В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с существенным понижением. В противовес улучшившемуся внешнему фону, на локальном рынке состоялись распродажи. Несмотря на заметное улучшение настроений на нефтяном рынке и позитивное закрытие западных фондовых рынков, индекс ММВБ сумел лишь отыграть часть своей внутридневной просадки, завершив торги вблизи отметки 1420 п. Таким образом, локальный рынок в очередной раз обновил свой локальный минимум, усугубив негативную среднесрочную техническую картину.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ просел на 0.80%. Индекс РТС днём потерял 0.91%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС незначительно повысились на 0.21% и 0.07% соответственно.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньский фьючерс на индекс РТС (RIM3) пришёл в состояние бэквордации величиной в 39 п., или 2.7% по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС негативно.
На фоне заметной просадки индекса ММВБ ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-5% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидером прироста среди голубых фишек стали акции ГМК «Норильский Никель» (GMKN RM, +1.38%). Эти бумаги сумели восстановиться после резкой просадки, состоявшейся под закрытие предыдущих торгов. Сигналом для краткосрочной волны распродаж, состоявшихся накануне, стала вскоре опровергнутая информационная «утка» о задержании российского миллиардера Романа Абрамовича в США. Негативная реакция участников торгов была связана с тем, что это событие могло бы поставить под угрозу соглашение о примирении между крупнейшими акционерами «Норникеля». Ранее «Интеррос» и «РУСАЛ» договорились об урегулировании корпоративного конфликта при посредничестве структур Абрамовича.
Акции «Уралкалия» (URKA RM, +1.01%) пользовались спросом на фоне сообщения эмитента о продлении пяти истекавших лицензий, дающих право на разведку и добычу на действующих рудниках компании. Кроме того, «Уралкалий» отчитался о ходе реализации программы выкупа собственных акций, которая оказывает этим бумагам прямую и косвенную поддержку. В период с 18 по 22 марта 2013 года копания приобрела 2.547 млн акций по средней цене в 7.42 долларов, что примерно соответствует их текущей курсовой стоимости.
Акции «Э.ОН Россия» (EONR RM, +0.65%) получили поддержку на фоне выхода позитивной финансовой отчётности эмитента по РСБУ за 2012 год. Чистая прибыль ОАО «Э.ОН Россия» по итогам минувшего года составила 18.4 млрд рублей, что на 22.2% больше, чем в 2011 году. Годовая выручка генерирующей компании увеличилась на 13.9%, до уровня в 76.7 млрд рублей. Текущее улучшение основных финансовых показателей ОАО «Э.ОН Россия» связано с эффектом от работы новых энергоблоков, запущенных в 2011 году.
Лидерами внутридневного падения среди относительно ликвидных бумаг вновь стали акции ТНК-ВР-ао (TNBP RM, -25.63%), ТНК-ВР-ап (TNBPP RM, -24.29%). Поводом для драматических трёхдневных распродаж стало недавнее заявление главы «Роснефти» Игоря Сечина о том, что компания не заинтересована в выкупе долей миноритарных акционеров «ТНК-ВР Холдинга».
Кроме того, в связи со сменой контролирующего акционера материнской компании «ТНК-BP», в ближайшем будущем не исключен пересмотр традиционно щедрой дивидендной политики эмитента. В пользу этого предположения говорит решение совета директоров «Роснефти» о привлечении процентных займов у структур «ТНК-ВР» на общую сумму около 10 млрд долларов. Таким образом, финансовые ресурсы поглощённой нефтяной компании используются для оптимизации увеличившейся долговой нагрузки покупателя.
Бумаги НЛМК (NLMK RM, -4.67%) оказались под давлением на фоне выхода негативных финансовых результатов за 12 месяцев и 4 квартал 2012 года в соответствии с ОПБУ США. Чистая прибыль металлургической компании по итогам минувшего года сократилась на 56%, до уровня в 596 млн долларов. По итогам 4 квартала 2012 г. компания получила чистый убыток в размере 22 млн долларов.
Существенно слабее рынка также торговались акции ВТБ (VTBR RM, -2.57%), Северсталь (CHMF RM, -5.26%), РусГидро (HYDR RM, -4.90%), ФСК ЕЭС (FEES RM, -4.35%), М.видео (MVID RM, -5.48%).
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с умеренным повышением порядка 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent теряют около 0.1%. Японский индекс Nikkei225 повысился на 0.2%. Гонконгский Hang Seng прибавил на 0.6%.
Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как близкий к нейтральному.
· Мы ожидаем открытие рынка с незначительным изменением, вблизи отметки 1420 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками выступят уровни 1410, 1400 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 1430, 1440 п.
· В начале текущей недели российский рынок торговался значительно хуже западных торговых площадок. Поэтому в течение дня не исключены попытки коррекционного отскока к ближайшим сопротивлениям.
· В середине дня рынок может сдвинуть выход мартовского индекса потребительского доверия еврозоны (14.00 мск).
· Наиболее значимым сигналом из-за океана станут еженедельные данные об изменении запасов сырой нефти и нефтепродуктов в США (18.30 мск).
