд. рублей (42,9 млн. долларов США);

• Кредитный портфель за 2012 год вырос на 6,6% и составил 246,5 млрд. рублей (8,1 млрд. долларов США);
• Розничный кредитный портфель за 2012 год вырос на 41,8% и составил 22,7 млрд. рублей (749 млн. долларов США);
• Капитал за 2012 год увеличился на 3,8%, составив 48,9 млрд. рублей (1,5 млрд. долларов США).

Чистые процентные доходы за 2012 год составили 12,0 млрд. рублей. За 2012 год объем процентных доходов увеличился на 6,1%. Уровень чистой процентной маржи (NIM) за 2012 год составил 3,9%.

Чистые комиссионные доходы за 2012 год составили 2,3 млрд. рублей, увеличившись на 14,5% по сравнению с результатом 2011 года.

Выручка за 2012 год составила 15,1 млрд. рублей (-6,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). По итогам 2012 года отношение издержек к доходам Банка составило 47,6% (36,1% по итогам 2011 года). Операционные расходы Банка за 2012 год составили 7,2 млрд. рублей, увеличившись на 17,7% по сравнению с результатом прошлого года, главным образом за счет расходов, связанных с новым зданием головного банка.

Чистая прибыль за 2012 год составила 1,3 млрд. рублей (5,9 млрд. рублей за 2011 год). Рентабельность капитала (ROАE) за 12 месяцев 2012 года составила 3,2% (17,2% за 12 месяцев 2011 года).

За период с 1 января 2012 года по 1 января 2013 года активы Банка выросли до 351,4 млрд. рублей (+6,5% по сравнению с 1 января 2012 года; +10,8% по сравнению с 1 октября 2012 года).

Обязательства. На 1 января 2013 года объем средств клиентов составил 228,0 млрд. рублей (-3,4% по сравнению с 1 января 2012 года; +1,5% по сравнению c 1 октября 2012 года). На 1 января 2013 года 55,6% средств клиентов составили средства корпоративных клиентов, 44,4% — средства физических лиц. За период с 1 января 2012 года объем средств физических лиц увеличился на 15,8%, объем средств юридических лиц сократился на 14,7%. Доля средств, привлеченных на рынках капитала, составила 8,1% общего объема пассивов (7,2% на 1 января 2012 года).

На 1 января 2013 года собственные средства Банка составили 40,3 млрд. рублей. Собственный капитал Банка вырос до 48,9 млрд. рублей (+3,8% по сравнению с 1 января 2012 года; +5,8% по сравнению с 1 октября 2012 года). Основным факторами прироста стало включение в капитал второго уровня выпуска субординированных еврооблигаций на сумму 101 млн. долларов США. По состоянию на 1 января 2013 года достаточность капитала Банка в соответствии с требованиями Базельского комитета составила 13,8%, в том числе достаточность капитала первого уровня — 9,9%.

Качество кредитного портфеля. На 1 января 2013 года доля просроченных кредитов составила 5,2% кредитного портфеля (5,7% на 1 января 2012 года).

Уровень резерва под обесценение кредитов вырос до 9,8% кредитного портфеля по сравнению с 9,2% на 1 января 2012 года.

млрд. руб.

Данные компании, оценка ИК «Финам»

млрд. руб.

Данные компании, оценка ИК «Финам»

Комментарий. По ключевым показателям, таким как чистая прибыль, рентабельность капитала отчет оказался хуже консенсус-прогноза рынка (-18% и -31% соответственно).

В четвертом квартале чистая прибыль снизилась по сравнению с предыдущим кварталом на 46%, по итогам года прибыль снизилась на 78%. Основной причиной снижения стал рост операционных расходов и рост резервов под обесценение. В тоже время выручка за год снизилась на 6%, за квартал осталась неизменной. В результате отношение операционных расходов к операционным доходам выросло и по итогам года составило 47,6%, что значительно выше аналогичного показателя прошлого года (36,1%) и выше показателя по итогам 3-х кварталов прошлого года (46,5%).

Рентабельность капитала по итогам года значительно снизилась и составила 3,2% против 17,2% по итогам прошлого года. Рентабельность капитала по итогам 3-х кварталов прошлого года составила 3,1%.

По итогам года кредитный портфель банка вырос на 6,6%. В то же время в четвертом квартале кредитный портфель банка незначительно сократился (-0,2%) в основном из-за сокращения корпоративных кредитов. В то же время портфель розничных кредитов за квартал вырос.

Собственный капитал банка за квартал вырос благодаря выпуску субордированных облигаций. Коэффициент достаточности капитала 1-го уровня вырос за квартал с 9,8% до 9.9%, но остался ниже нормативного значения (10%). Это означает, что банку потребуется дополнительное привлечение капитала.

Пассивы банка выросли в основном за счет выпуска облигаций и привлечения банковских кредитов. Надо отметить, что выпущенные субордированные облигации номинированы в долларах США и имеют довольно высокую эффективную процентную ставку в 11,5% годовых и срок обращения 6 лет.

Чистая процентная маржа за квартал практически не изменилась и по итогам года составила 3,9%, что ниже аналогичного показателя прошлого года (4,8%). В основном снижение процентной маржи произошло из-за роста стоимости заимствований.

Качество кредитного портфеля в последние кварталы текущего года стабилизировалось: доля просроченных кредитов на конец года составила 5,2% в предыдущем квартале 5,2%, в прошлом году 5,7%; уровень резервов под обесценение по итогам года составил 9,8%, в прошлом квартале 9,7%, в прошлом году 9,2%.

В целом отчетность можно охарактеризовать как умеренно-негативную: банку требуется дополнительный капитал, руководство банка рассчитывает в течение года  выпустить акции с целью привлечь 180 млн. долларов США в капитал банка.