С учетом позитивного закрытия рынка акций в США и умеренной вечерней просадки стоимости нефти марки Brent, внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как неопределенный, или смешанный.
В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с неравномерным повышением. На фоне внутридневного ослабления обменного курса доллара США по отношению к рублю, индекс РТС выглядел заметно сильнее «рублёвого» индикатора. Поводом для позитивного старта торгов послужило состоявшееся накануне повышение фондовых индексов в США и вечернее улучшение настроений на нефтяном рынке. Тем не менее, индекс ММВБ не сумел продолжить подъем на инерции роста, состоявшегося в предыдущий торговый день. Таким образом, рублевый индикатор российского рынка стабилизировался в рамках узкого внутридневного диапазона, ограниченного отметками 1420 – 1432 п., где и завершил торги.
По итогам основной торговой сессии значение индекса ММВБ практически не изменилось. Индекс РТС днём прибавил 1.00%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС незначительно повысились на 0.10% и 0.09% соответственно.
Под закрытие вечерней торговой сессии, июньский фьючерс на индекс РТС (RIM3) несколько увеличил свою недавнюю бэквордацию по отношению к базовому активу до 43 п., или 3%. Участники срочного рынка продолжают оценивать ближайшие перспективы индекса РТС негативно.
На фоне бокового движения индекса ММВБ ликвидные акции завершили торги разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидером скромного повышения среди голубых фишек стали акции «Сбербанк»-ао (SBER RM, +0.85%). На фоне приближающегося закрытия реестра акционеров кредитной организации, назначенного на сегодня, 11 апреля, голосующие бумаги «Сбербанка» заметно обогнали привилегированные акции (SBERP RM, +0.07%). Дивидендные выплаты по обыкновенным бумагам составят 2.57 рубля, по привилегированным акциям - 3.2 рубля. В течение предстоящего дня вероятна активизация спроса в этих бумагах. Кроме того, в связи с закрытием реестра акционеров, игроки на понижение будут вынуждены закрыть короткие позиции.
Наиболее заметным событием дня стало продолжившееся опережающее повышение акций сталелитейных компаний: «Северсталь» (CHMF RM, +3.43%), НЛМК (NLMK RM, +4.76%), ММК (MAGN RM, +2.44%). Их текущий прирост носит коррекционный характер. Акции этого сектора отличаются повышенной подвижностью и быстро реагируют на текущее улучшение внешнего фона.
Особо стоит отметить резкий взлёт курсовой стоимости акций «Мечел»-ао (MTLR RM, +7.33%). Эти бумаги существенно опередили других представителей своего сектора на фоне сообщения о том, что компания заключила кредитное соглашение с ВТБ (VTBR RM, -1.49%) на сумму 40 млрд рублей (около 1.3 млрд долларов) для рефинансирования текущей задолженности. Привлечение этих средств не приведет к росту кредитного портфеля «Мечела».
Еще одним стимулом для покупок стали слухи о том, что компания намерена продать блокирующий пакет «Мечел-Майнинга» за 1.25 млрд долларов, что позволит сократить её немалую долговую нагрузку. Сумма вероятной сделки сопоставима с размером свежего кредитного соглашения с ВТБ. Не исключено, что в случае продажи доли «Мечел-Майнинга», полученные средства пойдут на погашение этого кредита. Другим вариантом развития событий является отказ от продажи доли в «Мечел-Майнинге» в пользу состоявшейся сделки по рефинансированию уже существующих кредитов.
Добавим, что акции «Мечел»-ап (MTLRP RM, +0.09%) пока остались в стороне от спекулятивных покупок и завершили торги примерно на уровне рынка. Эти низколиквидные бумаги продолжат торговаться вблизи своего исторического минимума (76 рублей).
Бумаги розничной торговой сети «Магнит» (MGNT RM, +0.50%) закрылись с умеренным повышением на фоне состоявшейся публикации ожидаемо – сильных операционных результатов эмитента за 1 квартал 2013 года. Компания сообщила о квартальном приросте розничной выручки (без НДС) до 131.22 млрд рублей, что на 30.44% превысило аналогичный показатель прошлого года. В течение марта 2013 года компания открыла 80 магазинов, доведя их общее количество в сети до 7075 единиц. Таким образом, текущая позитивная отчётность поддержала акции «Магнита» вблизи своего исторического максимума (6500 рублей), достигнутого в ходе предыдущих торгов. Тем не менее, попытки его обновления пока оказались неудачными.
Заметно хуже рынка выглядели многие бумаги сектора электроэнергетики: «ФСК ЕЭС» (FEES RM, -1.56%), «Интер РАО» (IRAO RM, -2.80%), ТГК-1-ао (TGKA RM, -4.98%), «Мосэнерго» (MSNG RM, -1.63%), ТГК-6 (TGKF RM, -4.09%).
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с незначительным понижением. Контракты на нефть сорта Brent теряют около 0.1%. Японский индекс Nikkei225 повысился на 1.2%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0.8%.
Прогнозы на текущий день:
С учетом позитивного закрытия рынка акций в США и умеренной вечерней просадки стоимости нефти марки Brent, внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как неопределенный, или смешанный.
· Мы ожидаем открытие рынка с незначительным изменением, в диапазоне 1425-1430 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1420, 1407 п. Значимыми сопротивлениями выступят отметки 1440, 1450 п.
· В первые часы торгов российский рынок не будет иметь значимых внешних сигналов для направленного движения. Вероятно, после нейтрального старта торгов, индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации вблизи уровня открытия.
· Во второй половине дня настроения участников локальных торгов будут зависеть от характера статистических данных, выходящих за океаном. Стоит обратить внимание на публикацию еженедельных данных по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США (16.30 мск).
