"Юрики" набирают лонг, а "физики" снова пытаются шортить

Пиршество «быков» продолжается на российском рынке (или только начинается). В пятницу был пробит восходящий канал вверх на пейролзах. Пробит импульсно, что подчеркивает силу данного пробоя.



Рисунок 1. Фьючерс на индекс РТС


В открытом интересе перетасовка между юрлицами и физлицами в ф. Газпрома, Сбербанка и РТС 29 апреля сейчас говорит о ее неслучайности. Видимо, данные манипуляции связаны с ожидаемым импульсным ростом.

В открытом интересе ф. РТС юрлица продолжают набирать лонг. Впервые за длительное время с апреля наблюдается чистая лонговая позиция. Физлица — шортят в предвкушении коррекции.



Рисунок 2. Открытый интерес во фьючерсе на индекс РТС


Однако рост весьма техничный. Маркетмейкер не сдал ни одной объемной зоны, при этом постоянно их тестировал. С первого импульсного дня роста 24 апреля образовалось уже 4 объемные зоны — зоны импульсных покупок:

Зона №1. 24 апреля — 132 000 — 133 500 пунктов (самая серьезная поддержка на данный момент), самые сильные покупки;
26 апреля данная зона оттестирована с локальными минимумом 133 000 пунктов.

Зона №2. Импусльные покупки 30 апреля сформировали объемную зону более высоких цен 135 000 — 136 500 пунктов. Она тестировалась гэпом 2 мая. Локальный минимум зафиксирован в районе 135 000 пунктов.

Зона №3 (менее важная). Сформировалась на вечерней сессии 2 мая. Импульсные покупки в диапазоне 136 500 — 137 500 пунктов. Оттестирована в пятницу с локальными минимумом 137 500 пунктов.

Зона №4. Последняя объемная зона сформировалась после пейролзов — 138 500 — 139 500 пунктов. Пока серьезно не тестировалась, если в расчет не брать локальный откат сразу после выхода пейролзов до 139 500 пунктов.

Таким образом, в ходе более-менее достойной локальной коррекции одна из перечисленных зон станет поддержкой для фьючерса на индекс РТС. Однако коррекция может произойти через более высокие уровни. К примеру 142 500 — 143 500 пунктов по ф. РТС.

В «Газпроме» был серьезный ударный день. Впервые за длительное время в данной акции наблюдались серьезные покупки. Это говорит о работе крупных инвесторов.

Во ф. Газпрома был пробит важный уровень — верхняя граница треугольника 12 150 пунктов



Рисунок 3. Фьючерс на акции «Газпрома»


Если акция потеряет динамику, что вполне вероятно для нее ("медвежий" тренд на дневных графиках пока в силе), то, вероятно, фьючерс будет тестировать пробитые уровни сверху.

Медвежий тренд в «Газпроме» пока в силе. 4 точки касания линии даунтренда. Страшно представить, на какие уровни пойдет индекс ММВБ, если «Газпром» сможет пробить в этом году данную линию даунтренда.



Рисунок 4. Акции «Газпрома»


На месячных графиках впервые «зазеленело». После трех "медвежьих" месяцев у мая есть шансы стать первым месяцем с закрытием выше открытия.

На дневных графиках MACD остается в зоне отрицательных значений. Положительный моментум с 24 апреля продолжает свое развитие.



Рисунок 5. Фьючерс на индекс РТС

Ф. доллар-рубль пробил восходящий тренд февраля и последние дни тестировал его снизу.

Однако ниже «кипрского» гэпа пока так и не ушли (31 100-31 200 пунктов). С учетом негативного моментума (пробитые зоны сейчас выступают сопротивлениями внутри дня) — можно ожидать еще одной попытки тестирования уровня 31 000 — 31 100 пунктов. Отмена сценария — закрепление выше 31 400 пунктов. После пейролзлов во фьючерсе прошла крупная заявка на покупку 27 тыс. контрактов (на 800млн. руб.). Теперь за 31 300 пунктов (ровно по этой цене прошел бид) необходимо пристально следить. Возможно, что это было закрытие шорта или открытие лонга.



Рисунок 6. Фьючерс на курс доллар-рубль

По поводу внешнего фона. Индекс S&P500 пробил на пейролзах 1597 пунктов, которые не мог взять в течение 3 последних недель. Зафиксирован новый исторический максимум. Теперь «медведей» в Америке ниже 1590-1600 пунктов могут не выпускать в течении нескольких недель. Пробитое сопротивление станет сильной поддержкой.



Рисунок 7. Индекс ММВБ

На индексе ММВБ важное сопротивление сейчас — уровни 11 апреля (1407-1428 пунктов). Возможно, что с первой попытки пройти эту зону не сможем.

Таким образом, пробой восходящего канала во ф. РТС и в индексе ММВБ, сформированных последние 2 недели, сейчас может ускорить восходящее движение. Отмена сценария с ускорением роста — возврат на уровни, которые были сегодня зафиксированы до выхода пейролзов.

2 мая 2012 года началась острая фаза снижения индекса РТС от 1600 до 1200 пунктов в течение месяца. Через год «быки» начинают «мстить» за майские страдания прошлого года.