Перед началом вчерашних торгов на рынке циркулировали слухи относительно возможного понижении в скором времени кредитного рейтинга Германии и/или Франции одним из ведущих рейтинговых агентств – видимо, вслед за пересмотром прогноза по рейтингу Китая с «позитивного» до «нейтрального». Тем не менее, новой информации по этому поводу пока не поступило. В то же время, Кипр, как и ожидалось, объявил о готовности продать часть своих золотых запасов в счёт погашения национального долга, и эта новость не дала в полной мере «расправить плечи» золоту, пытавшемуся восстановиться после брутальных распродаж в начале недели. Фондовые индексы Европы снижались вчера четвертую сессию подряд, причём, на сей раз в центре внимания находилась не континентальная макростатистика, а данные по рынку труда Великобритании. Сводный индекс Stoxx Europe 600 опустился в ходе торгов на 0.9% до 285.53 пкт.
Чистая прибыль одного из крупнейших банков США Bank of America (BAC) в 1-м квартале 2013 года выросла в 4 раза до 2.62 млрд долларов с 653 млн долларов за аналогичный период 2012 года. Прибыль на акцию составила 20 центов против 3 центов годом ранее. Однако в истекшем периоде прибыль банка была ослаблена списаниями на 4.8 млрд долларов. Квартальная выручка увеличилась до 23.7 млрд долларов с 22.49 млрд долларов. Тем не менее, результат не оправдал ожиданий рынка – в частности, в связи с ощутимым снижением доходов от ипотечного кредитования, несмотря на благоприятные условия в этом секторе, создаваемые покупками Федрезервом ипотечных облигаций в объёме 40 млрд долларов в месяц, а также падением чистого процентного дохода банка до 10.88 млрд долларов по сравнению с 11.05 млрд долларов годом ранее. Рынок ожидал увидеть чистую прибыль BofA на уровне 20 центов на акцию (совпало с реальной цифрой) при выручке в 23.26 млрд долларов.
Из интересных квартальных отчётов можно отметить American Express (AXP), который на протяжении глубокой фазы кризиса всегда стоял особняком от своих конкурентов по группе ввиду отличающейся структуры бизнеса, которая не слишком сильно пострадала от «ипотечных излишеств» лидеров. Выручка за отчетный период составила 7.88 млрд долларов (+4% г/г, прогноз 8.00 млрд долларов). Акции AXP на электронных торгах после закрытия регулярной сессии достигли уровня 63.55 долларов. По итогам сессии среды акции AXP упали до уровня 64.13 долларов (-0.71%).
Квартальные результаты онлайн-аукционного дома EBay также не оправдали возложенных на них высоких надежд. Квартальные продажи компании составили 3.75 млрд долларов, тогда как консенсус-прогноз рынка ожидал увидеть эту цифру на уровне 3.77 млрд долларов, причём, взрывной рост одного из главных прибылеобразующих центров – платёжной системы PayPal – снизился в 1-м квартале 2013 года до 18% по сравнению с 32%, зафиксированными годом ранее. В результате, по совокупности основной и дополнительной торговых сессий, акции EBay обрушились на 4.22%.
Нефть с большим запаздыванием, словно нехотя, начала своё инерционное восстановление после публикации недельных данных по запасам от Минэнерго США. Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе упали на 1.233 млн баррелей до 387.641 млн баррелей. Товарные запасы бензина также сократились на 633 тыс. баррелей, а запасы дистиллятов – наоборот, подросли на 2.36 млн баррелей, достигнув 115.181 млн баррелей. Консенсус-прогноз рынка ожидал увеличения резервов нефти на 1.2 млн баррелей, но снижения запасов бензина на 800 тыс. баррелей и снижения запасов дистиллятов на 350 тыс. баррелей. В результате нефть сорта WTI сегодняшним утром целеустремлённо пытается штурмовать отметку 87 долларов за баррель, тогда как сорт Brent – свой собственный переломный рубеж, уровень 98 долларов за баррель.
Заметим, что с учетом сложившейся ситуации в США, вызванной мерами бюджетного сокращения, многочисленные опережающие экономические показатели начинают свидетельствовать о том, что во 2-м квартале замедление может продолжиться. В подтверждение ряд экономистов выделяют признаки, которые указывают на эти негативные процессы: данные по промпроизводству (которое, хотя и увеличилось в марте на 0.4%, но было во многом поддержано необычно холодной погодой, что привело к росту активности в коммунальном секторе, которая увеличила общий объем промышленного производства на 0.5 п.п.); индексу активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка, который снизился в апреле до уровня 3.05, по сравнению с 9.24 в марте, и среднерыночными прогнозами на уровне 7.2 пкт. Кроме того, традиционно важными являются данные по розничным продажам, которые неожиданно упали в марте на 0.4%, что частично было объяснено временными факторами, такими как ухудшившиеся налоговые условия, и задержки налоговых деклараций, однако грядущие данные за апрель теперь могут стать Ахиллесовой пятой рынка, поскольку предварительные прогнозы – далеко не обнадёживающие. Разумеется, ещё одним очень важным индикатором считаются данные по доверию потребителей, которое также не оправдало ожиданий и упало в апреле до уровня 72.3 с 78.6 в марте. Наконец, трудно переоценить важность отчёта Департамента труда США о числе вновь созданных рабочих мест, который, как мы помним, оказался первым серьёзным камнем преткновения для рынков: по итогам марта было создано только 88 000 новых рабочих мест, в то время как согласно прогнозам рост вакансий должен был составить 190 000.
Возвращаясь к событиям на рынках, большинство компонентов индекса Dow Jones, 26 из 30, закрылись в минусе. В лидерах роста отметились акции Johnson & Johnson (JNJ, +0.55%), продолжившие умеренное восхождение после хорошего квартального отчёта, представленного в ходе предыдущей торговой сессии. Лидерами снижения по понятным причинам стали акции Bank of America (BAC), потерявшие 4.72%. Потери индекса Nasdaq, в свою очередь, были связаны преимущественно с неожиданно мощной волной распродаж в акциях компьютерной корпорации Apple (AAPL), котировки которой в середине дня опускались на 5.9%, пробив психологически важный уровень 400 долларов и по итогам дня снизились на 5.5%. Давление на акции производителя легендарных гаджетов iPhone и iPad оказал квартальный отчет компании Cirrus Logic (CRUS), который производит микропроцессоры, используемые в портативных устройствах Apple. По итогам отчетного квартала выручка Cirrus Logic не оправдала прогнозы, что стало причиной опасений относительно более слабых, чем ожидается, квартальных данных и от самой компании-бенефициара.
Сегодня свои квартальные отчеты представят Morgan Stanley (MS), Nokia (NOK), PepsiCo (PEP), UnitedHealth (UNH) и Verizon (VZ).
Прогнозы:
· Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии в апреле не оправдает ожиданий рынка.
· Число первичных заявок на пособия по безработице в США совпадёт с консенсус-прогнозом.
· Банк Morgan Stanley отчитается за 1-й квартал цифрами, близкими к ожиданиям рынка.
· Отчётность PepsiCo выйдет лучше консенсус-прогноза за счёт расширения операций на развивающихся рынках.
