Вчерашний день на российском фондовом рынке оказался для покупателей довольно грустным. Утренний позитив быстро сменился очередной волной продаж, в результате чего большинство ликвидных акций в моменте теряло по 3-5%. Во второй половине торгов падение прекратилось, однако на подешевевшие акции покупателей не нашлось, и отскока практически не было. В итоге закрытие рынка произошло в ощутимом минусе. Объёмы торгов при этом увеличились, что также является негативом для покупателей.
Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись на умеренно-позитивном внешнем фоне с небольшим гэпом вверх, котировки практически сразу оказались в районе сильного сопротивления в лице верхней грани «треугольника». В данном районе «медведи», видя слабость «быков», без труда перехватили инициативу и погнали цены вниз. На какой-то момент нижняя грань «треугольника» и не закрытое окно вторника сдерживали «медвежье» наступление, но стоило фьючерсам на американские индексы лишь немного чихнуть, как «бычье» войско дрогнуло, и данный район был преодолён. Однако довольно быстро ситуация на внешних площадках выровнялась, и продавцы, разумно предположив, что дальнейшее продавливание рынка вниз рискованно для них, не стали форсировать события. В итоге оставшаяся часть торгов прошла в боковике, и в целом день закрылся немного ниже нижней грани «треугольника».
Таким образом, развитие событий пошли по «медвежьему» сценарию - цены не смогли пробить верхнюю грань «треугольника» и подтянуться к долгосрочному растущему тренду (4), а сформировали пятую падающую волну в «треугольнике» и пробили его вниз. Так что «быки» вернулись со вчерашнего поля боя «на щите». И хотя дальше падение не продолжилось, но, возможно, «бурые» просто решили ограничиться тем, чего достигли за первую половину торгов (а это совсем немало учитывая позитивный внешний фон) и продолжить наступление позже. Напомним, что основной их целью является район осенних минимумов прошлого года (~1360 п.), кстати, именно здесь находится и цель падения (высота h) после пробития «треугольника» вниз, в данном районе сейчас проходит и нижняя граница среднесрочного падающего канала (9-9**). При этом «медведям» сегодня с утра поможет умеренно-негативный внешний фон, даст прикурить индексам и «тяжеловесный» Сбербанк, по акциям которого вчера прошла отсечка.
С другой стороны, и у «быков» сохраняется гипотетический шанец на как минимум отскок, ведь хотя на 2-часовом графике растущий дивергентный тренд был вчера преодолен, но в то же время на дневном графике по индикатору RSI сформировалась уже двойная потенциальная дивергенция. Правда, эти «бычьи» шансы тают на глазах...
Сегодня с утра внешний фон умеренно-негативный. Накануне хотя рынки США продолжили рост (основные индексы прибавили по 0,4%), но основной позитив был с утра, и наши площадки уже это учли. Латинская Америка в лице Бразилии снова сыграла в пику своему северному соседу и огорчила покупателей (Bovespa упала на 1,4%). Сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в небольшом минусе, Азия кроме Гонконга также «краснеет»: Япония снижается на 0,7%, Корея - на 1%, Индия - на 1,5%, Китай - в пределах 0,1%. Нефть за вчерашний день снова сильно снизилась и протестировала предыдущий локальный минимум, подешевев на $1,3 до $104,2 (Brent), и в настоящий момент котировки на «чёрное золото» торгуются в отрицательной зоне.
Сегодня заключительный день торговой недели, и вторую неделю закрытие происходит уверенно ниже ключевой поддержки в лице долгосрочного растущего тренда (4). Печально то, что при благоприятном внешнем фоне, когда Америка обновляла исторические максимумы, российские «быки» были просто «телятками» и за две недели не смогли не то что показать хороший отскок, а наоборот, возобновили отступление. А что же с ними будет, когда заокеанские площадки начнут снижаться?
Вчера мы второй день подряд рекомендовали в районе верхней грани треугольника открывать «шорт». Сегодня, в преддверии выходных, рекомендуем зафиксировать прибыль по коротким позициям и наблюдать за дальнейшим развитием событий со стороны.
